Une assurance-vie sans frais en 2024 : mythe ou réalité ?

La question des frais associés à l’assurance-vie est fréquemment soulevée, alimentant le débat sur l’existence d’une assurance-vie véritablement sans frais. Cet article se propose de démystifier ce sujet, en explorant la structure des coûts inhérents aux contrats d’assurance-vie et en évaluant dans quelle mesure il est possible de minimiser ces frais. 

Introduction : comprendre les frais en assurance-vie

L’assurance-vie est l’un des placements préférés des Français, apprécié pour sa flexibilité, son cadre fiscal avantageux, et sa capacité à servir différents objectifs financiers : épargne, retraite, transmission. Toutefois, comme tout produit financier, elle n’est pas exempte de frais.

Ces derniers sont prélevés pour rémunérer les services fournis par les gestionnaires du contrat et des supports d’investissement. Il est essentiel de comprendre ces frais, car ils peuvent prendre différentes formes et influencer de manière significative la rentabilité de votre investissement à long terme.

Nature et nécessité des frais en assurance-vie

L’assurance-vie est une enveloppe d’investissement offrant un accès à un large éventail de supports : fonds en euros, unités de compte, etc. Derrière sa simplicité apparente, elle représente un service d’investissement complet, destiné à rendre l’investissement accessible au plus grand nombre. 

Mettre en place une telle offre nécessite d’importants investissements technologiques (développement de systèmes d’information, systèmes informatiques robustes…), ainsi que le recrutement notamment de conseillers et de spécialistes de l’investissement.

Ces professionnels assurent le bon fonctionnement des contrats et accompagnent les souscripteurs dans leurs choix d’investissement. Inévitablement, ces services ont un coût pour l’entreprise qui propose l’assurance-vie, coût qui se répercute sous forme de frais facturés aux souscripteurs. Ces frais sont essentiels pour garantir la qualité et la pérennité du service proposé.

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Panorama des frais courants : versements, gestion, arbitrage

Lorsque l’on souscrit à une assurance-vie, plusieurs types de frais peuvent être appliqués, impactant directement le rendement de l’investissement. Voici les principaux frais rencontrés :

• Frais sur versement : Prélevés sur chaque montant versé sur le contrat, ils rémunèrent la distribution et le conseil à la souscription. Ces frais peuvent parfois être négociés. À noter que ces frais ne sont pas pratiqués par la plupart des assurances-vie en ligne.
• Frais de gestion : Appliqués annuellement, ils couvrent la gestion administrative du contrat et celle des supports en unités de compte. Ils sont exprimés en pourcentage de l’encours géré. Ces types de frais sont communs à toutes les assurances-vie, ils sont généralement compris entre 0,5 % et 2 % par an.
• Frais d’arbitrage : Ils concernent le changement de supports d’investissement au sein du contrat. Bien que de nombreux contrats proposent désormais plusieurs arbitrages gratuits par an, certains frais peuvent être appliqués au-delà. 
• Frais de sortie : Rarement appliqués aujourd’hui, ils peuvent être prévus en cas de rachat partiel ou total avant un certain terme. Sauf exception, vous ne trouverez pas ce type de frais dans les assurances-vie en ligne.

Il est important de distinguer les frais liés au contrat d’assurance-vie proprement dit, et ceux associés aux supports d’investissement (unités de compte, par exemple). En effet, de nombreuses assurances-vie en unités de compte proposent des fonds d’investissement qui facturent eux aussi des frais aux épargnants.  

Ces frais sont moins facilement identifiables dans la mesure où ils sont facturés au niveau du fonds et non de l’assurance-vie. Ils prennent généralement la forme suivante : 

• Frais de gestion : Ils servent à rémunérer la société de gestion en charge des fonds d’investissement. Comme pour l’assurance-vie, ils sont facturés annuellement sur l’encours total.
• Frais d’entrée : Certains fonds peuvent facturer des frais lors de l’acquisition des parts sous la forme d’un pourcentage de l’investissement.
• Frais de sortie : Retirer son investissement d’un fonds peut aussi donner lieu à la facturation de frais exprimés en pourcentage.

Conseil de Nalo : Avant d’investir dans une assurance-vie, nous vous recommandons vivement d’analyser les frais de cette dernière, mais aussi ceux des fonds proposés. En effet, certaines assurances-vie (notamment celles des banques) vous font investir dans leur fonds “maison” pour facturer en toute discrétion des frais très élevés.

