Comment épargner efficacement pour sa retraite ? Guide pour bien investir

En 60 ans, le nombre d’actifs finançant chaque retraité a chuté de 4,3 à 1,4. Pour faire face à ce défi démographique, le taux de remplacement des revenus a déjà été abaissé de 80% pour la génération à 75% et cette tendance pourrait se poursuivre. La question n’est plus « si » vous devez épargner, mais « comment » optimiser vos placements. Assurance-vie, PER, PEA : chaque solution a ses atouts selon votre profil, vos objectifs et votre taux marginal d’imposition.

Comment définir le meilleur placement pour votre retraite ?

La retraite représente une importante transition de vie. Pour l’aborder sereinement, la préparation financière joue un rôle crucial. En effet, le passage à la retraite est souvent associé à une baisse du niveau de vie.

C’est pourquoi, un effort d’épargne régulier dès le début de la carrière professionnelle se révèle essentiel. Cet effort permet de constituer un capital conséquent, capable de compenser la diminution de revenus lors de la cessation d’activité.

Le choix du meilleur placement pour préparer sa retraite dépend de quatre critères fondamentaux :

• Votre taux marginal d’imposition (TMI) : Le PER vous permet de placer votre argent pour qu’il se développe d’ici votre retraite. Vous le récupérerez ensuite en capital ou en rente.
  
  Vous avez le choix entre déduire vos versements de vos impôts aujourd’hui (et payer des impôts sur ces sommes à la retraite), ou de ne pas les déduire (et récupérer cette partie sans impôts à la retraite).
  
  La déduction immédiate est avantageuse si vous êtes fortement imposé maintenant (30% ou plus) et anticipez des revenus plus faibles à la retraite.
  
• Votre horizon d’investissement avant la retraite : Plus vous avez de temps devant vous, plus vous pouvez accepter les fluctuations des marchés pour viser des rendements supérieurs.
  
  Avec 15 ans ou plus, les unités de compte (actions, immobilier, obligations) ont historiquement généré de meilleurs rendements malgré leur volatilité. Avec moins de 5 ans, la sécurité des fonds euros devient prioritaire pour préserver votre capital.
  
• Vos besoins de liquidité déterminent si vous pouvez accepter un blocage de vos fonds. L’assurance-vie permet des rachats à tout moment, même avant la période de 8 ans donnant droit à des avantages fiscaux.
  
  Pour le PER au contraire, les fonds restent bloqués jusqu’à la retraite (sauf six cas exceptionnels : achat de résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, liquidation judiciaire, fin de droits au chômage).
  
• Vos objectifs de transmission : Si léguer un patrimoine à vos proches fait partie de vos priorités, l’assurance-vie présente des avantages fiscaux significatifs.
  
  Chaque bénéficiaire que vous désignez peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans payer d’impôts (pour les versements effectués avant vos 70 ans), et les capitaux sont transmis rapidement hors succession.

Assurance-vie pour la retraite : atouts, fiscalité après 8 ans, stratégies

L’assurance-vie vous permet de placer votre argent sur différents supports d’investissement, avec une fiscalité qui s’améliore dans le temps et une flexibilité d’utilisation.

Les supports d’investissement : fonds euros et unités de compte

L’assurance-vie vous offre deux grandes familles de placements :

• Les fonds en euros : votre capital est garanti par l’assureur ce qui en fait un support idéal pour sécuriser une partie de votre épargne retraite
• Les unités de compte : investissement en actions, immobilier (SCPI), obligations ou fonds diversifiés. Le capital n’est pas garanti, mais le potentiel de rendement est supérieur aux fonds en euros sur le long terme.

Vous pouvez répartir votre épargne entre ces deux types de supports selon votre profil de risque et modifier cette répartition quand vous le souhaitez.

Fiscalité progressive : plus vous gardez, moins vous payez

L’assurance-vie récompense la patience : 

• Avant 8 ans : les gains retirés de votre contrat sont imposés à 30% (impôts + prélèvements sociaux)
• Après 8 ans : vous bénéficiez d’un abattement sur vos gains de 4 600 € par an (9 200 € pour un couple), puis d’une taxation réduite.

