Frais de l’assurance-vie : comment les minimiser pour maximiser vos rendements ?

Les frais varient énormément d’un contrat à l’autre et leur impact se ressent sur des années. Un contrat avec des frais élevés peut vous coûter plusieurs milliers d’euros de plus qu’un contrat bien choisi. Dans ce guide, nous passons en revue les différents frais d’une assurance-vie et vous donnons les clés pour les identifier et les comparer efficacement.

Pourquoi les frais d’assurance-vie sont-ils cruciaux pour votre rendement ?

Les frais d’assurance-vie ont un impact direct sur le rendement de votre épargne, car ils sont prélevés chaque année sur l’argent que vous placez dans votre contrat. Sur le long terme, quelques pourcentages qui semblent anodins ont une différence particulièrement visible.

Prenons l’exemple suivant : vous placez 20 000 € dans un contrat d’assurance-vie pendant 20 ans.

Avec des frais de 3,9% par an (banques traditionnelles) :

• Frais annuels : 780 € (en supposant une croissance stable)
• Total des frais sur 20 ans : environ 15 600 €

Avec des frais de 1,65% par an :

• Frais annuels : 330 €
• Total des frais sur 20 ans : environ 6 600 €

Différence : 9 000 €, soit 45% de votre mise de départ

Les chiffres donnés servent d’illustration, mais leur présentation comme « total des frais » est donc partiellement inexacte. Les résultats donnés (ne correspondent pas à la réalité du calcul capitalisé et surestiment ou sous-estiment l’impact selon le rendement réel et l’évolution annuelle de l’encours

L’effet des frais composés : Chaque euro prélevé en frais est un euro qui ne vous rapportera plus d’intérêts pendant toutes les années suivantes.

C’est l’équivalent d’une branche que l’on coupe : non seulement vous perdez cette branche, mais aussi tous les fruits qu’elle aurait pu donner au fil des années. Sur 20 ans, réduire vos frais de seulement 0,5% peut vous faire économiser 5 000€ sur un placement de 50 000€.

C’est pourquoi comparer les frais est si important pour votre épargne à long terme.

Les principaux frais de l’assurance-vie

Frais de gestion

Les frais de gestion sont prélevés automatiquement chaque année sur votre épargne. C’est la rémunération de l’assureur pour administrer votre contrat, tenir à jour vos relevés et gérer vos placements. Ces frais s’appliquent même si vous ne faites aucune opération pendant l’année.

Les frais de gestion sur unités de compte (UC) vs fonds en euros

• Fonds en euros :  Ces placements sécurisés vous garantissent que votre capital ne baissera pas. Les frais de gestion restent modérés (entre 0,60% et 1% par an) car les investissements sont standardisés.
• Unités de compte : Ces placements en actions, obligations, private equity ou immobilier peuvent rapporter davantage, mais comportent un risque de perte. Leurs frais sont plus élevés (entre 0,80% et 2,50% par an) car ils demandent une gestion plus active et spécialisée.

Frais de gestion sous mandat vs libre

• Gestion libre :  Vous décidez vous-même où placer votre argent. Cette option vous coûte moins cher en frais mais demande du temps et des connaissances financières.
• Gestion sous mandat : Un expert financier s’occupe de tout à votre place. Ce service vous coûte des frais supplémentaires (entre 0,40% et 1% par an), mais peut être judicieux si vous manquez de temps ou d’expertise pour gérer vos placements.

Frais d’entrée et de versement

• Frais d’entrée : Ces frais sont prélevés au moment où vous ouvrez votre contrat d’assurance-vie. Par exemple, si vous déposez 10 000 € avec des frais d’entrée de 3%, seuls 9 700 € seront réellement investis, le reste étant des frais déduits par l’assureur.
• Frais de versement : Chaque fois que vous ajoutez de l’argent sur votre contrat, ces frais peuvent s’appliquer. Ils fonctionnent comme les frais d’entrée et varient entre 0% et 5% selon les établissements.
  

Bonne nouvelle : la plupart des assureurs en ligne comme Nalo, ont supprimé ces frais, vous permettant d’investir 100% de votre argent.

Frais d’arbitrage et de rachat

• Frais d’arbitrage : Ces frais s’appliquent lorsque vous modifiez la répartition de votre épargne, par exemple quand vous décidez de transférer une partie de votre fonds en euros vers des unités de compte. Ils peuvent coûter jusqu’à 50 € par opération, ce qui peut devenir significatif si vous ajustez souvent votre stratégie d’investissement.
• Frais de rachat : Prélevés lorsque vous retirez de l’argent de votre contrat, ces frais sont heureusement devenus rares. Bien que de nombreux contrats modernes les aient supprimés, ils restent malheureusement encore courants chez certains acteurs traditionnels.

