PER : Quelles différences entre sortie en rente et sortie en capital ?

Dans ce guide, explorez les différences cruciales entre les options de sortie en rente viagère et en capital du Plan Épargne Retraite. Nous vous aidons à comprendre les avantages, les inconvénients et les implications fiscales de chaque choix, afin de vous orienter vers la meilleure décision pour optimiser votre épargne retraite. Que vous visiez une sécurité financière à long terme ou une flexibilité maximale, trouvez ici les clés pour déverrouiller le potentiel de votre PER.

Liquidation de votre PER : les modalités

Le Plan Épargne Retraite (PER) représente une solution stratégique pour sécuriser vos finances à l’âge de la retraite, jouant le rôle crucial de complément de revenus une fois votre carrière professionnelle achevée. Conçu comme un placement de type « tunnel », le PER implique que les fonds investis restent en principe bloqués jusqu’à ce que vous atteigniez l’âge de la retraite. En France, cet âge légal est actuellement établi à 62 ans, bien qu’une liquidation anticipée soit possible dans le cadre de dispositifs dédiés aux carrières longues.

Au moment crucial de la liquidation de votre PER, plusieurs options s’offrent à vous, chacune présentant des avantages et des implications fiscales spécifiques. Il est donc essentiel de les comprendre pleinement pour faire un choix éclairé :

1. Le Versement en Capital : Vous pouvez opter pour le retrait de l’intégralité de votre épargne sous forme de capital, en une seule fois ou de manière échelonnée, selon les conditions prévues par votre contrat. Cette option offre une grande flexibilité et un accès immédiat à vos fonds.
2. La Rente Viagère : Convertir votre épargne en une rente viagère vous assure un revenu régulier et stable pour le reste de votre vie, offrant ainsi une sécurité financière à long terme.
3. La Combinaison Capital et Rente : Cette approche hybride vous permet de bénéficier à la fois d’un versement en capital, pour couvrir d’éventuels besoins financiers immédiats, et d’une rente viagère, assurant un revenu continu sur le long terme.

La sortie du PER en rente viagère

Le Plan Épargne Retraite (PER) se présente comme une option stratégique pour sécuriser votre avenir financier, et choisir la sortie en rente viagère transforme votre épargne en un flux régulier de revenus complémentaires. Cette solution assure une continuité financière au-delà de votre retraite par répartition, vous offrant ainsi une tranquillité d’esprit inestimable.

Avantages et Modalités de la Rente Viagère :

1. Paiements Périodiques : La rente est scrupuleusement versée, que ce soit de manière mensuelle ou trimestrielle, assurant ainsi un revenu stable jusqu’à votre décès.
2. Option de Rente Réversible : Vous avez la latitude de choisir une rente réversible, garantissant qu’après votre départ, une partie ou la totalité de la rente continue d’être versée au bénéficiaire que vous avez préalablement désigné dans votre contrat.

Facteurs Déterminants du Montant de la Rente :

La liquidation de votre PER est un moment charnière, et le montant de la rente qui vous sera allouée dépend de plusieurs critères cruciaux :

• Valeur du Contrat : Elle englobe l’ensemble de vos versements ainsi que les plus-values accumulées au fil du temps.
• Âge et Espérance de Vie : Ces éléments jouent un rôle prépondérant dans le calcul de votre rente.
• Type et Options de Rente : Vous aurez le choix entre différentes formules, comme la rente simple ou la rente réversible, chacune ayant des implications spécifiques.

Moment du Choix et Irreversibilité :

Bien que la décision de basculer vers une rente viagère puisse être prise dès la souscription de votre PER, il est impératif de prendre en considération le caractère irréversible de ce choix. Prendre le temps de la réflexion est donc essentiel, car une fois la décision prise, la possibilité de réaliser un retrait en capital sera définitivement exclue.