Disponibilité totale de vos fonds

L’assurance-vie vous permet de récupérer votre argent à tout moment. Vous pouvez effectuer des retraits partiels selon vos besoins (travaux, aide aux enfants, opportunités) tout en conservant les avantages fiscaux sur la partie restante.

Transmission optimisée vers vos proches

L’assurance-vie excelle pour transmettre un patrimoine. Les capitaux sont versés directement aux bénéficiaires que vous désignez, sans passer par la succession. Chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans payer d’impôts (pour vos versements effectués avant 70 ans).

PER : déduction, cas de déblocage, sortie capital vs rente

Le Plan d’Épargne Retraite vous aide à développer des revenus complémentaires pour la retraite. Son intérêt principal réside dans l’optimisation fiscale immédiate en contrepartie d’un blocage des fonds jusqu’à la retraite.

Déduction fiscale immédiate

Le PER vous permet de déduire vos versements de votre déclaration d’impôts, baissant ainsi vos revenus imposables. Les plafonds de déduction dépendent de votre situation professionnelle  : 

• Pour les salariés : jusqu’à 37 094 € déductibles en 2025.
• Pour les travailleurs non salariés : jusqu’à 87 000 € déductibles par an.

Si vous ne pouvez pas utiliser tout votre plafond une année, les droits non utilisés se reportent sur les trois années suivantes.

Exemple : si vous versez 10 000 € sur un PER et que votre taux marginal d’imposition est de 30%, vous réduisez votre impôt de 3 000 € l’année du versement. 

Cas de déblocage anticipé

Contrairement aux idées reçues, le PER n’est pas totalement bloqué. Six situations permettent un déblocage anticipé : 

• Achat de sa résidence principale
• Invalidité de 2e ou 3e catégorie
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS
• Situation de surendettement, 
• Cessation d’activité suite à une liquidation judiciaire
• Expiration des droits aux allocations chômage.

En cas de déblocage anticipé, la fiscalité dépend de vos choix initiaux lors des versements. Si vous avez déduit vos versements, ils sont alors imposés selon votre tranche d’imposition actuelle, les gains sont taxés à 30%. Si vous n’avez pas déduit vos versements alors seuls les gains sont taxés et soumis aux prélèvements sociaux (17,2).

Sortie à la retraite : capital, rente ou formule mixte

À la retraite, le PER offre trois modalités de sortie : capital, rente viagère, ou formule mixte combinant les deux.

• Sortie en capital : vous récupérez l’intégralité en une fois où étalée sur plusieurs années
• Rente viagère : votre argent est versé sous forme de pension mensuelle à vie
• Formule mixte : une partie en capital, une partie en rente selon vos besoins

Nalo, l’investissement qui vous accompagne dans la réalisation de vos projets de vie

Nous personnalisons votre stratégie en fonction de votre âge et à votre objectif de départ à la retraite, avec une sécurisation progressive du portefeuille et l’appui de nos conseillers pour choisir l’enveloppe fiscale la plus pertinente (assurance-vie ou un pla d’épargne retraite).

Autres options : PEA, immobilier, livrets

D’autres placements méritent d’être considérés dans votre stratégie retraite, en complément ou alternative à l’assurance-vie et au PER.

PEA et retraite : optimisation fiscale sur les actions européennes

Le Plan d’Épargne en Actions vous permet d’investir en actions européennes avec une fiscalité très avantageuse pour la retraite :

• Plafond : 150 000 € de versements maximum
• Fiscalité : après 5 ans de détention, exonération totale d’impôt sur le revenu, seuls 17,2% de prélèvements sociaux sur les gains
• Pour quel profil : adapté aux investisseurs acceptant la volatilité des actions sur un horizon long (10 ans minimum)

Immobilier et retraite : SCPI vs locatif direct

L’immobilier offre deux approches principales pour compléter votre épargne retraite :

Les SCPI (investissement collectif)

