Faut-il garder son assurance-vie en 2025 ?

En 2025, l’assurance-vie reste un pilier incontournable de l’épargne française, mais son attractivité dépend désormais de votre profil d’investisseur. Entre la baisse des rendements des fonds euros, l’émergence de supports dynamiques (UC) et les nouvelles réglementations fiscales, il est légitime de s’interroger : ce placement historique mérite-t-il encore sa place dans votre patrimoine ? Décryptage des avantages, des alternatives et des stratégies pour prendre une décision éclairée.

Évolutions récentes impactant l’assurance-vie

Nouvelle année approchant, nouvelles résolutions, et parmi elles, épargner davantage ? L’assurance-vie reste-t-elle la bonne solution pour faire fructifier son épargne en 2025 ?

La réponse est oui, à condition de tenir compte des dernières nouveautés en matière de performance et de fiscalité.

Évolution des rendements en 2025

« Le taux moyen servi en 2024 pour les fonds en euros classiques pourrait connaître une légère baisse à 2,50 % par rapport au taux de 2,65 % servi en moyenne en 2023 », constate Cyrille Chartie-Klastler, fondateur du cabinet Facts & Figures qui publie, chaque année, un baromètre de l’épargne vie.

Malgré cette baisse, la collecte de l’assurance-vie enregistrée au mois de septembre 2024 est l’une des meilleures enregistrées en 15 ans, avec 2,5 milliards d’euros (1).

L’assurance-vie a donc démontré, en 2024, sa capacité à résister aux turbulences économiques et aux incertitudes géopolitiques.

Selon les estimations des analystes financiers, les fonds en euros traditionnels devraient baisser légèrement, autour de 2,50 %, tandis que les contrats nouvelle génération pourraient osciller entre 3,50 % et 4 %.

Plusieurs indicateurs sont à prendre en compte :

• La stabilisation de l’inflation à 2,2 % en 2024 vient stopper la hausse des prix et donc, par ricochet, le rendement des fonds en euros.
• La moindre performance des obligations d’entreprises pour 2024.
• Le ralentissement de l’utilisation de la provision pour anticipation aux bénéfices (PBB) par les assureurs pour booster les performances des fonds en euros.

Les données sont fournies à titre purement illustratif et informatif. Elles ne constituent en aucun cas une offre, un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.

L’impact de la loi de finances pour 2025

Dans le cadre du projet de loi de finances pour 2025 (PLF 2025), certains aménagements ont été envisagés pour l’assurance-vie.

Si la fiscalité de l’assurance-vie ne sera finalement pas modifiée pour 2025, un autre amendement pourrait faire son chemin jusqu’à la version définitive du PLF 2025.

Ce texte, adopté le 24 octobre, prévoit, sous certaines conditions, une transmission anticipée du capital d’un contrat d’assurance-vie tout en bénéficiant de l’abattement fiscal de 152 500 €.

Il s’agit de donner la possibilité aux épargnants d’anticiper leur succession dans un cadre fiscal avantageux. Pour rappel, le souscripteur ne peut, aujourd’hui, transmettre le capital de son contrat qu’après son décès.

Si ce texte est voté, le titulaire de l’assurance-vie pourra alors effectuer une donation au donataire avant son décès.

Cette disposition s’appliquera uniquement si le gouvernement n’a pas recours à l’article 49.3 et si le titulaire remplit les conditions suivantes :

• les primes doivent être versées avant le 1er octobre 2024 et avant les 70 ans du souscripteur du contrat ;
• la transmission doit être réalisée entre le 1er janvier et le 31 décembre 2025 ;
• le titulaire du contrat doit avoir plus de 70 ans.

Avantages de garder son assurance-vie en 2025

• Un contrat de plus de 8 ans offre des avantages fiscaux significatifs. Vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les intérêts retirés : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple.
  
• Une souscription avant 70 ans optimise la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, en franchise de droits de succession.

En 2025, l’assurance-vie conserve de son intérêt pour les épargnants qui recherchent à la fois sécurité et rendement.

Intérêt d’une assurance-vie en 2025

• Une épargne sécurisée : investir dans les fonds en euros pour une stabilité financière et lutter contre l’inflation.
• Des rendements attractifs : Investir dans des UC ou SCPI, tout en considérant les risques.

Quand envisager un changement ?

• Des frais trop élevés : Si les frais de gestion, d’entrée ou d’arbitrage de votre contrat sont importants, ils impactent directement vos rendements nets. Un contrat plus récent peut proposer des frais beaucoup plus compétitifs.
  
  
• Un rendement insuffisant : Les performances de votre contrat, en particulier sur les fonds en euros, doivent être compétitives. Si votre contrat affiche un rendement inférieur à la moyenne du marché, il est peut-être temps de le revoir.
  
  
• Un contrat ancien et non commercialisé : Les assureurs privilégient souvent leurs contrats récents, laissant les anciens moins performants. Vérifiez si votre contrat est toujours adapté à vos objectifs et comparez avec les nouvelles offres.
  
  
• De meilleures options sur le marché : Les nouveaux contrats proposent souvent des fonctionnalités modernes, comme une gestion pilotée, des unités de compte diversifiées ou des services en ligne performants.

Des rendements encore attractifs en 2025

Malgré la légère baisse des performances prévues pour l’année 2025, les rendements des fonds en euros de l’assurance-vie restent intéressants.

Les investisseurs doivent voir le ralentissement de l’inflation comme une opportunité de réajuster leur stratégie d’investissement vers des actifs plus rémunérateurs.

