En 2025, l’assurance-vie reste un pilier central de la stratégie patrimoniale des épargnants français. Mais face à l’évolution des taux, des performances des fonds en euros et des nouvelles opportunités d’investissement, une question cruciale se pose : faut-il conserver son contrat actuel ou envisager un changement ? Avant de prendre une décision, il est essentiel d’analyser les avantages de votre contrat, les options disponibles et les tendances du marché.
Évolutions récentes impactant l’assurance-vie
Nouvelle année approchant, nouvelles résolutions, et parmi elles, épargner davantage ? L’assurance-vie reste-t-elle la bonne solution pour faire fructifier son épargne en 2025 ?
La réponse est oui, à condition de tenir compte des dernières nouveautés en matière de performance et de fiscalité.
Évolution des rendements en 2025
« Le taux moyen servi en 2024 pour les fonds en euros classiques pourrait connaître une légère baisse à 2,50 % par rapport au taux de 2,65 % servi en moyenne en 2023 », constate Cyrille Chartie-Klastler, fondateur du cabinet Facts & Figures qui publie, chaque année, un baromètre de l’épargne vie.
Malgré cette baisse, la collecte de l’assurance-vie enregistrée au mois de septembre 2024 est l’une des meilleures enregistrées en 15 ans, avec 2,5 milliards d’euros (1).
L’assurance-vie a donc montré, en 2024, sa capacité à résister aux turbulences économiques et aux incertitudes géopolitiques.
Selon les estimations des analystes financiers, les fonds en euros traditionnels devraient baisser légèrement, autour de 2,50 %, tandis que les contrats nouvelle génération pourraient osciller entre 3,50 % et 4 %.
Plusieurs indicateurs sont à prendre en compte :
- La stabilisation de l’inflation à 2,2 % en 2024 vient stopper la hausse des prix et donc, par ricochet, le rendement des fonds en euros.
- La moindre performance des obligations d’entreprises pour 2024.
- Le ralentissement de l’utilisation de la provision pour anticipation aux bénéfices (PBB) par les assureurs pour booster les performances des fonds en euros.
L’impact de la loi de finances pour 2025
Dans le cadre du projet de loi de finances pour 2025 (PLF 2025), certains aménagements ont été envisagés pour l’assurance-vie.
Si la fiscalité de l’assurance-vie ne sera finalement pas modifiée pour 2025, un autre amendement pourrait faire son chemin jusqu’à la version définitive du PLF 2025.
Ce texte, adopté le 24 octobre, prévoit, sous certaines conditions, une transmission anticipée du capital d’un contrat d’assurance-vie tout en bénéficiant de l’abattement fiscal de 152 500 €.
Il s’agit de donner la possibilité aux épargnants d’anticiper leur succession dans un cadre fiscal avantageux. Pour rappel, le souscripteur ne peut, aujourd’hui, transmettre le capital de son contrat qu’après son décès.
Si ce texte est voté, le titulaire de l’assurance-vie pourra alors effectuer une donation au donataire avant son décès.
Cette disposition s’appliquera uniquement si le gouvernement n’a pas recours à l’article 49.3 et si le titulaire remplit les conditions suivantes :
- les primes doivent être versées avant le 1er octobre 2024 et avant les 70 ans du souscripteur du contrat ;
- la transmission doit être réalisée entre le 1er janvier et le 31 décembre 2025 ;
- le titulaire du contrat doit avoir plus de 70 ans.
Avantages de garder son assurance-vie en 2025
- Un contrat de plus de 8 ans offre des avantages fiscaux significatifs. Vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les intérêts retirés : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple.
- Une souscription avant 70 ans optimise la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, en franchise de droits de succession.
En 2025, l’assurance-vie conserve de son intérêt pour les épargnants qui recherchent à la fois sécurité et rendement.
![]()
Intérêt d’une assurance-vie en 2025
- Une épargne sécurisée : investir dans les fonds en euros pour une stabilité financière et lutter contre l’inflation.
- Des rendements attractifs : Investir dans des UC ou SCPI, tout en considérant les risques.
Quand envisager un changement ?
- Des frais trop élevés : Si les frais de gestion, d’entrée ou d’arbitrage de votre contrat sont importants, ils impactent directement vos rendements nets. Un contrat plus récent peut proposer des frais beaucoup plus compétitifs.
- Un rendement insuffisant : Les performances de votre contrat, en particulier sur les fonds en euros, doivent être compétitives. Si votre contrat affiche un rendement inférieur à la moyenne du marché, il est peut-être temps de le revoir.