• Fonctionnement : vous achetez des parts d’un patrimoine immobilier professionnel géré par des spécialistes (bureaux, commerces, entrepôts, résidences services)
• Avantages : diversification automatique, gestion totalement déléguée, revenus trimestriels réguliers
• Inconvénients : frais d’entrée élevés et capital non garanti
• Montant minimum : à partir de 1 000 €

Investissement locatif direct

• Fonctionnement : achat d’un bien immobilier (appartement, maison) pour le mettre en location
• Avantages : maîtrise totale de votre investissement, effet de levier possible avec un crédit, patrimoine tangible transmissible
• Inconvénients : gestion chronophage (recherche locataires, travaux, impayés), risque de vacance locative, capital important requis

L’immobilier offre une protection contre l’inflation et génère des revenus réguliers particulièrement appréciables pour compléter vos pensions de retraite.

Livrets : épargne de précaution uniquement

Les livrets réglementés (Livret A, LEP, LDDS) permettent de se constituer une épargne de précaution facilement accessible, mais ne suffisent pas pour préparer la retraite. Leur rendement maintient à peine le pouvoir d’achat et ne génère aucune plus-value réelle.

Assurance-vie ou PER ? Scénarios selon TMI, âge, revenus

Le choix entre PER ou assurance-vie dépend principalement de votre profil,  taux marginal d’imposition, objectifs de succession et temps d’investissement avant la retraite.

Assurance-vie ou PER ? Guide décisionnel rapide

Si vous êtes dans cette situation	Le support à prioriser	Pourquoi
Vous payez plus de 30% d’impôts ET vous n’avez pas besoin de cet argent avant la retraite ET vous estimez être moins imposé à la retraite	PER en priorité	Double bénéfice : économie de 30-45% aujourd’hui, imposition plus faible à la sortie
Vous payez plus de 30% d’impôts MAIS vous pourriez avoir besoin de liquidités	Assurance-vie en priorité	Vous gardez l’accès à votre argent tout en préparant la retraite
Vous payez moins de 11% d’impôts	Assurance-vie	L’économie PER est trop faible (11% max) pour justifier le blocage
Vous voulez transmettre à vos proches	Assurance-vie	152 500 € par bénéficiaire sans impôts pour les versements effectués avant 70 ans, transmission rapide hors succession
Il vous reste moins de 10 ans avant la retraite	Assurance-vie sur fonds euros	Sécurité prioritaire avec cet horizon court

Études de cas & simulations

Trois situations pour illustrer comment différents profils peuvent adapter leur stratégie selon leur profil personnel.

Cas 1 : Jeune actif TMI 11%
Pauline, 28 ans, ingénieure junior à 38 000 € annuels. Elle met en place des versements programmés de 200 € par mois pour sa retraite d’ici 35 ans.

Sa stratégie : AV + PEA avec unités de compte majoritaires

• Assurance-vie : 120 € par mois (80% unités de compte / 20% fonds euros)
• PEA : 80 € par mois sur ETF européens diversifiés
• Logique UC majoritaires : Avec 35 ans d’horizon, elle peut accepter la volatilité pour viser plus de rendements que ne leur permettent les fonds en euros.

Pourquoi pas de PER ? Son TMI de 11% ne génère qu’une économie marginale (22 € sur 200 € versés). Elle privilégie la flexibilité de l’assurance-vie.

Cas 2 : Cadre TMI 30-41%
Marc, 45 ans, directeur commercial à 95 000 € annuels (TMI 41%). Il peut épargner 1 200 € par mois pour sa retraite.

Sa stratégie : PER prioritaire + AV pour transmission et liquidité

• PER : 800 € par mois (déduction fiscale de 3 936 € par an)
• Assurance-vie : 400 € par mois
• Logique AV en complément : Préserve sa capacité d’action pour aider ses enfants (études, logement) et optimise la transmission future (152 500 € par enfant exonéré)

Double avantage PER : Économie immédiate de 41% + imposition probablement plus faible à la retraite.

Cas 3 : Préretraité prudent
Claire et Daniel, 60 ans, sont cadres dans la fonction publique et disposent de 300 000 € à placer pour leurs 5 dernières années d’activité.

