PER ou assurance-vie : quel placement choisir pour optimiser votre patrimoine ?
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Lorsqu’il s’agit de préparer financièrement votre retraite tout en optimisant la gestion de votre patrimoine, deux solutions se distinguent : le Plan Épargne Retraite (PER) et l’assurance-vie. Chacun de ces placements financiers offre des avantages distincts, et le choix entre les deux dépendra de vos objectifs personnels, de votre situation fiscale et patrimoniale. Dans cet article, nous allons examiner de près ces deux produits, en mettant en lumière leurs avantages respectifs et leurs inconvénients, dans le but choisir la meilleure stratégie pour vous.
Assurance-vie et PER : un fonctionnement similaire
La plupart des PER sont gérés par des compagnies d’assurance, tout comme les contrats d’assurance-vie. Ainsi dans les deux cas, le fonctionnement est similaire : vous alimentez votre support d’épargne avec des versements d’argent, qui est réinvesti dans des fonds euros, peu risqués mais peu rémunérateurs, et/ou en unités de compte (actions, obligations, etc.) plus risquées mais potentiellement plus rentables en fonction de votre profil de risque et de votre horizon de placement.
Déterminer les objectifs patrimoniaux
Afin de prendre une décision éclairée entre le Plan Épargne Retraite (PER) et l’assurance-vie, il est essentiel de commencer par définir clairement vos objectifs financiers personnels. Ils guideront le choix du produit financier qui correspond le mieux à vos besoins spécifiques. Voici comment chacun de ces produits peut répondre à différents objectifs :
L’importance de définir ses objectifs financiers personnels
Avant de choisir entre le PER et l’assurance-vie, prenez le temps de réfléchir à vos aspirations financières à long terme. Vous pourriez viser à préparer votre retraite, à transmettre votre patrimoine à vos héritiers, ou encore à réaliser des projets spécifiques, comme l’achat d’un bien immobilier. Comprendre clairement ces objectifs est la première étape pour prendre une décision éclairée.
Comment l’assurance-vie peut répondre à certains objectifs ?
L’assurance-vie est un outil de gestion de patrimoine polyvalent. Si l’un de vos principaux objectifs est la transmission de patrimoine à vos héritiers, l’assurance-vie peut être particulièrement adaptée. En effet, les sommes placées dans un contrat d’assurance-vie peuvent être transmises à des bénéficiaires désignés sans être soumises aux droits de succession, dans la limite d’un certain seuil. Cela en fait un outil privilégié pour préparer la transmission de votre patrimoine de manière avantageuse sur le plan fiscal.
En savoir plus : Succession et Assurance-vie : le guide
Comment le PER Peut répondre à d’autres objectifs ?
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) se distingue par son orientation spécifique vers la préparation de la retraite. Si l’un de vos objectifs financiers clés est de vous constituer un complément de revenu solide pour maintenir votre niveau de vie une fois à la retraite, le PER peut être un excellent choix. Les cotisations versées sur un PER sont déductibles de l’impôt sur le revenu chaque année, au moment du versement. Elles ne sont fiscalisées qu’à la sortie, ce qui peut réduire significativement votre charge fiscale et optimiser votre préparation à la retraite.
La fiscalité
Dans le paysage des solutions d’épargne dédiées à la préparation de la retraite et à la transmission de patrimoine, l’assurance-vie et le Plan d’Épargne Retraite (PER) se démarquent par leurs avantages fiscaux distincts. D’une part, l’assurance-vie, véritable institution du patrimoine français, offre une souplesse incomparable tant dans la phase d’épargne que dans celle de la transmission. D’autre part, le PER, introduit par la loi PACTE en 2019, propose un cadre fiscal incitatif pour encourager l’épargne retraite de long terme, tout en facilitant l’accès à la propriété immobilière.