- Un contrat ancien et non commercialisé : Les assureurs privilégient souvent leurs contrats récents, laissant les anciens moins performants. Vérifiez si votre contrat est toujours adapté à vos objectifs et comparez avec les nouvelles offres.
- De meilleures options sur le marché : Les nouveaux contrats proposent souvent des fonctionnalités modernes, comme une gestion pilotée, des unités de compte diversifiées ou des services en ligne performants.
Des rendements encore attractifs en 2025
Malgré la légère baisse des performances prévues pour l’année 2025, les rendements des fonds en euros de l’assurance-vie restent intéressants.
Les investisseurs doivent voir le ralentissement de l’inflation comme une opportunité de réajuster leur stratégie d’investissement vers des actifs plus rémunérateurs.
Cela ne veut pas dire délaisser les fonds euros qui restent une source de rémunération et un gage de sécurité.
En 2025, les détenteurs de contrats nouvelle génération pourraient être avantagés grâce aux investissements en ETF (Exchange Traded Fund)des banques.
Avec une allocation moyenne de 25 % en actions internationales, les rendements annuels des fonds en euros sont désormais diversifiés et boostés via une part d’actifs plus rémunérateurs, ce qui peut venir tirer vers le haut la rémunération de ces supports.
En 2024, certains contrats en ligne proposent déjà des rendements autour de 4 %, soit plus que le taux du livret A.
De plus, il n’est pas exclu qu’en 2025 les assureurs décident de recourir à nouveau au PBB pour maintenir les rendements des supports en fonds en euros à niveau. Cette possibilité n’est pas à exclure étant donné la bonne collecte réalisée en 2024.
D’autant plus qu’un renforcement des provisions techniques à 4,8 % des actifs détenus par les assureurs est prévu pour 2025.
Une fiscalité avantageuse
Si votre contrat d’assurance-vie a moins de 8 ans, il serait dommage de le clôturer et de voir appliquer une lourde fiscalité à votre épargne.
La perspective de changer d’assurance-vie doit être bien réfléchie, car le transfert de contrat ne peut se faire qu’au sein de la même compagnie d’assurance.
Si votre contrat d’assurance-vie a plus de 8 ans, alors il est fortement conseillé de le garder en 2025 afin de bénéficier de la fiscalité avantageuse offerte par ce placement.
Pour rappel, à partir de 8 ans de détention, vous pouvez bénéficier d’un abattement fiscal annuel sur les retraits. Même si la rémunération de votre contrat ne vous satisfait plus, conservez-le pour bénéficier des avantages fiscaux tout en récupérant progressivement votre capital.
Profitez d’une assurance-vie sur-mesure pour faire fructifier votre épargne
Je découvre l’assurance-vie NaloPréparer la transmission de son patrimoine en toute sérénité
L’assurance-vie vous permet également de préparer votre succession en désignant un ou plusieurs bénéficiaires de votre contrat.
Si le nouvel amendement adopté est inclus dans la loi de finances pour 2025 définitive, les souscripteurs d’assurance-vie de plus de 70 ans pourront même anticiper la transmission de leur patrimoine en effectuant une donation anticipée du capital.
Un avantage intéressant qu’aucun autre placement financier n’offre en 2025.
Des placements diversifiés pour plus de sécurité
Si les rendements des fonds en euros risquent d’être moins performants en 2025, ils ne sont pas la seule corde que possèdent les souscripteurs à leur arc.
Les contrats multisupports proposent diverses options qui peuvent venir compenser la perte de rendements des fonds en euros. Il ne faut pas perdre de vue que les fonds en euros ne sont pas destinés à obtenir des rémunérations attractives.
Cependant, les supports en unités de compte présentent généralement des performances plus intéressantes, tout comme les SCPI.
Sur les trois premiers trimestres de 2024, les SCPI ont montré une belle résilience offrant un taux de distribution moyen (toutes catégories confondues) de 3,44 %, malgré une baisse de la revalorisation (2).
Un portefeuille équilibré inclut des fonds en euros pour sécuriser une partie de votre capital, mais aussi des unités de compte pour les rendements.
La diversification des supports d’investissement est la clef d’une assurance-vie résiliente et performante.
Cette stratégie vous permet d’ajuster vos investissements afin de ne pas perdre votre rémunération en cas de baisse des rendements d’un des supports détenus.
