Gestion de patrimoine : définition et principaux conseils

La gestion de patrimoine consiste à organiser, développer et transmettre son patrimoine personnel ou familial de manière optimale, en tenant compte de ses objectifs de vie, de sa situation financière et du cadre fiscal en vigueur. Que vous disposiez d’un capital important ou souhaitiez simplement mieux piloter votre épargne, adopter une stratégie de gestion patrimoniale permet de faire les bons choix d’investissement, d’anticiper les imprévus et de préparer sereinement l’avenir.

Qu’est-ce que la gestion de patrimoine ?

La gestion de patrimoine désigne l’ensemble des stratégies mises en place pour préserver, valoriser et transmettre ses actifs dans les meilleures conditions. Elle s’adresse aussi bien aux particuliers qu’aux entreprises, et englobe tous les éléments constitutifs de leur richesse : immobilier, placements financiers, épargne, droits, etc.

Comment évaluer son patrimoine ?

Avant de pouvoir le gérer, encore faut-il le mesurer correctement. La première étape consiste à calculer votre patrimoine brut, en additionnant l’ensemble de vos actifs (biens immobiliers, comptes bancaires, investissements…) et vos droits (usufruit, créances, etc.).

Mais pour obtenir une image fidèle de votre situation financière, il est indispensable de s’intéresser au patrimoine net, c’est-à-dire ce qu’il vous reste réellement une fois vos dettes déduites.

La formule est simple :

Patrimoine net = (Actifs + Droits) – (Dettes + Obligations)

Cette mesure est la véritable expression de votre richesse personnelle. En la calculant avec précision, vous vous donnez les moyens de prendre des décisions éclairées : arbitrer entre différents placements, anticiper une transmission, optimiser votre fiscalité ou encore ajuster votre niveau de risque.

Différents types de patrimoine

La gestion de patrimoine s’étend à divers types d’actifs : 

• Placements financiers : Le patrimoine financier regroupe les actifs investis sur les marchés financiers. Il inclut vos actions en bourse, vos obligations, vos comptes d’épargne…
• Biens immobiliers : Le patrimoine immobilier est composé des biens fonciers dont vous avez la propriété. Il comprend vos résidences principales et secondaires, ainsi que vos biens locatifs ou vos terrains.
• Biens professionnels : Le patrimoine professionnel concerne les actifs liés à une activité professionnelle. Il inclut vos fonds de commerce, vos sociétés personnelles et vos parts sociales de sociétés non cotées en bourse. 
• Meubles : Les meubles regroupent l’ensemble de vos biens physiques de valeur. Cela concerne les voitures, les bateaux, le mobilier, les bijoux…
• Patrimoine artistique et culturel : Le patrimoine artistique et culturel comprend les biens ayant une valeur esthétique ou historique. Il regroupe vos œuvres d’art (peintures, sculptures, photographies…) et vos collections (timbres, pièces de monnaie, antiquités…).

S’ajoutent à ces actifs, d’autres éléments appelés actifs “hors bilan patrimonial”. Il s’agit de brevets, droits d’auteur ou droit d’usufruit que l’individu pourra percevoir à l’avenir. On a parlé des actifs, mais qu’en est-il du passif ? Il s’agit des dettes en cours (emprunts contractés, versements de pensions…).

Les principaux objectifs de la gestion de patrimoine

Préservation et croissance du capital

L’un des objectifs clés est la préservation et la croissance du capital. Cela implique de protéger vos actifs contre les divers risques financiers, économiques et législatifs tout en maximisant leur rendement. Une gestion efficace vise donc à équilibrer les risques et les opportunités pour une croissance continue.

Transmission du patrimoine

Une bonne gestion du patrimoine assure que vos biens et actifs soient transférés à vos héritiers en accord avec vos souhaits. Cela passe par la planification successorale, soit le choix de la répartition de votre patrimoine de votre vivant pour prévenir les conflits familiaux et assurer une transition harmonieuse.

Une gestion efficace nécessite également de comprendre les implications fiscales de la transmission de patrimoine afin de minimiser les coûts pour vos héritiers. Les donations peuvent être utilisées pour réduire la charge fiscale de votre succession.

L’héritage, bien structuré, évite des impositions excessives et des complications juridiques. 