Tableau comparatif des frais d’assurance-vie en 2025

Comparaison des frais sur les principaux contrats du marché

Type de frais	Banques traditionnelles	Banques en ligne	Nalo
Frais d’entrée	0% à 5%	0% à 2%	0%
Frais de versement	0% à 3%	0% à 1%	0%
Frais de gestion fonds euros	0,60% à 1,20%	0,50% à 1%	0,85%
Frais de gestion UC	1,50% à 2,50%	0,75% à 1,50%	0,85%
Frais d’arbitrage	20€ à 50€	0€ à 30€	0€
Frais de gestion sous mandat	0,80% à 1,50%	0,40% à 1%	0,55%
Frais totaux annuels estimés	3,9% en moyenne	2% en moyenne	1,65% maximum

Exemples pratiques de frais constatés

Voici deux scénarios qui illustrent l’impact des frais sur un même investissement au fil du temps :

Exemple 1 – Contrat traditionnel d’une banque classique :

• Vous investissez 50 000€
• Les frais de gestion s’élèvent à 3,9% par an
• Sur 20 ans, vous payez environ 39 000€ en frais
• C’est presque 80% de votre investissement initial qui part en frais !

Sur 20 ans, en considérant un capital constant sans croissance ni retrait

Exemple 2 Contrat à frais réduits comme Nalo :

• Vous investissez le même montant de 50 000€
• Les frais totaux maximum sont de 1,65% par an
• Sur 20 ans, vous payez environ 16 500€ en frais
• Vous économisez 22 500€ par rapport au contrat traditionnel

Cette différence de 22 500€ représente de l’argent qui reste dans votre poche. C’est l’équivalent d’une aide substantielle pour votre retraite, vos enfants ou petits-enfants.

Comment éviter les frais excessifs sur son assurance-vie ?

4 conseils essentiels pour bien choisir votre contrat

1. Concentrez-vous d’abord sur les frais de gestion : Ces frais vous suivent année après année et ont l’impact le plus important sur votre épargne à long terme. Une différence de 1% peut vous coûter des milliers d’euros sur 20 ans.
2. Débusquez les frais cachés : Méfiez-vous des contrats qui affichent des frais de gestion attractifs, mais qui se rattrapent ailleurs. Examinez en détail les frais d’arbitrage, de rachat ou les éventuelles commissions sur les unités de compte.
3. Faites le calcul global : Additionnez tous les frais prévisibles sur plusieurs années pour comparer équitablement les contrats. Un tableau simple avec tous les types de frais vous aidera à y voir plus clair.
4. Vérifiez les frais sur vos versements réguliers : Si vous épargnez chaque mois, assurez-vous que vos versements programmés ne sont pas grevés de frais répétitifs qui réduisent silencieusement votre épargne.

Privilégier les contrats en ligne

Les assurances-vie proposées par les acteurs en ligne présentent généralement des frais plus bas pour plusieurs raisons :

• Structure allégée : Sans réseau d’agences physiques à entretenir, les coûts de fonctionnement sont réduits.
• Automatisation efficace : Les processus digitalisés diminuent les coûts administratifs et de gestion.

Chez Nalo, nous avons fait le choix de la transparence totale : 0€ de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage, avec des frais totaux maximum de 1,65% par an, soit plus de deux fois moins que les banques traditionnelles.

Comment négocier ou réduire vos frais actuels

Même si vous avez déjà un contrat, vous disposez de leviers d’action :

• Négociez une remise si votre capital dépasse certains seuils (généralement à partir de 50 000€). N’hésitez pas à demander, le pire qui puisse arriver est un refus.
• Surveillez vos relevés annuels pour vérifier qu’aucun nouveau frais n’a été ajouté discrètement à votre contrat.
• Comparez régulièrement votre contrat avec les offres du marché. Si l’écart devient significatif, pesez soigneusement les avantages d’un rachat suivi d’un réinvestissement dans un nouveau contrat, en tenant compte des conséquences fiscales et de la perte d’antériorité.

Arbitrer régulièrement pour optimiser les coûts

• Utilisez les arbitrages gratuits quand ils sont disponibles pour ajuster votre portefeuille sans coût supplémentaire.
• Limitez la fréquence de vos arbitrages : les modifications trop fréquentes peuvent générer des frais inutiles et ne sont pas toujours bénéfiques pour votre performance.
• Envisagez la gestion pilotée si vous n’avez ni le temps ni l’expertise pour gérer activement votre épargne. Les frais supplémentaires peuvent être justifiés par la qualité du pilotage professionnel.

FAQ – Réponses aux questions fréquentes sur les frais d’assurance-vie

Quels sont les frais moyens pour une assurance-vie en 2025 ?

