Comparatif des Assurances-Vie 2023 : Comment choisir le meilleur contrat ?
Entre les assurances-vie proposées par votre conseiller bancaire, par votre assureur ou encore celles mises en avant par la publicité, il est difficile de savoir quelle assurance-vie ouvrir. Plutôt que de vous proposer un énième palmarès (très subjectif) de la meilleure assurance-vie du marché, nous préférons vous présenter les critères permettant, par vous-même, de savoir si une assurance-vie est adaptée ou non à vos objectifs.
Existe-t-il une assurance-vie meilleure que toutes les autres ? 🥇
La question « Quelle est la meilleure assurance-vie ? » est couramment posée par les épargnants. Cependant, déterminer le meilleur contrat d’assurance-vie dépend de plusieurs critères personnels et des objectifs d’investissement. Les offres varient considérablement entre les assurances-vie traditionnelles et les assurances-vie en ligne, chaque type ayant ses propres avantages.
Chez Nalo, nous nous efforçons d’offrir ce que nous considérons comme l’excellence en matière d’assurance-vie :
- Expérience digitale de l’épargnant : Une interface fluide, transparente, adaptée aux besoins des épargnants modernes.
- Performance et rentabilité : Nous visons les meilleures perspectives de rendement par rapport au risque, tout en minimisant les frais pour l’investisseur.
Néanmoins, il est essentiel de reconnaître que chaque épargnant a ses préférences. Certains, en particulier la génération plus âgée, pourraient privilégier la relation personnelle et opter pour une souscription d’assurance-vie dans une agence bancaire traditionnelle, malgré des frais potentiellement plus élevés et des options d’investissement moins performantes.
Conseil : Prenez le temps de comparer les différents contrats et d’évaluer vos besoins avant de prendre une décision. Votre choix dépendra de votre profil d’investisseur, de vos objectifs financiers et de votre niveau de confort avec les outils numériques.
Les assurances-vie traditionnelles : encore compétitives ?
Avant l’arrivée des assurances-vie en ligne comme celle de Nalo, les contrats d’assurance-vie étaient souscrits auprès de conseillers bancaires et de conseillers en assurance, parfois par l’intermédiaire de gestionnaires de patrimoine rémunérés à la commission.
A l’époque où les services bancaires sont devenus de moins en moins rémunérateurs pour les banques, les contrats d’assurance-vie se sont imposés au sein des établissements bancaires comme une manière facile et rapide de générer du produit net bancaire sur la base de leur clientèle existante.
En effet, les assurances-vie classiques sont réputées pour être très coûteuses en frais, éléments pourtant essentiels dans le calcul de la performance de l’épargne.
Aujourd’hui, il existe une offre sans cesse grandissante d’assurances-vie digitales, proposant dans leur majorité des frais bien plus faibles. Pourtant, le côté rassurant et le suivi du conseiller financier ainsi que la centralisation des comptes du client dans la banque poussent encore de nombreux épargnants à souscrire une assurance-vie traditionnelle, quitte à payer des frais de souscription élevés et des frais sur chaque versement.
Dans le marché actuel, les assurances-vie traditionnelles ne sont pas la meilleure option pour l’épargnant. Vous avez tout intérêt, si vous savez vous servir d’un téléphone ou d’un ordinateur à vous orienter vers une assurance-vie en ligne.
Conseil de Nalo : Ouvrez une assurance-vie classique uniquement si vous n’êtes pas à l’aise avec l’usage d’un ordinateur, ou pour des cas très particuliers comme un nantissement pour garantir un prêt.
Les assurances-vie en ligne
Les assurances-vie en ligne s’inscrivent dans la lignée de la tendance observée depuis une dizaine d’années dans la plupart des secteurs : un service existant réinventé, en tirant profit des avantages du numérique pour améliorer l’expérience des clients et réduire les frais.
Les assurances-vie nouvelle génération ont plusieurs points communs :
- Elles peuvent être souscrites en une dizaine de minutes via un parcours client 100 % digital ;
- Elles proposent souvent une solution de gestion pilotée basée sur des profils de risque ;
- Le client peut accéder à tout moment à son espace client pour consulter son contrat, ses investissements, son capital et effectuer des modifications si nécessaire ;
- Les frais sont réduits au minimum ;
- Elles sont investies dans des supports performants et peu coûteux comme les ETF (ou trackers).