La sortie du PER en capital

La réforme introduite par la Loi Pacte en 2019 a marqué un tournant décisif dans le domaine de l’épargne retraite, en particulier avec l’introduction de la sortie intégrale en capital du Plan Épargne Retraite (PER). Cette avancée offre désormais plus de souplesse et de choix pour les épargnants, notamment par rapport à d’autres produits de retraite tels que le PERP ou les contrats Madelin.

Sortie Intégrale en Capital : Une Révolution de la Loi Pacte

• Comparaison avec le PERP et le Contrat Madelin : Avant la réforme, le PERP limitait la récupération du capital à 20%, et les contrats Madelin et l’article 83 contraignaient à une sortie en rente. La Loi Pacte a levé ces restrictions, offrant la possibilité de récupérer 100% de l’épargne sous forme de capital.
• Transfert de Contrats Anciens : Si vous détenez un PERP, un contrat Madelin, ou un contrat régi par l’article 83, vous pouvez les transférer vers un PER pour bénéficier de cette flexibilité et opter pour une sortie en capital.

Modalités de Sortie en Capital : Un ou Plusieurs Versements

• Sortie en Capital Fractionnée : Vous pouvez choisir de percevoir votre épargne en une seule fois ou de façon échelonnée, une option particulièrement intéressante pour étaler la réception de revenus complémentaires sur plusieurs années. Cette stratégie vous permet de continuer à générer des gains sur la partie non retirée de votre épargne.
• Maintien de l’Épargne Actif : En optant pour une sortie fractionnée, votre PER reste actif, et votre capital continue de fructifier, maximisant ainsi le potentiel de votre épargne.

Combiner les Avantages : Capital et Rente avec le PER Nalo

• Panachage de Solutions : Certains PER, comme le PER Nalo, offrent la possibilité de combiner une sortie en capital (intégrale ou fractionnée) avec une sortie en rente, vous permettant d’adapter votre stratégie de retraite à vos besoins spécifiques et à votre situation financière.

Sortie en rente, sortie en capital : quelle imposition ?

Quid de la fiscalité lorsque vous débloquez votre Plan d’Epargne Retraite Individuel à échéance ? Le taux d’imposition applicable varie en fonction de la modalité de sortie choisie, et selon que vous ayez ou non déduit les versements, et ainsi bénéficié d’une réduction d’impôt.  

Si vous avez opté pour la déduction fiscale au moment des versements, votre épargne est imposée de la façon suivante : 

• Pour une sortie en capital, le montant correspondant au total de vos versements est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les plus-values sont assujetties à un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, dont 17,2% de prélèvements sociaux et 12,8% d’impôt sur le revenu.

Cette option peut avoir un impact fiscal conséquent. Afin d’éviter de changer de tranche marginale d’imposition (TMI), il peut s’avérer judicieux de privilégier une sortie en capital fractionnée. En retirant votre capital de manière progressive, vous lisserez l’impact sur votre feuille d’impôt.  

• Pour une sortie en rente, c’est le régime des rentes viagères à titre gratuit qui s’applique. Votre rente est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après un abattement de 10%. Une fraction est soumise aux prélèvements sociaux de 17,2% selon l’âge d’entrée en jouissance. 

Si vous n’avez pas opté pour la déduction des versements, la fiscalité au moment de la liquidation du PER est allégée : 

• Pour une sortie en capital, vous êtes exonéré d’impôt sur le revenu pour la part correspondant aux versements. Vous devez en revanche vous acquitter du prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% sur les plus-values.
• Pour une sortie en rente, c’est le régime de la rente viagère à titre onéreux qui s’applique. Vous n’êtes imposé que sur une partie de votre rente, en fonction de votre âge au moment du premier versement : 70% si vous avez moins de 50 ans, 50% entre 50 et 59 ans, 40% entre 60 et 69 ans, et 30% si le titulaire du PER est âgé de plus de 69 ans.

Explications des différents modes de sortie du PER en vidéo

Retrouvez les explications d’Albert d’Anthoüard sur les différents modes de sortie du Plan Épargne Retraite.