Optimisation fiscale

La gestion de patrimoine cherche enfin à réduire légalement votre charge fiscale à travers diverses stratégies fiscales et avantages fiscaux disponibles.

Il est essentiel de rester informé des changements législatifs pour adapter ces stratégies. Cela garantit une optimisation constante de votre situation et la protection de vos intérêts.

Les étapes de la gestion de patrimoine

1- Évaluation du patrimoine

L’évaluation du patrimoine est la première étape cruciale dans la gestion de patrimoine.

Elle consiste à réaliser un inventaire complet de vos actifs et passifs pour avoir une vision claire de votre situation financière. Une fois l’inventaire réalisé, un bilan patrimonial est établi, permettant d’identifier vos points forts et vos faiblesses.

2- Définition des objectifs

Vient ensuite la définition des objectifs ! Il s’agit de déterminer vos objectifs à court terme et à long terme, en prenant en compte vos aspirations personnelles et familiales. Les objectifs à court terme peuvent inclure des projets comme l’achat d’un bien immobilier ou la constitution d’un fonds d’urgence.

Les objectifs à long terme peuvent viser la préparation de la retraite ou la transmission de votre patrimoine à vos héritiers. Clarifier ces objectifs permet de prioriser vos actions et d’élaborer une stratégie cohérente.

3- Élaboration d’une stratégie patrimoniale

L’élaboration d’une stratégie patrimoniale consiste en un plan d’action détaillé pour atteindre vos objectifs. Cette stratégie repose sur plusieurs piliers :

• Diversification des actifs : Répartir vos investissements sur différents types d’actifs pour réduire les risques.
• Allocation d’actifs : Déterminer la proportion de votre patrimoine à investir dans chaque type d’actif en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
• Optimisation fiscale : Utiliser les dispositifs fiscaux avantageux, comme des stratégies de défiscalisation ou des niches fiscales, pour minimiser votre charge fiscale et maximiser votre rendement net.

4- Suivi et ajustement de la stratégie

Le suivi et l’ajustement de la stratégie sont indispensables pour maintenir l’efficacité de votre gestion de patrimoine.

Un suivi régulier permet de vérifier que votre stratégie est toujours alignée avec vos objectifs et de réagir rapidement aux évolutions de votre situation personnelle (mariage, naissance, changement de carrière…) ou des conditions du marché.

En ajustant continuellement votre stratégie, vous assurez la pérennité et la croissance de votre patrimoine.

Les données sont fournies à titre purement illustratif et informatif. Elles ne constituent en aucun cas une offre, un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.

Outils et solutions en gestion de patrimoine

Assurance-vie

L’assurance-vie est un outil incontournable en gestion de patrimoine. Pour cause, elle permet de se constituer une épargne à moyen ou long terme tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.

Les fonds investis peuvent être répartis entre des fonds en euros, offrant une sécurité du capital, et des fonds en unités de compte, permettant de profiter des opportunités des marchés financiers.

De plus, l’assurance-vie est un excellent moyen de préparer la transmission de votre patrimoine grâce à ses avantages successoraux.

Plan épargne retraite

Le PER est une solution de préparation à la retraite offrant des avantages fiscaux significatifs. Pour cause, les sommes versées sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable, dans certaines limites.

Cela permet de réduire votre impôt sur le revenu pendant la phase de constitution de l’épargne. À la retraite, le PER vous offre différentes options de sortie : en capital, en rente viagère ou une combinaison des deux, vous permettant ainsi de financer au mieux votre retraite.

Investissement immobilier

L’investissement immobilier est un pilier traditionnel de la gestion de patrimoine. Il permet de diversifier vos actifs et de bénéficier de revenus réguliers grâce aux loyers perçus.

L’immobilier peut également offrir des avantages fiscaux, notamment grâce aux dispositifs de défiscalisation comme la loi Pinel ou le dispositif Denormandie.

Que ce soit à travers l’acquisition de résidences principales, secondaires ou de biens locatifs, l’immobilier représente une valeur sûre pour la constitution et la croissance de votre patrimoine.

SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)

Les SCPI sont des véhicules de placement collectif dans l’immobilier. En investissant dans une SCPI, vous devenez propriétaire d’une fraction d’un patrimoine immobilier diversifié, composé de bureaux, commerces, résidences, etc.