Leur stratégie : Sécurisation progressive avec optimisation fiscale

• Assurance-vie : 240 000 € majoritairement sur fonds euros (85% fonds euros / 15% UC prudentes)
• PER : 60 000 € pour capter la déduction fiscale, avec sortie en capital fractionnée sur 4 ans pour lisser l’imposition
• Évolution : Transfert progressif des UC vers fonds euros à l’approche de la retraite

Logique sécurisation : L’horizon court ( 5 ans) limite la capacité à absorber les chutes de marché. La sortie PER fractionnée évite une imposition trop lourde d’un coup.

FAQ : Vos questions sur les placements pour preparer sa retraite

PER ou assurance-vie : que choisir si ma TMI est faible/élevée ?

• Si votre TMI est faible (0-11%) , privilégiez l’assurance-vie. L’économie fiscale du PER (maximum 11%) ne justifie pas le blocage des fonds. L’assurance-vie offre la même diversité de supports avec plus de flexibilité.
• Si votre TMI est élevé (30% et plus) alors le PER est à priosier, car il vous permet une économie fiscale importante immédiate. Maximisez d’abord vos plafonds PER, puis complétez par l’assurance-vie.

Peut-on cumuler PER et assurance-vie ?

Oui, le PER vous permet d’optimiser votre fiscalité actuelle tandis que l’assurance-vie apporte plus de flexibilité et les avantages dans le cadre de la transmission de son patrimoine. 

Comment fonctionne l’abattement assurance-vie après 8 ans ?

Après 8 ans de détention, vous disposez d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains de vos rachats. Cet abattement se renouvelle chaque année et ne se reporte pas. Au-delà, les gains sont imposés à 7,5% (pour les versements effectués avant septembre 2017) ou 12,8%. À cela s’ajoutent 17,2% de prélèvements sociaux.

Quelles sont les sorties du PER et leurs impacts fiscaux ?

Le PER offre trois sorties : en capital, en rente viagère, ou en formule mixte. Si vous avez déduit vos versements : le capital est imposé au barème progressif et vos gains sont imposés au PFU de 30%.

La sortie en rente est imposée comme pension (barème + abattement 10%). Si vous n’avez pas déduit vos versements, alors le capital est exonéré d’impôts sur les revenus mais les gains sont taxés au PFU de 30%. Le taux d’imposition de la  rente dépend aussi de votre âge.

Quand commencer à épargner pour la retraite ?

En commençant à mettre de l’argent de côté dès le début de votre carrière, vous pourrez épargner plus lentement et régulièrement, réduisant ainsi la pression financière à mesure que vous approchez de la retraite.

Dès l’entrée dans la vie active, c’est le moment idéal pour commencer à épargner, même si les montants sont modestes. Cela permet de développer des habitudes d’épargne solides, et même de petites sommes peuvent s’accumuler avec le temps, surtout si elles sont investies de manière judicieuse.

Si vous n’avez pas commencé à épargner jeune, ne vous inquiétez pas. Mieux vaut tard que jamais. Si vous êtes dans la trentaine, la quarantaine, ou même la cinquantaine, il est toujours temps de commencer à mettre de l’argent de côté.

Comment déterminer le montant à épargner pour la retraite ?

Pour déterminer le montant à épargner pour la retraite, plusieurs facteurs sont à prendre en compte :

• Votre âge de départ à la retraite : plus vous partez tôt, plus le montant à épargner sera important.
• Vos revenus actuels : ils servent à estimer votre pension de retraite et par conséquent, le complément d’épargne nécessaire.
• Votre niveau de vie souhaité à la retraite : selon vos projets et vos besoins, le montant à épargner variera.

Utilisez des outils en ligne, tels que des simulateurs, pour obtenir une estimation personnalisée. Ils prennent en compte ces différents facteurs et proposent des solutions adaptées à votre situation.

Cependant, une règle générale estime qu’il faut viser à épargner environ 10 à 15% de ses revenus chaque année pour la retraite. Cette proportion peut augmenter si vous commencez à épargner plus tard dans votre carrière.