Les avantages de la fiscalité de l’assurance-vie
Une fiscalité avantageuse
L’un des principaux avantages de l’assurance-vie est sa fiscalité favorable. En effet, les gains réalisés dans un contrat d’assurance-vie sont soumis à une fiscalité préférentielle. Contrairement à d’autres types de revenus, les intérêts et plus-values générés au sein de l’assurance-vie ne sont pas immédiatement taxés et bénéficient d’abattements fiscaux au-delà d’un certain montant. Cette caractéristique permet à votre capital de croître de manière plus efficace au fil des ans.
En savoir plus : la fiscalité de l’assurance-vie
Exonération d’impôts après une durée de détention
Un élément notable de la fiscalité de l’assurance-vie est l’exonération d’impôts sur le revenu après une certaine durée de détention. Plus précisément, lorsque vous effectuez un rachat partiel ou total de votre contrat après huit ans, les gains correspondants sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu. Cette exonération constitue un avantage significatif, notamment si vous planifiez des retraits pour financer votre retraite.
En savoir plus : Imposition et Assurance-vie
Rachats partiels et totaux à tout moment
L’un des points forts indéniables de l’assurance-vie est la possibilité de réaliser des rachats partiels ou totaux de votre contrat à n’importe quel moment, sans contrainte de durée de détention. Cette flexibilité signifie que vous pouvez accéder à votre épargne quand vous en avez besoin, que ce soit pour financer un projet majeur, répondre à des besoins imprévus ou profiter d’opportunités d’investissement.
En savoir plus : rachat de l’assurance-vie, tout ce qu’il faut savoir
Modalités de rachat
Lorsque vous décidez de réaliser un rachat, vous avez plusieurs options à votre disposition. Vous pouvez choisir de racheter une partie spécifique de votre épargne, généralement exprimée en pourcentage, tout en laissant le reste fructifier. Ou bien, si nécessaire, vous pouvez opter pour un rachat total, ce qui met fin au contrat d’assurance-vie. Cette flexibilité vous permet d’ajuster vos rachats en fonction de vos besoins financiers.
Les avantages de la fiscalité du PER
Cotisations déductibles de l’impôt sur le revenu
L’un des principaux avantages fiscaux du PER réside dans la déductibilité des cotisations de l’impôt sur le revenu. Concrètement, cela signifie que les sommes que vous versez sur votre PER peuvent être soustraites de votre revenu imposable, réduisant ainsi votre charge fiscale annuelle. Les versements seront imposés à la sortie, au moment du déblocage des fonds, c’est-à-dire en principe une fois à la retraite. Tout l’intérêt du dispositif réside dans le fait que le taux d’imposition une fois à la retraite est en général plus bas que pendant la vie active : la
déduction des versements avec différé d’imposition peut ainsi s’avérer particulièrement avantageuse pour les personnes à revenu élevé, car elle contribue à abaisser significativement leur impôt sur le revenu.
En savoir plus : la fiscalité du PER lors du déblocage
Limites et plafonds
Il est important de noter qu’il existe des limites et des plafonds à prendre en compte en ce qui concerne les cotisations déductibles sur le PER. Ces limites sont définies par la réglementation fiscale en vigueur et peuvent varier en fonction de votre situation personnelle, notamment votre âge et vos revenus. Il est essentiel de se conformer à ces limites pour profiter pleinement des avantages fiscaux du PER.
Avantages à long terme
Un autre point à considérer est que les avantages fiscaux du PER s’apprécient davantage sur le long terme. En effet, le PER est spécifiquement conçu pour la constitution d’une épargne retraite, ce qui signifie que les réductions fiscales et les avantages fiscaux sont souvent maximisés lorsque l’épargne est maintenue jusqu’à la retraite. Il s’agit donc d’une stratégie d’épargne à long terme avec des retombées fiscales durables.
Bon à savoir : la déduction fiscale des versements d’argent sur un PER ne peut excéder 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (Pass) de l’année précédente ou, si la formule est plus avantageuse, 10 % des revenus de l’année précédente dans la limite de huit fois le Pass de l’année précédente.