![]()
Conseils pratiques
Avant de prendre une décision, réalisez un bilan détaillé de votre contrat actuel : frais, rendements, fiscalité et flexibilité. Ensuite, comparez ces éléments avec les offres disponibles sur le marché. Si vous changez, assurez-vous de ne pas perdre vos avantages fiscaux ou de transmission en transférant votre épargne.
Pourquoi conserver votre contrat actuel ?
- Un contrat de plus de 8 ans offre des avantages fiscaux significatifs. Vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les intérêts retirés : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Ces avantages peuvent considérablement réduire votre fiscalité, rendant votre placement encore plus attractif.
- Une souscription avant 70 ans optimise la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, en franchise de droits de succession. Cela en fait une solution idéale pour protéger vos proches.
Quand envisager un changement ?
- Des frais trop élevés : Si les frais de gestion, d’entrée ou d’arbitrage de votre contrat sont importants, ils impactent directement vos rendements nets. Un contrat plus récent peut proposer des frais beaucoup plus compétitifs.
- Un rendement insuffisant : Les performances de votre contrat, en particulier sur les fonds en euros, doivent être compétitives. Si votre contrat affiche un rendement inférieur à la moyenne du marché, il est peut-être temps de le revoir.
- Un contrat ancien et non commercialisé : Les assureurs privilégient souvent leurs contrats récents, laissant les anciens moins performants. Vérifiez si votre contrat est toujours adapté à vos objectifs et comparez avec les nouvelles offres.
- De meilleures options sur le marché : Les nouveaux contrats proposent souvent des fonctionnalités modernes, comme une gestion pilotée, des unités de compte diversifiées ou des services en ligne performants.
Stratégies d’optimisation pour 2025
À la question « faut-il garder son contrat d’assurance-vie ? », il convient d’y associer le bénéfice du temps avant de répondre fermement.
L’année 2024 s’achève à peine. Avant de changer d’assurance-vie, un investisseur avisé étudie les stratégies d’optimisation de son contrat.
Diversifier votre contrat
Premier bon réflexe à avoir en matière d’investissement lorsque le vent commence à tourner : redistribuer les cartes. Plus concrètement, vous devez diversifier vos supports d’investissement en fonction de l’évolution des taux de rendement.
Par exemple, en 2025, si les supports en fonds en euros rapportent moins, il peut être intéressant de diminuer leur proportion au sein de votre portefeuille et de miser davantage sur les supports en unités de compte ou certaines SCPI qui maintiennent le cap.
Opter pour un contrat nouvelle génération
Les épargnants présentant une aversion au risque peuvent opter pour un contrat nouvelle génération.
Ce type de contrat repose sur des fonds en euros, mais dispose d’une poche de diversification investie de manière égale entre différents types d’actifs ayant des performances financières intéressantes.
Ces dernières années, les contrats nouvelle génération ont démontré leur capacité à délivrer des taux de rendement supérieurs au taux moyen du marché.
Ne pas écarter la transmission anticipée
On ne le dira jamais assez, mais la performance n’est pas le seul critère à prendre en compte pour savoir s’il faut garder ou non son assurance-vie en 2024. Vos projets de transmission de patrimoine peuvent peser sur votre décision.
En 2025, si le texte de la loi de finances est adopté, l’assurance-vie deviendra un levier puissant de planification de sa succession à travers la transmission anticipée.
Suivre l’évolution des marchés financiers
Si l’évolution des rendements des fonds en euros est à garder à l’œil en 2025, les détenteurs d’assurance-vie ont également tout intérêt à suivre l’évolution des marchés financiers.
L’année 2025 est annoncée comme une année rude pour les actionnaires, mais les performances du passé ne sont pas celles de l’avenir.
Quelle que soit son évolution, le contexte boursier donne toujours un certain nombre d’indices qui permettent d’anticiper les performances des supports en unités de compte. Ainsi, vous pouvez savoir s’il faut privilégier les fonds ou les ETF pour votre contrat.
Élaborer sa stratégie d’investissement n’est pas chose facile lorsque le contexte économique et financier est incertain. Pour sélectionner les supports adaptés à vos besoins en 2025, nous vous conseillons de vous tourner vers un professionnel.
Les conseillers financiers Nalo mettent en œuvre des stratégies de gestion tenant compte de l’impact des fluctuations des marchés, mais aussi des risques.
Vous souhaitez investir ?
Sources :
(1) Communiqué de presse de France Assureurs du 29 octobre 2024
Fort bien documentés vous êtes
Malgre mes connaissances j ai appris des aspects non dénués d intérêts
1 ancien de Sup de CO de1960….?