Rendement d’un PER : quel est le taux en 2024 ?

Le rendement du Plan d’Épargne Retraite reste un critère déterminant pour les épargnants en 2024. Les performances observées sur les fonds euros des PER atteignent 2,5% à 3% en moyenne cette année, tandis que les supports en unités de compte peuvent viser des rendements plus élevés selon votre profil de risque. Pour vous aider à optimiser votre épargne retraite, découvrez notre analyse complète des taux de rendement PER en 2024 et les stratégies pour maximiser la performance de votre placement.

Comment fonctionne le PER ?

La gestion pilotée constitue un élément central du fonctionnement du Plan d’Épargne Retraite. Les versements volontaires sont automatiquement répartis entre différents supports d’investissement selon votre profil et votre horizon de placement.

Cette approche dynamique s’adapte à l’approche de l’âge de la retraite : la part des actifs risqués diminue progressivement au profit des placements plus sécurisés. Le gestionnaire du PER ajuste votre allocation pour maintenir un équilibre optimal entre performance et sécurité.

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais la diversification entre fonds euros et unités de compte vise à optimiser le potentiel de rendement sur le long terme.

Lire aussi : Exploration des multiples avantages du Plan Épargne Retraite (PER) en 2024

Les différents types de supports d’investissement

Les supports d’investissement disponibles dans votre PER se répartissent entre le fonds en euros à capital garanti et les unités de compte. Le fonds en euros offre une sécurité maximale avec un rendement annuel stable, tandis que les unités de compte visent des performances potentiellement supérieures en contrepartie d’une prise de risque.

Les ETF représentent une option particulièrement attractive pour diversifier votre épargne retraite à moindre coût. Ces fonds indiciels répliquent la performance des principaux marchés avec des frais réduits, généralement inférieurs à 0,3%.

Un PER Nalo vous donne accès à une sélection rigoureuse de ces supports, combinée à une gestion automatisée pour optimiser votre allocation.

Impact des taux d’intérêt sur la performance

La remontée des taux directeurs depuis 2022 affecte directement le rendement des PER. Les fonds euros bénéficient actuellement d’un contexte plus favorable, avec des taux obligataires qui permettent d’espérer des performances entre 2,5% et 3% pour 2024.

Sur les unités de compte, l’anticipation d’une baisse des taux au second semestre 2024 pourrait soutenir les marchés financiers. Les investisseurs peuvent adapter leur stratégie en privilégiant une diversification entre fonds euros et supports dynamiques selon leur horizon de placement.

Les ETF présents dans les PER profitent également de ce contexte, offrant une exposition optimisée aux marchés avec des frais réduits, particulièrement adaptée à un investissement de long terme pour la retraite.

Performance des fonds euros dans le PER

Taux moyens observés en 2023

Les rendements des fonds euros des PER ont atteint 2,60% en moyenne pour l’année 2023, selon les données de l’ACPR. Les mutuelles d’épargne se distinguent avec des performances supérieures.

Les bancassureurs traditionnels proposent des taux moyens de 2,80% à 3,25% selon les contrats, souvent bonifiés en fonction de la part investie en unités de compte.

Les PER en ligne présentent des rendements variables entre 2,50% et 3,10%, avec des offres de bonus pouvant atteindre +1,50% sur les nouveaux versements.

Prévisions de rendement pour 2024

Le contexte macroéconomique laisse entrevoir une stabilisation des rendements des fonds euros PER pour 2024. Les analyses du cabinet Facts & Figures anticipent un taux moyen autour de 2,50%, reflétant une légère baisse par rapport à 2023.

Les PER nouvelle génération, bénéficiant d’une gestion financière optimisée, devraient maintenir des performances attractives avec des taux pouvant atteindre 3,50% pour les meilleures offres. Cette dynamique s’explique notamment par leur capacité à investir dans des obligations récentes à haut rendement.

La baisse anticipée du taux du Livret A en février 2025 pourrait inciter les assureurs à ajuster leurs stratégies d’investissement. Les PER proposant des bonus de rendement conditionnés à une diversification en unités de compte continueront d’offrir des majorations allant jusqu’à +1,50% sur les versements 2024.

Comparaison avec l’assurance-vie

La distinction entre PER et assurance-vie se reflète dans leurs performances 2024. Les fonds euros des PER affichent une prime de rendement de 0,3% à 0,5% par rapport aux contrats d’assurance-vie classiques, grâce à une gestion financière plus dynamique.