Les SCPI offrent un potentiel de rendement attractif, généralement supérieur à celui des placements sécurisés, mais ce rendement n’est pas garanti et s’accompagne de contraintes : fiscalité parfois élevée, risque de perte en capital et faible liquidité.

Produits financiers (actions, obligations)

Les produits financiers, tels que les ETF, produits structurés et actions ou obligations en bourse, sont des instruments essentiels pour diversifier et dynamiser votre portefeuille.

Les actions représentent des parts de propriété dans des entreprises et peuvent offrir des rendements élevés à travers les dividendes et la plus-value en capital.

Quant à elles, les obligations sont des titres de créance qui génèrent des revenus fixes et offrent une sécurité relative. La combinaison de ces produits permet de construire un portefeuille équilibré, ajusté à votre profil de risque et à vos objectifs de rendement.

La gestion fiscale et juridique du patrimoine

Une fois votre patrimoine bien placé, il convient d’envisager la structuration de votre patrimoine afin de : 

Une fois votre patrimoine bien placé, il convient d’envisager la structuration de votre patrimoine afin de : 

• diminuer votre pression fiscale ;
• anticiper votre succession.

Ces dispositifs sont nombreux et parfois complexes. Certains placements permettent de réduire vos impôts, c’est le cas par exemple des placements d’épargne retraite. D’autres permettent de réduire vos droit de successions, c’est le cas par exemple de l’assurance-vie. D’autres dispositifs sont de l’ordre du droit : comme la création d’une société civile immobilière ou d’une holding patrimoniale.

Qui sont les professionnels qui peuvent vous aider dans la gestion de votre patrimoine ?

L’accompagnement patrimonial doit être effectué par des experts en gestion de patrimoine, cela vous permet d’être garanti de la qualité des conseils prodigués.

Pour avoir une vue d’ensemble sur votre patrimoine, le conseiller en gestion de patrimoine est le mieux placé. En effet, le conseiller en gestion de patrimoine dispose d’un large panel de compétences sur l’ensemble des sujets patrimoniaux.

Il maîtrise l’ensemble des stratégies d’investissements, produit d’épargne et leur fiscalité applicable. Il s’agit d’un interlocuteur de premier choix pour identifier les problématiques découlant de la perception de vos revenus et de l’organisation actuelle de votre patrimoine, après un premier bilan patrimonial.

Mais le conseiller en gestion de patrimoine travaille rarement seul. Selon la nature de vos actifs et la spécificité de vos demandes, il pourra vous orienter au besoin vers :

• un notaire (notamment pour l’immobilier),
• un avocat (pour le volet administratif et stratégique notamment en cas d’achat d’actions au gré à gré),
• l’avocat fiscaliste (pour structurer votre patrimoine et la perception de vos revenus),
• le courtier en crédit (pour l’optimisation des charges du passif).

Qu’est-ce qu’un bilan patrimonial ?

Lors d’un bilan patrimonial, votre conseiller va faire un audit complet de votre patrimoine. Il va dresser la liste de vos actifs et de votre passif :

• immobilier,
• placements bancaires,
• actifs financier,
• et, le cas échéant, patrimoine professionnel (pour les personnes propriétaires de leur activité professionnelle).
• emprunts immobiliers.

Il va analyser vos revenus et vos dépenses pour comprendre votre capacité à prendre des risques ainsi que vos besoins de liquidités. Il va aussi s’intéresser à votre imposition afin de voir s’il n’y a pas des moyens de la réduire.

Enfin, il va cerner avec vos objectifs et vos besoins futurs, et cela, dans l’optique d’établir une stratégie patrimoniale cohérente. En effet un patrimoine ne devra pas être géré de la même façon selon que vous commencez à le bâtir que vous souhaitez en vivre (par exemple si vous êtes à la retraite) ou que vous souhaitez le transmettre.

À l’issue de ce diagnostic, le conseiller en gestion de patrimoine sera en mesure d’identifier certains axes d’améliorations, par exemple une mauvaise répartition de votre épargne, ou un manque de diversification de vos actifs financiers.

Il sera capable de vous mettre en relation avec des avocats ou notaires afin de restructurer votre patrimoine et la perception de vos revenus.