Cela ne veut pas dire délaisser les fonds en euros qui restent une source de rémunération et un gage de sécurité.

En 2025, les détenteurs de contrats nouvelle génération pourraient être avantagés grâce aux investissements en ETF (Exchange Traded Fund)des banques.

En 2024, certains contrats en ligne proposent déjà des rendements autour de 4 %, soit plus que le taux du livret A.

De plus, il n’est pas exclu qu’en 2025 les assureurs décident de recourir à nouveau au PBB pour maintenir les rendements des supports en fonds en euros à niveau. Cette possibilité n’est pas à exclure étant donné la bonne collecte réalisée en 2024.

D’autant plus qu’un renforcement des provisions techniques à 4,8 % des actifs détenus par les assureurs est prévu pour 2025.

Une fiscalité avantageuse

• Si votre contrat d’assurance-vie a moins de 8 ans, il serait dommage de le clôturer et de voir appliquer une lourde fiscalité à votre épargne.

• La perspective de changer d’assurance-vie doit être bien réfléchie, car le transfert de contrat ne peut se faire qu’au sein de la même compagnie d’assurance.

• Si votre contrat d’assurance-vie a plus de 8 ans, alors il est fortement conseillé de le garder en 2025 afin de bénéficier de la fiscalité avantageuse offerte par ce placement.

Pour rappel, à partir de 8 ans de détention, vous pouvez bénéficier d’un abattement fiscal annuel sur les retraits. Même si la rémunération de votre contrat ne vous satisfait plus, conservez-le pour bénéficier des avantages fiscaux tout en récupérant progressivement votre capital.

Préparer la transmission de son patrimoine en toute sérénité

L’assurance-vie vous permet également de préparer votre succession en désignant un ou plusieurs bénéficiaires de votre contrat.

Si le nouvel amendement adopté est inclus dans la loi de finances pour 2025 définitive, les souscripteurs d’assurance-vie de plus de 70 ans pourront même anticiper la transmission de leur patrimoine en effectuant une donation anticipée du capital.

Un avantage intéressant qu’aucun autre placement financier n’offre en 2025.

Des placements diversifiés pour plus de sécurité

Si les rendements des fonds en euros risquent d’être moins performants en 2025, ils ne sont pas la seule corde que possèdent les souscripteurs à leur arc.

Les contrats multisupports proposent diverses options qui peuvent venir compenser la perte de rendements des fonds en euros. Il ne faut pas perdre de vue que les fonds en euros ne sont pas destinés à obtenir des rémunérations attractives.

Cependant, les supports en unités de compte présentent généralement des performances plus intéressantes, tout comme les SCPI.

Sur les trois premiers trimestres de 2024, les SCPI ont montré une belle résilience offrant un taux de distribution moyen (toutes catégories confondues) de 3,44 %, malgré une baisse de la revalorisation (2).

Un portefeuille équilibré inclut des fonds en euros pour sécuriser une partie de votre capital, mais aussi des unités de compte pour les rendements.

La diversification des supports d’investissement est la clef d’une assurance-vie résiliente et performante.

Cette stratégie vous permet d’ajuster vos investissements afin de ne pas perdre votre rémunération en cas de baisse des rendements d’un des supports détenus.

Conseils pratiques

Avant de prendre une décision, réalisez un bilan détaillé de votre contrat actuel : frais, rendements, fiscalité et flexibilité. Ensuite, comparez ces éléments avec les offres disponibles sur le marché. Si vous changez, assurez-vous de ne pas perdre vos avantages fiscaux ou de transmission en transférant votre épargne

Pourquoi conserver votre contrat actuel ?

• Un contrat de plus de 8 ans offre des avantages fiscaux significatifs. Vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les intérêts retirés : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Ces avantages peuvent considérablement réduire votre fiscalité, rendant votre placement encore plus attractif.
  
• Une souscription avant 70 ans optimise la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire, en franchise de droits de succession. Cela en fait une solution idéale pour protéger vos proches.

Stratégies d’optimisation pour 2025

À la question « faut-il garder son contrat d’assurance-vie ? », il convient d’y associer le bénéfice du temps avant de répondre fermement.

L’année 2024 s’achève à peine. Avant de changer d’assurance-vie, un investisseur avisé étudie les stratégies d’optimisation de son contrat.

Diversifier votre contrat

Premier bon réflexe à avoir en matière d’investissement lorsque le vent commence à tourner : redistribuer les cartes. Plus concrètement, vous devez diversifier vos supports d’investissement en fonction de l’évolution des taux de rendement.

Par exemple, en 2025, si les supports en fonds en euros rapportent moins, il peut être intéressant de diminuer leur proportion au sein de votre portefeuille et de miser davantage sur les supports en unités de compte ou certaines SCPI qui maintiennent le cap.

Ne pas écarter la transmission anticipée

On ne le dira jamais assez, mais la performance n’est pas le seul critère à prendre en compte pour savoir s’il faut garder ou non son assurance-vie en 2024. Vos projets de transmission de patrimoine peuvent peser sur votre décision.

En 2025, si le texte de la loi de finances est adopté, l’assurance-vie deviendra un levier puissant de planification de sa succession à travers la transmission anticipée.

Sources : 

(1) Communiqué de presse de France Assureurs du 29 octobre 2024

(2) Communiqué de presse de l’Aspim de 23 octobre 2024 

(3) Livret A : maintien du taux à 3% jusqu’en janvier 2025