En 2025, voici ce que vous pouvez attendre en termes de frais moyens :

• Frais de gestion annuels : Entre 1,2% et 1,8% pour les contrats des banques traditionnelles, contre seulement 0,5% à 1% pour les contrats en ligne. Cette différence peut sembler minime, mais sur des dizaines d’années, l’écart devient considérable.
• Frais d’entrée : De 0% à 3% selon l’établissement. Les banques traditionnelles appliquent généralement des frais plus élevés que les acteurs en ligne.
• Frais de sortie : De 0% à 5% selon l’établissement. Les banques traditionnelles appliquent généralement des frais plus élevés que les acteurs en ligne.
• Frais d’arbitrage : De 0€ à 50€ par opération. Là encore, les contrats en ligne sont souvent plus avantageux.

Comment sont calculés les frais de gestion dans la pratique ?

Les frais de gestion sont prélevés directement sur la valeur de votre contrat, généralement en fin d’année. Le calcul se fait sur le montant total de votre épargne au 31 décembre.

Exemple : Si votre épargne atteint 100 000€ et que vos frais de gestion sont de 1%, l’assureur prélève automatiquement 1 000€. Ce montant n’apparaît pas comme un virement sortant, mais comme une diminution de la valeur de votre contrat.

Faut-il opter pour la gestion sous mandat ?

La gestion sous mandat (ou gestion pilotée) peut être un bon choix dans certaines situations :

• Pour les épargnants occupés : Si vous manquez de temps pour suivre les marchés et ajuster régulièrement vos placements, confier cette tâche à des professionnels peut être judicieux.
• Pour les novices en finance : Si vous vous sentez perdu face aux choix d’investissement, des experts peuvent prendre les décisions à votre place selon votre profil de risque.
• Si le rapport qualité/prix est bon : Les frais supplémentaires (entre 0,40% et 1% par an) doivent être compensés par une meilleure performance ou un gain de temps significatif pour vous.

Chez Nalo, la gestion sous mandat ne coûte que 0,55% par an supplémentaire et vous bénéficiez de l’expertise de nos conseillers.

Peut-on éviter totalement les frais d’arbitrage ou d’entrée ?

Absolument ! De nombreux contrats modernes, particulièrement ceux proposés en ligne, ont supprimé plusieurs catégories de frais :

• Frais d’entrée et de versement à 0€ : Votre argent est investi à 100%, sans prélèvement initial.
• Frais d’arbitrage inexistants : Vous pouvez modifier la répartition de votre épargne gratuitement, parfois avec une limite annuelle d’opérations.

Les frais sont-ils les mêmes pour tous les supports d’un même contrat ?

Non, les frais peuvent varier selon les supports d’investissement au sein d’un même contrat. Le fonds en euros a généralement des frais de gestion plus bas que les unités de compte.

Parmi les unités de compte, certains supports « sophistiqués » (private equity, immobilier, fonds structurés) peuvent avoir des frais spécifiques plus élevés. Lisez attentivement les documents contractuels qui détaillent ces différences.

Que faire si mon contrat d’assurance-vie actuel a des frais trop élevés ?

Si vous constatez que votre contrat comporte des frais excessifs, plusieurs options s’offrent à vous :

1. Négociez avec votre assureur actuel une réduction des frais
2. Pour les contrats très anciens (8 ans et plus), évaluez l’intérêt fiscal de conserver le contrat malgré ses frais élevés
3. Dans certains cas, un rachat partiel ou total pour réinvestir ailleurs peut être envisagé, après analyse précise des conséquences fiscales

Les frais peuvent-ils changer après la signature d’un contrat d’assurance-vie ?

Oui, certains frais peuvent être modifiés par l’assureur en cours de contrat, notamment les frais de gestion. L’assureur doit cependant vous en informer préalablement.

Surveillez vos relevés annuels et les courriers de votre assureur. Si une hausse significative est annoncée, c’est peut-être le moment de réévaluer votre stratégie d’épargne.

Comment fonctionnent les frais de performance sur un contrat d’assurance-vie ?

Certains fonds appliquent des « frais de surperformance » qui s’ajoutent aux frais de gestion habituels. Si le fonds dépasse un certain niveau de performance (par exemple +5% sur l’année), le gestionnaire prend une commission supplémentaire sur ce surplus (souvent 10% à 20% de la surperformance).

Par exemple, si votre fonds performe à +8% et que le seuil est fixé à +5%, vous pourriez payer une commission de 20% sur les 3% de surperformance, soit 0,6% de frais supplémentaires. Ces frais réduisent votre rendement dans les bonnes années, précisément quand vous auriez pu en profiter le plus.