PER assurantiel VS PER bancaire : Comprendre les avantages et différences

Depuis l’entrée en vigueur de la loi Pacte, un produit est devenu incontournable pour préparer sa retraite tout en profitant d’avantages fiscaux. Il s’agit du PER ou plan d’épargne retraite. Cela étant, il existe différents types de PER. Les épargnants sont souvent nombreux à hésiter entre PER bancaire et PER assurantiel. Et pour cause, même si dans le fond les deux contrats fonctionnent de la même façon, ils présentent certaines différences majeures. Chaque type de PER est adapté à un profil d’investisseur spécifique. Découvrez, à travers notre article, quelles sont les différences qui existent entre PER assurance et bancaire. Trouvez le PER adapté à votre profil et à vos objectifs.

Caractéristiques communes des PER bancaires et assurantiels

Le Plan d’Épargne Retraite est un produit d’épargne créé pour vous aider à préparer votre retraite. Il permet d’épargner tout au long de votre vie active et de récupérer votre capital ou une rente viagère une fois à la retraite.

Il offre des avantages fiscaux, notamment la possibilité de déduire vos versements de votre revenu imposable, dans certaines limites.

Le PER bancaire et assurantiel présente de nombreux points communs : 

• Les deux types de PER visent à vous aider à constituer une épargne pour votre retraite, avec la possibilité de récupérer les fonds sous forme de capital, de rente, ou une combinaison des deux.
• Dans les deux cas, les versements volontaires peuvent être déduits de votre revenu imposable (dans les limites des plafonds légaux), ce qui permet de réduire vos impôts pendant votre vie active.
• Les deux PER permettent des déblocages anticipés dans des cas spécifiques, comme l’achat de votre résidence principale ou des situations exceptionnelles (décès du conjoint, invalidité, etc.).

Nalo propose un Plan d’Épargne Retraite (PER) assurantiel. Ce type de PER offre des avantages spécifiques, notamment en matière de supports d’investissement et de fiscalité successorale.

Comparaison détaillée : PER assurantiel vs PER bancaire

Supports d’investissement disponibles

Le PER assurantiel offre une gamme variée de supports, incluant :

• Des fonds en euros sécurisés avec une garantie du capital.
• Des unités de compte (UC), soit des investissements plus dynamiques (actions, SCPI, OPCVM), mais sans garantie en capital.

Le PER bancaire est principalement investi en comptes-titres. Vous pouvez placer votre épargne dans des actions, des obligations, des fonds communs de placement, ou encore des ETF. En revanche, contrairement au PER assurantiel, le PER bancaire ne propose pas de fonds en euros (placement sécurisé avec capital garanti).

Sécurisation de l’épargne

En matière de sécurisation de l’épargne, le PER bancaire et le PER assurantiel présentent des différences marquantes.

Les fonds investis dans un PER bancaire sont soumis aux fluctuations des marchés financiers, ce qui implique un potentiel de gain élevé, mais également un risque de perte de capital. Cela étant, vous pouvez opter pour des fonds obligataires et monétaires pour limiter les risques.

À l’inverse, le PER assurantiel permet d’investir une partie (ou la totalité) de votre épargne dans des fonds en euros, qui offrent une garantie en capital. Même si les rendements sont modestes, votre capital est sécurisé. 

Fiscalité en cas de succession

La fiscalité en cas de succession n’est pas la même dans le cadre d’un PER bancaire ou assurance. 

En l’occurrence, les sommes restantes sur un PER bancaire au moment du décès du titulaire sont intégrées dans l’actif successoral. Le capital est soumis aux droits de succession, selon les barèmes applicables en fonction du lien de parenté entre le défunt et les héritiers.

Avec le PER assurance, vous pouvez désigner des bénéficiaires spécifiques (famille, proches, ou même tiers) qui bénéficieront de votre épargne en cas de décès. Autre point intéressant, la fiscalité en cas de décès est avantageuse et fonctionne comme pour une assurance-vie, comme le montre le tableau ci-dessous. 

Versements avant 70 ans	Versements après 70 ans
Exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, puis taxation à 20 % (et 31,25 % au-delà de 700 000 € par bénéficiaire).	Un abattement global de 30 500 € s’applique sur l’ensemble des bénéficiaires, mais seuls les montants investis (hors gains) sont soumis aux droits de succession classiques.

