ETF : explication et conseils en vue d’un investissement

etf-fonds indiciel-tracker-exchange traded fund

L’essentiel

  • Un ETF est un fonds d’investissement composé d’actions ou d’obligations provenant de plusieurs centaines d’entreprises (ou des obligations de plusieurs Etats).
  • La gestion d’un ETF est passive : celui-ci réplique un indice boursier en suivant fidèlement son évolution.
  • En investissant dans un ETF, vous bénéficiez d’un investissement diversifié à moindres frais.
  • Les ETF sont des placements à privilégier en 2020 au sein de votre assurance-vie.
    Faites une simulation d’investissement avec des ETF.

Encore peu connus du grand public, les ETF (pour Exchange-Traded Fund) ou fonds indiciels cotés, aussi appelés trackers, cachent sous un nom compliqué un moyen simple et efficace d’investir en bourse.

Ils permettent d’investir instantanément et simultanément dans des centaines voire des milliers d’entreprises, ainsi que dans des obligations d’Etats (aussi appelées bon du Trésor).

Définition d’un ETF

Un fonds indiciel est avant tout un fonds d’investissement qui vise à répliquer les performances d’un indice boursier. Par exemple, un ETF ayant pour indice de référence le CAC 40 permettra d’investir dans toutes les entreprises du CAC 40 instantanément et simultanément. Sa performance, sans surprise, sera équivalente à celle du CAC 40.

Les sociétés de gestion qui gèrent ces fonds indiciels vous donnent la possibilité d’y investir votre capital. Vous n’avez par conséquent plus besoin de choisir une à une des entreprises pour vous constituer un portefeuille d’actifs, ces paniers d’actions vous permettent d’investir dans plusieurs centaines d’entreprises en une seule fois.

Les explications en vidéo :

Un ETF reproduit un indice boursier

Les ETF diffèrent des autres fonds d’investissement.

Un fonds d’investissement traditionnel (SICAV ou FCP) va chercher à constituer un panier d’actifs, pièce par pièce, avec pour objectif de “battre le marché”, c’est-à-dire obtenir une meilleure performance que la moyenne des autres investisseurs. Cette démarche mobilise énormément de ressources (analyses, recherches, temps) chez la société de gestion qui le commercialise. En contrepartie, elle va prélever des frais importants. Ces frais amoindrissent in fine le rendement obtenu par l’investisseur. Par conséquent, la surperformance visée par le fonds est rarement au rendez-vous.

A contrario, un fonds indiciel réplique un indice boursier. Un indice boursier est en général constitué des plus grandes entreprises d’un pays ou d’un secteur d’activité. Il tend par conséquent à refléter l’évolution économique d’une zone géographique, ou d’un secteur industriel. Il existe aussi des indices pour les bons du Trésor, qui réunissent la dette obligataire de plusieurs Etats, et des ETF éco-responsables.

L’objectif d’un fonds indiciel est de suivre le plus fidèlement possible l’évolution de son indice. Par conséquent, leur gestion est passive : ils n’occasionnent que très peu de frais.

En savoir plus : qu’est que le lazy investing ?

Avantage des ETF : une diversification à frais réduits

En investissant avec un tracker, vous avez les avantages d’un fonds traditionnel sans en avoir les inconvénients. Votre investissement est diversifié à moindres frais :

  • Vous tirez profit du mouvement d’ensemble d’une zone géographique sans subir les défaillances d’une entreprise isolée ;
  • En éliminant les intermédiaires superflus, la performance des fonds indiciels n’est pas rognée par des frais excessifs.

Sachez enfin que la plupart des fonds indiciels sont cotés en continu, ils sont donc négociables à tout instant, pendant les heures d’ouverture des places boursières. Les sociétés de gestion émettrices interviennent régulièrement pour assurer la liquidité et la correspondance entre leur prix et celui de l’indice sous-jacent.

 Pour en savoir plus sur les avantages des ETF (ou trackers) sur les fonds traditionnels.

Quelques exemples d’ETF

Les trackers présentés ci-dessous composent (parmi d’autres) les portefeuilles de l’assurance-vie Nalo Patrimoine. Pour en avoir la liste détaillée, retrouvez la page dédiée à nos supports d’investissements.