Cette surperformance s’explique notamment par l’horizon d’investissement plus long des PER, permettant aux assureurs d’investir dans des actifs plus rémunérateurs. Un PER investi à 50% en unités de compte peut ainsi viser un rendement global de 4% à 5% sur le long terme.

Les bonus de versement sont également plus avantageux sur les PER, avec des majorations pouvant atteindre 2% contre 1,5% maximum en assurance-vie. Le PER Nalo combine ces avantages avec une gestion automatisée pour optimiser votre allocation entre fonds euros et ETF.

Optimiser son PER en 2024

Stratégies d’allocation d’actifs

Une répartition équilibrée entre différentes classes d’actifs s’avère déterminante pour maximiser le potentiel de votre PER. Les épargnants peuvent adopter une approche progressive en ajustant la part d’unités de compte selon leur horizon de placement.

Les ETF sectoriels permettent d’affiner cette diversification en ciblant des marchés porteurs comme la technologie ou la santé, avec des frais maîtrisés autour de 0,3%. Un arbitrage régulier entre ces supports maintient l’équilibre optimal du portefeuille.

La mise en place d’une allocation évolutive prend tout son sens dans le cadre d’un PER. À mesure que l’échéance retraite approche, un basculement graduel vers des supports moins volatils comme le fonds euros sécurise les gains accumulés.

Gestion pilotée ou gestion libre

Choisir entre gestion pilotée et gestion libre dépend de votre expérience en matière d’investissement. La gestion pilotée automatise l’allocation de votre épargne selon votre profil, avec des frais annuels moyens de 0,8% à 1,2%. Cette option convient particulièrement aux épargnants souhaitant déléguer la gestion de leur PER.

Pour les investisseurs avertis, la gestion libre permet de construire un portefeuille personnalisé avec des frais réduits autour de 0,6% par an. Le PER Nalo propose une approche hybride unique, combinant l’expertise d’une gestion déléguée aux avantages de la personnalisation.

La tendance 2024 montre une préférence croissante pour la gestion pilotée, qui représente désormais 65% des nouveaux PER ouverts. Cette évolution reflète le besoin des épargnants de bénéficier d’une gestion professionnelle de leur épargne retraite.

Timing des versements

Planifier vos versements sur votre PER demande une stratégie réfléchie. Les premiers mois de l’année, entre janvier et mars, représentent une période propice pour effectuer des versements conséquents et profiter des avantages fiscaux sur une année complète.

Un fractionnement mensuel à partir de 500€ permet de lisser votre investissement et de réduire l’impact des fluctuations des marchés. Cette approche s’avère particulièrement pertinente pour les supports en unités de compte, notamment les ETF.

Les derniers mois de l’année, notamment novembre et décembre, constituent une fenêtre stratégique pour ajuster vos versements selon votre plafond fiscal disponible. Les versements exceptionnels peuvent alors compléter votre épargne pour atteindre vos objectifs de déduction fiscale.

Les supports d’investissement : le vecteur de performance

Il faut bien comprendre que le PER est seulement un contrat vous permettant de loger votre épargne chez un assureur (par exemple, cela peut aussi être une banque). Cet argent est ensuite placé par ce dernier dans des supports d’investissement selon vos instructions directes (dans le cadre d’une gestion libre) ou celles de votre assureur (dans le cadre d’une gestion pilotée ou profilée).

Ce sont donc les supports d’investissement qui génèrent les rendements de votre épargne retraite et non le PER stricto sensu. Le PER est le cadre tandis que les supports sont les placements. 

Il est possible de distinguer deux types selon les supports disponibles :

• le PER fonds euros où un seul support fonds euros, géré par l’assureur, est disponible. Il offre une garantie en capital au souscripteur, mais de faibles rendements.
• le PER en unités de compte.