Démystifier l’assurance-vie « sans frais »

L’idée d’une assurance-vie sans frais peut sembler attrayante à première vue. Cependant, étant donné la nature du service proposé, un contrat d’assurance-vie totalement exempt de frais est une notion qui frôle le mythe. En effet, la gestion d’une assurance-vie implique le travail de nombreux professionnels, des technologies avancées et un service client réactif, tous éléments ayant un coût pour l’entité qui propose le contrat.

Pourquoi l’assurance-vie sans frais n’existe pas tout à fait

Une assurance-vie est, dans sa définition même, un service complexe nécessitant l’intervention et le travail de divers experts : gestionnaires de fonds, conseillers, informaticiens, etc. Bien que certains frais puissent être réduits ou même supprimés, comme c’est le cas avec l’assurance-vie Nalo qui élimine un certain nombre de frais classiques (comme les frais sur versement), les frais de gestion restent incontournables.

Ces derniers couvrent la gestion quotidienne du contrat et des supports d’investissement. Néanmoins, l’approche moderne et technologique de gestion peut permettre de minimiser ces frais, offrant ainsi une structure de coût allégée au bénéfice de l’épargnant.

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Réduire au maximum les frais : vers quelles options se tourner ?

Pour réduire les frais d’une assurance-vie, il est judicieux de se tourner vers des options qui optimisent les coûts de fonctionnement. Les assurances-vie en ligne, à l’image de celle proposée par Nalo, illustrent parfaitement cette stratégie. 

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L’assurance-vie en ligne pour optimiser les frais

Grâce à l’autonomie accordée aux clients pour gérer leur contrat via une plateforme en ligne, réaliser des opérations, consulter leurs investissements en temps réel ou bénéficier de conseils automatisés (robo-advisors), les coûts opérationnels sont réduits au maximum. 

Ce modèle permet donc de réduire significativement les frais facturés aux épargnants, contrairement aux banques traditionnelles. Ces dernières tendent souvent à profiter d’un manque de connaissance des clients sur ces questions, ainsi que de leur confiance dans leur conseiller bancaire, pour appliquer des frais plus élevés.

En effet, le modèle économique des banques traditionnelles repose moins sur l’optimisation des coûts et plus sur une approche classique, souvent moins transparente en termes de frais. 

Les supports ETF pour réduire les frais de gestion

L’économie sur les frais d’une assurance-vie ne se limite pas uniquement à la structure opérationnelle du contrat. En effet, les choix des supports d’investissement jouent également un rôle crucial dans la réduction des coûts pour l’épargnant.

Les ETF (Exchange-Traded Funds), connus pour leur faible coût, en sont un exemple parfait. Ces fonds indiciels cotés en Bourse reproduisent la performance d’un indice (comme le CAC 40 ou le S&P 500) et sont reconnus pour leurs frais de gestion réduits par rapport aux fonds traditionnels gérés activement.

Conseil de Nalo : Une assurance-vie en ligne qui propose des ETF comme supports d’investissement se positionne donc comme une des solutions les moins coûteuses sur le marché. Non seulement vous bénéficiez de frais réduits sur le contrat d’assurance-vie lui-même grâce à une gestion digitalisée et optimisée, mais vous profitez également de l’efficience des ETF en termes de coût et de performance. 

Comparatif : frais des assurances-vie en ligne vs traditionnelles

Pour vous rendre compte de l’éventuelle différence de frais entre assurance-vie en ligne et assurance-vie traditionnelle, nous avons comparé les frais de l’assurance-vie Nalo avec celle proposée par le Crédit Mutuel.

Frais de l’assurance-vie	Nalo	Crédit Mutuel
Frais de gestion (contrat)	1,65% par an tout compris	0,65% à 0,75% (libre) / 0,90% à 1% (pilotée)
Frais sur versement	Aucun	1% (peut monter jusqu’à 5%)
Frais d’arbitrage	Aucun	De 0,25% à 0,50%
Frais de gestion (UC)	Inclus dans les 1,65%	1,78% (actions), 0,78% (obligations), 1,65% (immobiliers), 1,60% (diversifiés)
Frais de rachat	Aucun	0%

Comme vous pouvez le constater, la structure de frais de Nalo est simplifiée et globalement inférieure à celle du Crédit Mutuel, surtout quand on considère les frais sur versement et d’arbitrage, couramment appliqués dans les assurances-vie traditionnelles, mais absents chez Nalo.