NOM DE L’ETF ET DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION

DESCRIPTION

Lyxor ETF Euro Corporate Bond

(obligations – Europe)

Cet ETF réplique la performance d’un indice composé de 125 obligations d’entreprises européennes.

iShares MSCI Europe SRI

(actions – ISR)

Labellisé ISR et présent dans le portefeuille éco-responsable de Nalo, il vise à reproduire la performance d’un indice composé d’entreprises européennes et sélectionnées selon des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).

Amundi ETF Stoxx Europe 600

(actions – Europe)

Il réplique la performance d’un indice composé de 600 actions phares de 18 pays européens.

iShares Core MSCI Japan 

(actions – Japon)

Il vise à répliquer le plus fidèlement possible les performances de l’indice MSCI Japan. Cet ETF est composé uniquement d’actions japonaises, avec notamment Toyota Motor et Sony.

Amundi S&P 500

(actions – USA)

Il vise à répliquer 500 des plus importantes capitalisations boursières du marché américain, en une seule transaction.

Les ETF, combien ça rapporte

Les performances présentées ci-dessous sont net de frais du support, mais avant frais d’enveloppe fiscale et fiscalité.

ETF

PERFORMANCES ANNUELLES MOYENNES SUR LES 10 DERNIÈRES ANNÉES (2009 à 2019)

Lyxor ETF Euro Corporate Bond C-EUR

4,23 %

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc) IESE

11,31 %

Amundi ETF Stoxx Europe 600 A/I

10,9 %

iShares Core MSCI Japan IMI

9,07 %

Amundi ETF S&P 500 UCITS

16,88 %

Comment investir dans un fonds indiciel ou ETF ?

Pour investir dans un fonds indiciel, deux possibilités s’offrent à vous. La première consiste à passer par un courtier ou par votre banque. Attention néanmoins, tous n’offrent pas la possibilité d’investir dans des fonds indiciels. Il faudra aussi que vous soyez attentif aux frais de transaction pratiqués par votre établissement. Vous devrez enfin choisir avec soin les fonds indiciels dans lesquels investir. Un conseiller en investissement financier peut vous aider dans la constitution de votre portefeuille. 

A lire aussi : Investir dans un ETF MSCI World, est-ce suffisant ?

Vous pouvez investir dans un ETF avec toutes les enveloppes fiscales à disposition en France : compte-titres, PEA, et assurance-vie. Dans la plupart des cas l’assurance-vie sera le type de compte à privilégier, de par sa fiscalité avantageuse et sa souplesse. Néanmoins, à long terme, et à condition que vous puissiez immobiliser votre épargne au moins 5 ans, le PEA peut aussi présenter des avantages.

En savoir plus : pourquoi assurance-vie et ETF sont une combinaison gagnante pour votre épargne ?

Vous avez aussi la possibilité de choisir une plateforme d’investissement comme Nalo. Nous tirons pleinement profit des ETF en construisant pour vous un portefeuille de trackers sur-mesure et optimisé.

Quels que soient vos objectifs (préparer l’achat d’un appartement, investir pour votre retraite, ou encore pour vos enfants) et votre environnement patrimonial (revenus, patrimoine immobilier et financier, statut matrimonial), Nalo propose et pilote un portefeuille d’ETF adapté à votre profil.

De plus, nous nous chargeons de faire évoluer votre portefeuille au cours du temps, en fonction de la conjoncture économique et de l’horizon de vos projets financiers. Vous investissez efficacement, et vous n’avez plus rien à faire, seulement nous informer des évolutions de vos objectifs et de votre environnement patrimonial afin que nous puissions adapter vos investissements.

Faites une simulation d’investissement avec des ETF

L’infographie

Si vous êtes toujours dans le flou avec les ETF, voici une infographie qui vous permettra d’y voir plus clair.

etf tracker fonds indiciel nalo

Pour en savoir plus, rendez-vous sur notre site, ou faites une simulation d'investissement :

Hugo Bompard

Hugo Bompard

Statisticien Économiste, précédemment chercheur au Centre de Recherche en Statistique et en Économie, Hugo Bompard est Directeur Scientifique de Nalo.

3 Comments »

  1. Merci d’avoir partager ces informations dans votre site,
    est ce que on peut proposer quelques articles dans des sujets semblables?

Laisser un commentaire

You have to agree to the comment policy.