Rendement du PER : taux, comparatif et conseils 2025

Le Plan Épargne Retraite est l’un des rares placements qui combine avantages fiscaux et potentiel de performance sur le long terme. En effet, ces dernières années, les contrats bien gérés ont souvent affiché des performances solides, parfois supérieures à d’autres solutions d’épargne. Que peut-on espérer en matière de rentabilité, et comment tirer le meilleur de son PER ? Toutes les réponses concernant le rendement du PER dans notre article.

Qu’est-ce que le Plan Épargne Retraite ?

Le PER est un produit d’épargne à long terme qui permet de se constituer un complément de revenus pour la retraite.

Son fonctionnement est assez simple. Vous versez de l’argent sur votre plan pendant votre vie active, à votre rythme, avec des versements ponctuels ou réguliers.

Cet argent est placé sur des supports financiers. À la retraite, vous avez ensuite le choix de récupérer l’épargne en capital ou sous forme de rente, selon ce qui vous convient le mieux.

Rendement du PER : de quoi parle-t-on ?

Le rendement du PER est le gain généré par les placements financiers à l’intérieur du plan. C’est ce qui fait fructifier votre épargne au fil du temps.

En effet, quand vous versez de l’argent sur un PER, cet argent n’est pas juste « stocké ». Il est investi sur des supports financiers qui peuvent rapporter plus (mais aussi varier dans le temps). Il existe deux grandes familles de supports dans un PER.

1. Les fonds en euros. Ce sont des placements sécurisés, avec un rendement modéré, mais qui protègent votre capital.
2. Les unités de compte (UC). Ce sont des placements plus dynamiques (comme des actions, obligations, immobilier), qui peuvent rapporter plus, mais avec un risque de perte en capital.

En bref, le rendement du PER dépend donc de la manière dont votre épargne est investie : plus vous prenez de risque (via les unités de compte), plus le potentiel de gain est élevé… mais plus la valeur de votre placement peut fluctuer.

Rendement des fonds euros dans le PER : les chiffres récents

Les rendements des fonds en euros dans les PER varient significativement selon les assureurs et les caractéristiques spécifiques des contrats.

En 2024, les rendements des fonds en euros dans les PER variaient généralement de 2,10 % à 3,50 %, avec des pointes pouvant atteindre 4,65 % sous conditions (libre, pilotée, part en unités de compte, etc.).

Rendement des unités de compte dans le PER : les chiffres 2024

Chaque PER peut contenir des centaines de supports UC différents : actions, obligations, fonds ISR, SCPI, ETF, etc. Certains PER sont pilotés (avec une allocation automatique en fonction de l’âge), d’autres sont en gestion libre.

Cela signifie qu’aucune unité de compte ne ressemble à une autre. Le rendement offert dépend donc entièrement des choix faits par l’assureur ou par l’épargnant. 

C’est pourquoi il n’existe pas de chiffres précis en ce qui concerne le rendement des unités de compte dans le PER en 2024, seulement des moyennes. 

Historiquement, un PER exposé en partie aux marchés actions peut viser des rendements autour de 4 à 5 % par an, mais cela dépend fortement de l’allocation, de la durée d’investissement et du contexte de marché. (pour un PER investi à 50 % en unités de compte).

En ce qui concerne le PER Nalo, le portefeuille classique 100 % actions a offert jusqu’à +21,5 % de rendement en 2024. Pour ce qui est des portefeuilles avec une part d’actions plus modérée, les rendements varient entre +5 % et +21,5 %, selon le niveau d’exposition aux actions.

Comparatif de rendement du PER avec d’autres placements retraite

Voici un tableau comparatif du rendement du PER avec d’autres placements retraite (en 2024). 

Produit	Rendement moyen
PER en fonds euros	Entre 2,10 % à 4,65 %
PER en unités de compte	Environ 4 % à 5 % sur le long terme
Assurance-vie en fonds euros	Environ 2,5 %
Assurance vie en unités de compte	Environ 4,1 %
SCPI	4,72 %
PEA	Entre 3 % et 7 %
Immobilier locatif	Entre 4 % et 6 %

Quels sont les facteurs qui influencent le rendement du PER ?

Différents éléments peuvent impacter le rendement de votre PER : 

• Le type de support choisi (fonds euros ou unités de compte). 
• Le profil de gestion (gestion libre, pilotée ou à horizon).
• La qualité de l’assureur. 
• Le montant des frais appliqués (qui impactent directement ce que vous percevez). 
• L’évolution des marchés financiers. 
• La durée de votre placement (plus vous commencez tôt, plus vous bénéficiez de l’effet de capitalisation).

Comment optimiser le rendement de son PER ?

Pour optimiser le rendement de votre PER, vous pouvez : 

• Choisir un PER peu chargé en frais.
• Adopter une gestion adaptée à votre profil et à votre âge. 
• Diversifier vos unités de compte.
• Effectuer des versements réguliers sur votre contrat. 
• Réévaluer votre stratégie régulièrement.

N’hésitez pas non plus à vous rapprocher d’experts pour obtenir des conseils adaptés à votre situation.

Frais et fiscalité : impact sur la performance du PER

Lorsque vous versez sur un PER, vous pouvez déduire ces versements de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond. Prenons un exemple simple :

• Vous versez 5 000 € sur votre PER.
• Votre TMI (taux marginal d’imposition) est de 30 %.
• Vous économisez donc 1 500 € d’impôt immédiatement.

Cela revient à investir 5 000 € pour un coût réel de 3 500 €. Si ce PER produit 5 % de rendement par an pendant 20 ans, vous avez investi 3 500 € pour obtenir environ 13 000 €, soit un rendement réel annualisé de plus de 8 %, et non 5 %. Conclusion, plus vous êtes imposé, plus la déduction fiscale dope votre performance nette.

Enfin, si vous n’optez pas pour la déduction à l’entrée, seule la part correspondant aux plus-values est imposée à la sortie, au PFU (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou au barème progressif sur option. 

Simulation de rendement du PER avec l’outil de Nalo

Imaginons que vous soyez un actif de 44 ans, célibataire, sans enfant à charge. Vous gagnez 40 000 € brut par an, êtes propriétaire de votre résidence principale (valeur estimée de 180 000 €) et disposez d’un patrimoine financier de 30 000 €.

Vous remboursez actuellement un emprunt immobilier avec une mensualité de 550 € sur 15 ans restants.

Dans le but de préparer votre retraite prévue à 64 ans, vous décidez d’ouvrir un PER Nalo écoresponsable, avec une allocation dynamique composée à 91 % d’actions. Vous effectuez un premier versement de 1 000 €, puis vous programmez des versements mensuels de 260 € pendant 20 ans, soit un total de 85 240 € versés.

Voici, dans le tableau ci-dessous, vos projections de performance. 

Sécurisation	Rendement moyen net estimé	Capital projeté à la retraite
Sans sécurisation progressive	7,79 %/an	280 215 €
Avec sécurisation progressive	6,93 %/an	231 934 €

*Rendement net de frais de gestion, brut de fiscalité. Source : simulation Nalo (2024).

À l’échéance, selon les hypothèses de Nalo et après ajustement pour le scénario moyen, vous disposeriez d’un capital net utilisable estimé à 154 358 €, une fois la sécurisation progressive et les aléas de marché pris en compte.