Préparation à la retraite
La préparation de la retraite est l’un des principaux objectifs financiers pour de nombreuses personnes. Tant l’assurance-vie que le Plan d’Épargne Retraite (PER) peuvent jouer un rôle dans cette préparation, bien qu’ils présentent des caractéristiques différentes.
Assurance-vie et la retraite
Flexibilité dans les Retraits
L’assurance-vie offre une grande flexibilité en termes de retraits. Vous pouvez accéder à votre argent à tout moment, ce qui peut être utile si vous avez besoin de fonds avant votre retraite.
Possibilité de Sortie en Capital
Vous pouvez choisir de récupérer votre épargne sous forme de capital, ce qui peut être utile pour financer des projets spécifiques, tels que des voyages ou des dépenses imprévues, que ce soit une fois à la retraite ou pendant votre vie active.
Transmission du Patrimoine
L’assurance-vie permet une transmission du patrimoine en douceur. Les bénéficiaires désignés peuvent recevoir les fonds sans droits de succession importants, ce qui en fait un outil de planification successorale efficace.
Le PER et la retraite
Blocage des fonds
Le PER est conçu pour la préparation de la retraite, et les fonds sont généralement bloqués jusqu’à l’âge de la retraite. Cela garantit que l’épargne est réservée à cet objectif.
Sortie en rente viagère
L’une des options de sortie du PER est de recevoir une rente viagère. Cela peut fournir un revenu régulier pendant toute la durée de votre retraite, ce qui peut être rassurant pour assurer votre sécurité financière à long terme. Si vous choisissez de recevoir des rentes viagères de votre PER, cela vous assure donc un revenu régulier tout au long de votre retraite. Vous pouvez ainsi planifier votre budget de retraite en toute confiance, sachant que vous bénéficiez d’une source de revenus régulière.
Déblocage anticipé pour l’immobilier
Le PER offre la possibilité de débloquer les fonds pour l’achat de votre résidence principale, ce qui peut être un avantage considérable si vous envisagez de déménager à la retraite. D’autres cas de déblocage exceptionnel existent, mais ils sont généralement liés à des accidents de la vie, et donc peu souhaitables.
Les moyens de transmission
Lorsqu’il s’agit de prévoir la transmission de son patrimoine, le recours à un contrat d’assurance-vie ou à un Plan d’Épargne Retraite est envisageable. Si chacun de ces dispositifs propose un cadre permettant d’anticiper sereinement le devenir de son épargne et de protéger ses proches, ils se distinguent toutefois nettement dans les mécanismes de transmission qu’ils proposent.
Transmission avec l’assurance-vie
L’un des avantages les plus significatifs de l’assurance-vie réside dans son traitement fiscal favorable. Les sommes transmises aux bénéficiaires ne sont généralement pas soumises aux droits de succession, pour autant que le capital transmis reste en deçà d’un certain seuil. Cette exonération fiscale peut considérablement réduire la charge financière qui pèse sur vos héritiers.
L’argent placé dans un contrat d’assurance-vie peut être transmis à des bénéficiaires que vous avez soigneusement désignés. Cette désignation vous donne la possibilité de prévoir avec précision qui recevra le capital au moment de votre décès, offrant ainsi une tranquillité d’esprit à vos proches. En outre, l’assurance-vie offre la flexibilité de désigner librement vos bénéficiaires et de décider de la répartition du capital entre eux, en personnalisant votre clause bénéficiaire.
Transmission avec le PER
En ce qui concerne le PER, la transmission diffère de l’assurance-vie. Au sein d’un PER, vous pouvez également désigner des bénéficiaires pour recevoir l’épargne en cas de décès. Cependant, il existe des règles spécifiques qui encadrent cette désignation. Par exemple, la transmission se fait généralement sous forme de rente viagère pour les bénéficiaires. Cela signifie que l’épargne est convertie en paiements périodiques à vie pour les bénéficiaires désignés, plutôt qu’en un montant forfaitaire comme il est possible de le faire avec l’assurance-vie. Ce mécanisme vise principalement à garantir un revenu régulier pour les bénéficiaires à la retraite.
