À quel âge souscrire à un contrat d’assurance-vie ?

Bien que l’ouverture d’une assurance-vie soit techniquement réalisable à tout âge, il est essentiel de noter que la stratégie d’investissement associée variera considérablement, principalement en fonction de vos objectifs financiers à long terme et de votre horizon d’investissement. Qu’il s’agisse de préparer sereinement sa retraite, de se constituer un capital pour financer un projet d’envergure ou encore de sécuriser un avenir financier pour ses proches, l’assurance-vie se pose comme un outil d’épargne adaptable et personnalisable.

Existe-t-il une limite d’âge pour souscrire une assurance-vie ?

En principe, toute personne majeure en capacité de contracter peut ouvrir une assurance-vie, quel que soit son âge. La question se pose néanmoins concernant les mineurs non émancipés. En effet, comme pour un livret jeune, il pourrait être intéressant de leur faire profiter le plus tôt possible des avantages de la capitalisation d‘un contrat d’assurance-vie.

Un mineur peut-il souscrire à une assurance-vie ?

Bien que le contrat d’assurance-vie soit en principe réservé aux personnes majeures, un mineur peut être titulaire d’un contrat d’assurance-vie (à ne pas confondre avec bénéficiaire). On parle alors d’assurance-vie pour mineur. 

Toutefois, ce n’est pas le mineur qui ouvre personnellement le contrat, mais les parents, dans l’exercice de leur autorité parentale, à la condition notamment que cela soit fait dans l’intérêt de l’enfant. Il faut aussi que l’assureur prévoie cette faculté : les mineurs ne sont pas éligibles à tous les contrats d’assurance-vie.

Dans la pratique, l’enfant ne disposant pas de ressources ni de la capacité juridique :

• les versements sont effectués par les parents ou les tiers (grand-parent, etc.), potentiellement assortis d’un pacte adjoint pour conditionner l’emploi des fonds par l’enfant une fois sa majorité atteinte ;
• l’administration du contrat (gestion, désignation des bénéficiaires, etc.) est aussi assurée par les parents jusqu’à la majorité de l’enfant.

Conseil de Nalo : Vous pouvez ouvrir un contrat d’assurance-vie pour votre enfant mineur avec Nalo !

Existe-t-il un âge maximum pour souscrire une assurance-vie ?

Concernant le plafond d’âge, il n’existe pas en théorie d’âge à partir duquel il est impossible d’ouvrir une assurance-vie.

Pour autant, dans la pratique, il peut exister différents freins relatifs à l’âge :

• les conditions générales d’un assureur peuvent interdire la souscription de son contrat à partir d’un certain âge. Par exemple, la FFSA (Fédération Française des Assurances) recommande aux assureurs de ne pas souscrire d’assurance-vie aux personnes âgées de plus de 85 ans ;
• le régime fiscal de transmission de l’assurance-vie change pour les versements intervenus après les 70 ans du souscripteur ;
• les versements peuvent être considérés comme manifestement excessifs (et donc remis en cause) notamment lorsque l’âge du souscripteur est trop avancé et que les versements sont au-delà de ses ressources personnelles.

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Pourquoi faut-il ouvrir une assurance-vie le plus jeune possible ?

Avant d’aborder les différentes stratégies et objectifs pour la souscription d’une assurance-vie en fonction de l’âge, il est important de rappeler une notion clé : plus tôt vous ouvrez une assurance-vie, plus vite vous profiterez de ses bienfaits à bien des égards.

La capitalisation des gains en assurance-vie

L’assurance-vie est un contrat permettant de capitaliser vos gains. En effet, les supports de placement vous permettent de générer des intérêts, des dividendes et des plus-values. Au lieu d’être distribués dans votre poche, ils sont reversés dans le contrat, puis automatiquement réinvestis selon l’allocation initiale de votre portefeuille.

Autrement dit, vos gains génèrent à leurs tours des gains selon une mécanique de capitalisation. Plus le temps passe, plus votre part de gains augmente, générant ainsi de nouveaux gains de manière exponentielle.

Ainsi, plus vous souscrivez jeune une assurance-vie, plus vous maximiserez les effets de capitalisation de votre contrat d’assurance-vie.

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L’horizon de placement pour optimiser le couple risque/rentabilité

Le fait d’investir jeune vous permet de vous projeter sur des horizons d’investissement long. Outre profiter des avantages de la capitalisation, l’investissement à long terme vous permet de lisser les effets de volatilité des marchés et de vous inscrire sur des tendances longues (généralement haussières).

En ouvrant une assurance-vie jeune, vous pouvez alors allouer votre portefeuille sur des actifs plus volatils, mais plus rentables (principalement en supports actions), sans pour autant augmenter votre niveau de risque. 

Quelle stratégie d’investissement en assurance-vie en fonction de l’âge ?