Frais associés

En matière de frais, les deux PER s’avèrent très différents. Avec le PER assurantiel, les frais sont plus nombreux, mais le service se veut plus complet. Vous devrez notamment régler : 

• Des frais sur versement. Ces frais, généralement compris entre 2 et 3 % de chaque versement, sont prélevés par l’assureur. Ils diminuent le montant réellement investi.
• Des frais de gestion. Environ 0,5 à 1 % par an, déduits des rendements avant qu’ils ne vous soient versés.
• Des frais d’arbitrage. Ces frais (environ 0,5 à 1 % du montant déplacé) s’appliquent lorsque vous modifiez la répartition de vos investissements entre les fonds en euros et les unités de compte.
• Des frais appliqués sur la sortie en rente viagère. Si vous optez pour une rente à la retraite, des frais peuvent également être appliqués (souvent prélevés sur les versements périodiques).

Avec le PER bancaire, les frais sont réduits, mais la gestion est plus autonome. Avec le PER bancaire, aucun frais sur versement n’est appliqué, vous investissez donc directement la totalité de vos versements. Il n’existe pas non plus de frais d’arbitrage, puisque vous gérer vos placements vous-mêmes. En revanche, il existe : 

• Des frais de courtage. Ces frais sont associés aux opérations réalisées sur vos investissements (actions, ETF, OPCVM).
• Des frais de gestion des produits. Les supports d’investissement, comme les ETF ou OPCVM, ont leurs propres frais de gestion internes. Ces frais sont inclus dans le prix du produit et déduits directement par la société de gestion.

Gestion pilotée ou libre

Avec un PER assurantiel comme celui de Nalo, c’est la gestion déléguée ou pilotée qui est préconisée. L’assureur adapte automatiquement vos investissements en fonction de votre âge et de votre horizon de retraite. Néanmoins, si vous le préférez, vous pouvez choisir la gestion libre. 

Avec le PER bancaire, la gestion est libre. Vous sélectionnez vous-mêmes vos placements (actions, obligations, ETF, OPCVM, etc.). 

Tableau comparatif : PER assurantiel vs PER bancaire

Voici un tableau comparatif des différences qui existent entre PER assurantiel et PER bancaire. 

Critères	PER assurantiel	PER bancaire
Supports d’investissement	Fonds en euros (capital garanti), unités de compte (SCPI, OPCVM, actions, etc.)	Actions, obligations, ETF, OPCVM (pas de fonds en euros)
Sécurisation de l’épargne	Fonds en euros garantis, gestion à horizon pour sécuriser l’épargne proche de la retraite	Pas de garantie en capital, gestion dépendante des fluctuations des marchés
Modes de gestion disponibles	Gestion pilotée (à horizon) ou libre	Gestion 100 % libre, nécessitant une bonne connaissance des marchés
Frais associés	Frais sur versements (2-3 %), frais de gestion (0,5-2 % selon le support), frais d’arbitrage	Pas de frais sur versements, frais de courtage réduits, frais internes des ETF/OPCVM (0,1-1 %)
Fiscalité en succession	Exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans, clause bénéficiaire	Intégration au patrimoine successoral, taxation selon la fiscalité classique
Avantages	Sécurité via les fonds euros.Fiscalité attractive en cas de succession.Gestion déléguée pour les épargnants moins expérimentés.	Frais réduits, idéal pour maximiser les rendements.Plus de liberté dans le choix des supports d’investissement.
Inconvénients	Frais plus élevés.Complexité des arbitrages pour les investisseurs autonomes.	Pas de garantie en capital.Gestion entièrement à la charge de l’investisseur.

Cas pratiques : quel PER choisir selon son profil ?

Vous hésitez entre les deux options ? Ce tableau vous aidera à choisir le PER le mieux adapté à votre profil.

Profil	Objectif principal	Recommandation
Prudent	Sécuriser le capital	PER assurantiel avec une allocation majoritaire en fonds euros (capital garanti).
Équilibré	Combiner rendement et sécurité	PER assurantiel avec une allocation mixte : fonds euros pour la sécurité et unités de compte pour le rendement.
Dynamique	Maximiser les rendements à long terme	PER bancaire avec une gestion axée sur des actions, ETF, ou autres supports à fort potentiel de croissance.