Combien faut-il avoir d’argent de côté à 60 ans ?

Déterminer le montant d’argent à avoir de côté à 60 ans peut être complexe. Cela dépend en effet de nombreux facteurs, notamment de votre style de vie actuel et futur, des revenus de votre retraite (pensions, revenus locatifs, etc.) et de votre espérance de vie.

Pour un départ à la retraite à 62 ans, certains experts suggèrent d’avoir un capital équivalent à 8 fois votre salaire annuel à 60 ans. Cette règle générale peut toutefois varier en fonction de votre situation personnelle.

Il est recommandé de consulter un conseiller financier pour définir une stratégie d’épargne adaptée à vos besoins spécifiques. Vous pouvez également utiliser des outils de simulation en ligne pour estimer le montant d’épargne dont vous aurez besoin à différents âges.

Cependant, rappelez-vous que ces estimations ne sont que des indications. Elles ne garantissent pas un niveau de vie précis à la retraite. C’est pourquoi il est essentiel d’ajuster régulièrement votre plan d’épargne en fonction de l’évolution de votre situation et de vos objectifs.

Combien d’argent faut-il avoir de côté à 55 ans ?

Avoir la bonne somme d’argent de côté à 55 ans est essentiel pour une retraite confortable. Selon les experts financiers, à 55 ans, vous devriez avoir environ six ans de salaire de côté. C’est une suggestion générale et cela peut varier en fonction de votre situation financière personnelle, de vos objectifs de retraite et de votre style de vie.

• Par exemple, si vous avez un [salaire moyen] de 50 000 euros par an, cela signifie que vous devriez avoir économisé environ 300 000 euros à 55 ans.

Mais comment atteindre cet objectif ? Voici quelques stratégies qui pourraient vous aider :

• Épargnez régulièrement : Un effort d’épargne régulier, même modeste, peut s’accumuler au fil du temps grâce à l’effet des intérêts composés.
• Investissez judicieusement : Avoir une stratégie d’investissement bien équilibrée peut aider à augmenter votre épargne.
• Maximisez votre épargne retraite : Profitez des produits d’épargne retraite offrant des avantages fiscaux, tels que le Plan d’Épargne Retraite (PER).

Bien préparer sa retraite : les erreurs à éviter

Préparer sa retraite est une étape importante et il est nécessaire d’éviter certaines erreurs courantes qui pourraient compromettre votre confort financier futur :

• Penser qu’il est trop tard pour épargner : peu importe votre âge, il n’est jamais trop tard pour commencer à épargner pour la retraite. Même de petits montants peuvent s’accumuler avec le temps et aider à financer votre retraite.
• Miser sur un seul type de placement : diversifier vos placements peut vous aider à minimiser les risques et à optimiser les rendements. N’hésitez pas à explorer différents produits d’épargne et d’investissement.
• Négliger de vérifier votre relevé de carrière : ce document est essentiel pour connaître vos droits cotisés. Des erreurs peuvent s’y glisser et impacter le montant de votre retraite.
• Retirer son épargne avant l’âge de la retraite : cela peut entraîner une imposition importante et réduire votre capital retraite.
• Faire confiance aveuglément au système de retraite : il est essentiel de prendre en main votre épargne retraite et d’agir activement à chaque étape de votre vie pour optimiser votre future pension.

Épargner pour la retraite : conseils pratiques et astuces

Pour épargner efficacement en vue de la retraite, plusieurs astuces peuvent être appliquées.

• Automatisez votre épargne : programmez des virements automatiques vers votre plan d’épargne pour vous assurer une épargne régulière.
• Revoyez régulièrement votre stratégie d’épargne : adaptez-la en fonction de l’évolution de votre pouvoir d’achat, des conditions de marché et de vos objectifs personnels.
• Préparez un budget : cela vous permettra de mieux contrôler vos dépenses et d’épargner plus efficacement.
• Diversifiez vos sources de revenus : ne vous limitez pas à votre salaire ; envisagez des revenus complémentaires comme l’immobilier locatif ou des placements financiers.