Cela peut représenter une économie significative pour les épargnants à long terme. De plus, Nalo inclut tous ses frais de gestion dans un seul pourcentage, facilitant la compréhension et la prévisibilité pour les souscripteurs.

Les frais de gestion des unités de compte (UC) chez le Crédit Mutuel varient selon le type de fonds, et peuvent s’ajouter aux frais de gestion du contrat, rendant l’investissement potentiellement plus coûteux en comparaison avec Nalo, où un seul taux de frais de gestion couvre à la fois le contrat et les UC.

Les avantages de l’assurance-vie permettant de compenser les frais

Bien que les frais associés à l’assurance-vie puissent susciter des interrogations chez les épargnants, il est essentiel de considérer l’ensemble des avantages offerts par ce type de placement. Ces bénéfices, tant en termes de rendement que de sécurité et de flexibilité fiscale, peuvent largement compenser les coûts initiaux et opérationnels.

Sécurité financière et rendement : le double atout de l’assurance-vie

L’un des principaux atouts de l’assurance-vie réside dans son potentiel à optimiser le couple rendement/risque. Grâce à une diversification des supports d’investissement (fonds en euros à capital garanti, unités de compte reflétant différents marchés), l’assurance-vie permet de moduler l’exposition au risque selon le profil et les objectifs de l’épargnant. 

Notamment dans le cadre de la gestion pilotée, l’accompagnement par des professionnels du placement contribue également à cette optimisation, en offrant conseils et ajustements stratégiques en fonction de l’évolution des marchés et de la situation personnelle de chaque souscripteur. Cette gestion active vise à maximiser le rendement tout en minimisant le risque de perte, offrant ainsi une sécurité financière accrue.

Liquidité et fiscalité avantageuse : flexibilité et économie

Outre le potentiel de rendement et la sécurité, l’assurance-vie se distingue par sa liquidité et son cadre fiscal avantageux. La possibilité de réaliser des rachats partiels ou totaux (retraits) offre une grande flexibilité, permettant aux épargnants d’accéder à leur capital en cas de besoin. 

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Sur le plan fiscal, l’assurance-vie bénéficie d’un traitement privilégié, notamment en termes de succession et d’imposition des gains. Les intérêts et plus-values générés par le contrat sont plus faiblement imposés après huit ans, et en cas de décès, le capital transmis aux bénéficiaires désignés jouit d’une fiscalité allégée.

Ces aspects, conjugués à la possibilité d’optimiser sa stratégie d’investissement en fonction de l’évolution fiscale, peuvent contrebalancer les frais de l’assurance-vie.

Nos conseils une assurance-vie avec des frais réduits

Choisir une assurance-vie adaptée à vos besoins tout en minimisant les frais associés est crucial pour optimiser votre épargne et votre investissement sur le long terme. Voici quelques critères essentiels à prendre en compte :

• Comparer les frais de gestion : Ils varient d’un contrat à l’autre et peuvent significativement impacter le rendement. Optez pour des contrats avec des frais de gestion annuels faibles.
• Vérifier l’existence de frais sur versements : Certains contrats proposent zéro frais sur les versements, ce qui peut représenter une économie importante dès l’investissement initial.
• Examiner les frais d’arbitrage : Si vous envisagez de changer régulièrement la répartition de votre investissement, privilégiez les contrats offrant des arbitrages gratuits ou à faible coût.
• Attention aux frais cachés : Certains frais moins évidents peuvent s’appliquer. Demandez une transparence totale sur tous les frais potentiels avant de souscrire. Sachez que les frais en assurance-vie ne sont pas légalement encadrés et peuvent donc prendre diverses formes selon l’imagination du gestionnaire.
• Considérer les frais liés aux supports d’investissement : Les unités de compte (notamment les ETFs) peuvent avoir leurs propres frais de gestion. Optez pour des supports avec des frais réduits pour maximiser le rendement.
• Frais de rachat ou de sortie : Vérifiez si des frais sont appliqués lors du retrait partiel ou total de votre capital et privilégiez les contrats les plus flexibles et économiques à ce niveau.

En prenant en compte ces différents critères, vous pourrez choisir une assurance-vie qui combine efficacement réduction des coûts et adaptation à vos objectifs financiers.