Les supports d’investissement du PER en unité de compte dépendent du contrat choisi et de la gamme proposée par le gestionnaire de votre contrat :

• Un fonds euros, des fonds obligataires ou des fonds monétaires : fonds dédiés à la sécurisation d’une partie de votre capital.
• Des fonds actions : investis majoritairement en actions d’entreprises cotées plus ou moins spécialisées et diversifiées géographiquement. Ils peuvent prendre la forme d’ETF ou d’OPC. Ces fonds sont risqués, mais avec des perspectives de rendement élevées.
• Des titres financiers en direct (principalement pour les Plan d’Epargne Retraite bancaires) : actions, obligations, titres de créance à court terme, produits dérivés…
• Des fonds immobiliers (selon le PER) : SPCI, OPCI, SIIC… Il s’agit de fonds investis majoritairement dans l’immobilier pour capter les rendements du marché de l’immobilier avec une prise de risque modérée.

Ces actifs financiers vont générer des rendements par l’intermédiaire de leurs sous-jacents qui seront reversés à l’épargnant sous la forme de dividendes (ou quote-part) ou être automatiquement capitalisés dans le fonds (fonds à capitalisation) augmentant dans les deux cas la valeur de votre épargne retraite.

Avantages fiscaux du PER en 2024

Déductions d’impôts possibles

Votre PER vous permet de réduire significativement votre imposition grâce à la déductibilité des versements de votre revenu net imposable. Le taux marginal d’imposition détermine votre économie réelle : un versement de 10 000€ génère une économie de 3 000€ pour une TMI de 30%.

Cette déduction s’applique selon votre situation personnelle. Les salariés peuvent déduire jusqu’à 10% de leurs revenus professionnels nets de l’année précédente, tandis que les indépendants bénéficient d’un plafond étendu incluant 15% de la fraction entre 1 et 8 fois le PASS.

Un mécanisme de report des plafonds non utilisés sur les trois années suivantes vous offre une flexibilité supplémentaire. Pensez à vérifier votre disponible fiscal sur votre dernier avis d’imposition pour optimiser vos versements 2024.

Plafonds de versements déductibles

Pour 2024, les versements déductibles sur un PER sont plafonnés à 35 194 € pour les salariés, avec un minimum garanti de 4 399 € même en l’absence de revenus. Les travailleurs non-salariés bénéficient d’un plafond étendu pouvant atteindre 85 780 €, calculé sur la base de 10% de leur bénéfice imposable.

La mutualisation des plafonds entre conjoints mariés ou pacsés offre une optimisation supplémentaire. Un couple peut ainsi combiner leurs plafonds individuels pour maximiser leur déduction fiscale commune.

Les plafonds non utilisés restent disponibles pendant trois années, permettant une flexibilité accrue dans votre stratégie d’épargne retraite. Un versement de 10 000 € en 2024 peut ainsi mobiliser le reliquat des plafonds 2021, 2022 et 2023.

Comment choisir son PER en 2024 ?

Critères de sélection essentiels

Les frais constituent un élément déterminant dans le choix d’un PER. Un contrat performant affiche des frais de gestion annuels inférieurs à 0,85% sur le fonds euros et 1,20% sur les unités de compte, sans frais d’entrée ni d’arbitrage.

La souplesse des versements représente un atout majeur, avec un premier versement accessible dès 500€ et la possibilité d’effectuer des versements libres selon vos capacités. La disponibilité d’une gestion pilotée personnalisable, adaptant automatiquement votre allocation à votre profil et à votre horizon retraite, apporte une sérénité supplémentaire dans votre stratégie d’épargne.

Comparatif des meilleurs PER du marché

L’analyse des offres disponibles en novembre 2024 révèle une forte disparité entre les contrats. Les acteurs traditionnels affichent des frais de gestion moyens de 1,5% sur les unités de compte, tandis que les distributeurs en ligne proposent des tarifs plus compétitifs autour de 0,7%.

La flexibilité des versements constitue un autre critère distinctif : certains contrats imposent un minimum de 1 000€, quand d’autres sont accessibles dès 100€. Les options de gestion pilotée personnalisée et l’accompagnement digital représentent désormais des atouts majeurs pour optimiser son épargne retraite sur le long terme.

La solution PER Nalo

Notre approche personnalisée

Maximisez votre épargne retraite grâce à notre modèle d’investissement sur mesure. Votre profil d’investisseur détermine une allocation unique, ajustée en temps réel selon l’horizon de votre retraite et les conditions de marché.

Notre technologie propriétaire analyse plus de 50 critères personnels pour créer votre stratégie d’investissement. Cette approche sophistiquée permet d’adapter précisément le niveau de risque de votre PER à vos objectifs, tout en appliquant une sécurisation progressive de votre capital.