Tableau récapitulatif des avantages et inconvénients de l’assurance-vie VS le PER
| Critères de Comparaison | Assurance-vie | Plan d’Épargne Retraite (PER) |
| Nature du Produit | Investissement à moyen ou long terme permettant de constituer un capital ou de générer un revenu. | Produit spécifiquement conçu pour l’épargne en vue de la retraite. |
| Disponibilité des Fonds | Peut être partiellement ou totalement racheté à tout moment. | Généralement, les fonds sont bloqués jusqu’à la retraite, avec des exceptions limitées (achat de résidence principale, décès, invalidité, etc.). |
| Fiscalité à l’Entrée | Les versements ne donnent pas droit à des déductions fiscales spécifiques. | Les versements sur un PER peuvent être déductibles de l’impôt sur le revenu, réduisant ainsi la base imposable. |
| Fiscalité en Cours de Vie | Les gains sont généralement soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou à l’impôt sur le revenu. | Les gains sont exonérés d’impôt tant qu’ils restent investis dans le PER. Ils sont imposés à la sortie, mais avec une fiscalité avantageuse en cas de sortie en rente. |
| Transmissions | En cas de décès, les bénéficiaires désignés reçoivent les fonds hors succession, bénéficiant d’abattements. | Le PER permet de désigner un bénéficiaire en cas de décès, avec des avantages fiscaux pour les bénéficiaires. |
| Utilisation | Peut être utilisé pour tout objectif financier, y compris la retraite, sans restriction. | Conçu principalement pour l’épargne-retraite, avec des avantages fiscaux liés à cet objectif. |
| Souplesse de Gestion | Le titulaire a un contrôle presque total sur la gestion de son contrat, y compris le choix des investissements. | La gestion du PER peut être limitée en termes d’options d’investissement, dépendant du plan choisi. |
| Objectif Principal | Flexibilité pour atteindre divers objectifs financiers, y compris la retraite et l’optimisation fiscale lors de sa succession. | Préparation spécifique pour la retraite en bénéficiant d’avantages fiscaux. |
Alors, comment choisir entre le PER et l’assurance-vie ?
L’assurance-vie et le PER présentent des niveaux de souplesse et des avantages fiscaux bien différents. Plutôt que de choisir entre les deux placements, il est bien plus judicieux de les considérer comme des produits d’épargne complémentaires. La pondération entre les deux dépendra de nombreux facteurs : votre âge, votre situation familiale et professionnelle, vos projets, votre niveau de confort financier… Par exemple, un quarantenaire très fortement imposé et dont le besoin de liquidités immédiates n’est pas important a tout intérêt à faire pencher la balance vers le PER.
Ainsi, loin d’une opposition tranchée entre ces deux véhicules d’épargne, c’est une approche nuancée et adaptée à la situation fiscale individuelle de chaque épargnant qui doit prévaloir, permettant de conjuguer au mieux les avantages respectifs de l’assurance-vie et du PER pour une optimisation patrimoniale et retraite éclairée.
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Le Taux Marginal d’Imposition (TMI) se révèle donc être le baromètre décisif utilisé par nos conseillers financiers. En effet, un TMI inférieur à 30% oriente naturellement vers le choix d’une assurance-vie, dont la flexibilité reste un atout majeur, le bénéfice fiscal du PER n’apportant alors pas une valeur ajoutée significative. Inversement, pour un TMI excédant 30%, l’attrait du PER devient indéniable, les déductions sur les versements présentant un réel avantage.
Dans cette configuration, il s’avère judicieux de privilégier un PER pour les versements destinés à la retraite, potentiellement complété par une assurance-vie, afin d’optimiser les opportunités fiscales tout en prenant en compte le plafond de déduction fiscale associé au PER.
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