Selon l’âge auquel vous souscrivez votre assurance-vie, vos objectifs d’investissement ne seront pas les mêmes. En effet, l’objectif de transmission est bien plus présent à un âge avancé, dans le cadre de la préparation de sa succession, que lorsque vous avez 18 ans.

De plus, il faut tenir compte des contraintes dues à l’âge :

• votre horizon d’investissement potentiel ne peut pas être le même à 20 ans et à 60 ans ; 
• il en va de même pour votre besoin de stabilité financière et pour la nécessité de jouir de votre épargne accumulée.

Toutefois, l’âge n’est pas le seul facteur à prendre en compte pour définir votre stratégie. Certains objectifs sont très spécifiques et sont indépendants de l’âge du souscripteur.

Nous allons tout de même essayer de dresser un tableau général de l’utilisation d’une assurance-vie en fonction de l’âge.

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Ouvrir une assurance-vie entre 18 et 35 ans

L’ouverture d’une assurance-vie entre 18 et 25 ans se fait souvent pour les objectifs suivants : 

• commencer à capitaliser pour générer le plus tôt possible des revenus complémentaires (mouvement FIRE quand cela est poussé à son paroxysme) ;
• constituer un apport pour un achat immobilier (en compensant à minima l’inflation des prix de l’immobilier) ;
• commencer à préparer sa retraite par capitalisation pour les plus prévoyants d’entre vous.

Ainsi, entre 18 et 35 ans, les objectifs de placement en assurance-vie sont souvent à horizon moyen et long terme. L’idée est alors d’aller chercher de la performance pour faire croître le plus rapidement possible l’épargne, quitte à prendre des risques (sans qu’ils soient démesurés bien sûr).

Dès lors, l’allocation du portefeuille oscillera souvent entre profil équilibré et risqué avec une exposition substantielle aux actions cotées.

Souscrire à une assurance-vie entre 36 et 55 ans

L’ouverture d’une assurance-vie entre 36 et 55 répond souvent à d’autres objectifs : 

• anticiper les études de ses enfants ;
• générer des revenus complémentaires et capitaliser ; 
• préparer sa retraite ;
• protéger ses proches grâce à la clause bénéficiaire ;
• financer la création d’une entreprise…

Entre 36 et 55 ans, il existe de nombreux objectifs qui impliquent des horizons de placement différents et une aversion au risque plus ou moins importante. 

Dès lors que les objectifs sont patrimoniaux et visent une forme de stabilité (protéger vos proches par exemple), la stratégie d’investissement sera plutôt défensive, avec une modulation à la hausse du risque si l’horizon est lointain.

Dans les autres cas, il est encore possible à cet âge d’avoir une stratégie agressive dès lors qu’elle est cohérente avec votre horizon d’investissement. 

Ouvrir une assurance-vie entre 56 ans et 70 ans

À partir de 55 ans, l’horizon potentiel de placement se raccourcit, sauf si vous envisagez de transmettre votre patrimoine.  

Si vous ouvrez une assurance-vie pour préparer votre retraite, votre stratégie de placement va dépendre du temps qu’il vous reste jusqu’au jour de la retraite. Tous les profils de risque peuvent être envisagés, mais le profil défensif reste l’option la plus prudente.

Il est aussi impératif de bien considérer la transmission de votre patrimoine. En effet, ce seront les versements effectués avant vos 70 ans qui bénéficieront de la fiscalité la plus avantageuse en cas de décès (152 500 euros d’abattement par bénéficiaire et taux forfaitaire d’imposition).

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Souscrire à une assurance-vie après 70 ans

En principe, à partir de 70 ans, votre assurance-vie doit être envisagée à 100 % à des fins de transmission patrimoniale.

Mais à cet âge, l’ouverture d’une assurance-vie est moins avantageuse sur le plan de la transmission en cas de décès.

Tous les versements que vous effectuez après cet âge pivot basculent dans un autre régime : 

• un abattement global de 30 500 euros est appliqué aux versements concernés ;
• le reliquat est intégré dans le barème des droits de succession selon le lien de filiation entretenu entre le défunt et les bénéficiaires.

En tout état de cause, à partir de 70 ans, votre stratégie d’investissement doit être très défensive. Malheureusement, un véritable aléa pèse sur votre horizon de placement pour une raison simple : vous ignorez la date de votre décès. Placer votre encours sur des actifs volatils vous expose (ainsi que vos bénéficiaires) au risque de subir une moins-value si les marchés sont défavorables.

Conseil de Nalo : À l’approche des 70 ans, vous pouvez optimiser la fiscalité de transmission de votre assurance-vie en profitant des deux régimes en cas de décès. Vous pouvez maximiser l’usage des abattements par bénéficiaire avant 70 ans, puis après 70 ans, faire des versements dans la limite de 30 500 euros pour maximiser l’usage de l’abattement global de 30 500 euros.