Un de nos conseillers peut vous accompagner dans la définition de votre stratégie retraite personnalisée. Cette alliance entre expertise humaine et technologie avancée garantit une gestion optimale de votre épargne, avec des frais maintenus parmi les plus bas du marché à 1,60%.

Performances et avantages spécifiques

Les résultats du PER Nalo démontrent sa robustesse avec une performance moyenne de 20,4% sur les quatre dernières années pour les profils dynamiques avec un portefeuille standard.

Comment est calculé le rendement du PER ?

Lorsque l’on parle du rendement du PER, il faut en réalité distinguer : 

• le rendement brut : le rendement généré par les supports après prélèvement des frais de gestion par les sociétés de gestion en charge de ces derniers (frais de support) ;
• le rendement net : le rendement du PER, déduction faite des frais de gestion pratiqués par le gestionnaire de votre contrat ;
• le rendement net : le rendement réellement obtenu après déduction des frais de sortie et des impôts.

Dans le cadre d’un PER, le rendement net ne peut que s’apprécier au moment de la sortie, généralement au moment de la retraite. En effet, le rendement net va dépendre de votre choix fiscal en matière de déduction des versements, mais aussi, en cas de déduction, de votre tranche marginale d’imposition.

Le fait de déduire fiscalement les versements sur votre PER de vos revenus imposables entraîne une fiscalité à la sortie plus importante. Mais, lorsque l’on tient compte de la valeur actuarielle, c’est-à-dire la valeur du temps d’économiser X euros maintenant en payant Y euros plus tard, le choix de la déduction fiscale peut augmenter le rendement net de votre PER !

Comment optimiser le rendement de son PER en 2024 ?

Si vous n’avez pas de prise directe sur les rendements de vos supports, il est néanmoins possible de créer un cadre optimal pour maximiser le potentiel de rentabilité de votre PER.

Pour maximiser les rendements de votre épargne retraite, il faut avant tout choisir un PER adapté à votre situation, peu coûteux en frais et mettre en place une stratégie d’investissement adéquat pour optimiser votre couple rentabilité/risque.

Choisir un PER économe en frais avec une bonne variété de support

Les frais de votre PER et des supports associés viennent directement réduire les rendements de votre épargne retraite. Choisir un PER avec peu de frais revient à optimiser vos rendements nets. Nous vous recommandons de choisir un PER pratiquant que des frais de gestion (aucun frais sur versement ou autres frais cachés) tels que celui proposé par Nalo.

Concernant les supports, un bon PER doit pouvoir vous proposer :

• une gamme variée de support d’investissement pour construire un portefeuille diversifié au niveau des actifs sous-jacents (actions, obligations, immobiliers), des secteurs d’activité, et des secteurs géographiques ;
• des supports aux frais de gestion optimisés comme c’est le cas par exemple pour les ETF ;
• une solution de gestion pilotée pour vous accompagner dans vos choix d’investissement en fonction de votre profil.

Adopter la bonne stratégie d’investissement en fonction de votre horizon de retraite

L’une des problématiques relatives au PER en unité de compte est l’incertitude pesant sur la valorisation des supports. En effet, les supports cotés en Bourse sont soumis à la volatilité des marchés ayant un impact réel sur les rendements de votre épargne retraite.

Toutefois, sur une longue période de temps, la volatilité à court terme des marchés laisse souvent place à une croissance plus linéaire. Autrement dit, sur une longue période de temps, les actifs volatils comme les actions ont une tendance haussière. Du moins c’est ce que nous démontrent les marchés depuis les 50 dernières années.

Dès lors, si votre horizon de retraite est lointain (supérieur à 10 ans), vous pouvez orienter l’épargne de votre PER vers des supports risqués (supports en actions) pour maximiser votre potentiel de rendement sans augmenter proportionnellement votre prise de risque.

À l’inverse, lorsque votre retraite approche, vous pouvez mettre en place une stratégie de sécurisation progressive de votre capital en limitant votre exposition à la volatilité des marchés. 

Cette fonctionnalité est prévue dans le PER de Nalo. Sans intervention de votre part (mais avec votre accord préalable), nous basculons automatiquement vos supports risqués vers des supports sécurisés pour stabiliser la valeur de votre épargne retraite !