Sans citer d’acteurs en particulier, il est indéniable que les assurances-vie en ligne sont aujourd’hui les meilleures du marché. Elles ont été conçues avec le souci de délivrer la meilleure valeur possible au client, au-delà des seuls objectifs de rentabilité.
La performance est-elle un critère pertinent pour trouver la meilleure assurance-vie ?
La performance est un critère déterminant pour choisir un placement. Ainsi, on pourrait penser que l’assurance-vie proposant la meilleure performance passée est certainement la meilleure assurance-vie du marché. Cette façon de raisonner est mauvaise pour plusieurs raisons :
- La performance d’une assurance-vie dépend de la performance des supports dans lesquels elle est investie. Ces supports peuvent également être accessibles via d’autres contrats d’investissement tels que le CTO (compte titre ordinaire) ou le PEA (plan épargne action). On ne peut donc pas dire que c’est l’assurance-vie qui est performante ou non, mais surtout les supports choisis par ou pour l’investisseur.
- La rentabilité s’apprécie toujours au regard du risque pris et, plus spécifiquement, de la volatilité. Sans prendre en compte le risque de perte ou l’absence de gains, l’EuroMillions serait l’investissement le plus rentable au monde. En effet, Sauf en cas de recours à l’effet levier, certains produits dérivés ou cas spécifiques, il n’est pas possible de perdre plus que sa mise initiale en investissement. Même s’il est rare de tout perdre en investissement, le ticket d’entrée (ou le montant total de l’épargne placé) reste le plus souvent la limite en deçà de laquelle on ne peut pas perdre plus.
- La performance dépend de l’allocation de chaque portefeuille et du profil de risque de l’investisseur. Chaque portefeuille d’assurance-vie est différent, de sorte qu’il est très difficile de faire des comparaisons pertinentes.
- Les performances passées ne préjugent jamais des performances futures.
Tout au plus, une bonne assurance-vie sur le plan des rendements est une assurance-vie capable de battre les indices de référence des supports dans lesquels elle est investie. Mais pour les assurances-vie investies en fonds indiciels (ETF), comme celle de Nalo, cette considération n’a pas vraiment de sens. En effet, un ETF a par essence pour vocation de reproduire la performance de son indice de référence.
Ceci dit, le critère de la performance prend du sens quand il s’agit de comparer des placements à capital garanti comme l’assurance-vie fonds euros ou les livrets d’épargne, qui ont une perspective de rendements plus ou moins connus à l’avance (ou du moins peu volatile, en ce qui concerne le fonds euros).
On peut par exemple dire qu’un livret A est objectivement plus intéressant en 2023 qu’une assurance-vie totalement investie en fonds euros quand on se concentre exclusivement sur le volet rendement. Ce dernier garantit 3 % net d’impôt par an, tandis que l’autre propose un rendement compris entre 1 et 2,5 % brut selon le fonds euros choisis.
Conseil de Nalo : Attention à bien prendre en compte la durée de l’investissement : sur moyenne ou longue période, il ne faut pas oublier que le Livret A n’a pas toujours rapporté autant, et que les fonds euros ont à l’inverse pu délivrer de bien meilleurs rendements que dans le passé.
Lire aussi : Unités de compte et fonds en euros : comment choisir ?
Critère n°1 pour choisir la meilleure assurance-vie : les frais
Les frais de gestion sont essentiels pour déterminer la qualité d’une assurance-vie. Facturés périodiquement (frais de gestion) ou ponctuellement (frais de souscription), ils influent directement sur la rentabilité nette de vos placements. Qu’il s’agisse des frais de souscription, des frais de gestion ou des frais des supports, une assurance-vie de qualité cherchera à minimiser ses frais pour ses clients.
Généralement, les assurances-vie en ligne en gestion pilotée, investies en ETF, proposent les frais les plus bas du marché.
Les différents types de frais en assurance-vie
Il existe deux grandes catégories de frais en assurance-vie :
- Les frais au niveau de l’enveloppe, facturés par le gestionnaire de votre contrat
- Les frais au niveau des supports, facturés par les fonds d’investissement et gestionnaires des supports d’investissement.
Au niveau de l’enveloppe, les frais sont généralement les suivants :
- Frais de gestion : pour la tenue et la gestion de l’enveloppe, tous les contrats d’assurance-vie en gestion déléguée facturent ces frais ;
- Frais de souscription : pour l’ouverture du contrat, généralement calculés sur le premier versement. Ces frais sont très rares pour les assurances-vie en ligne, mais encore très présents pour les assurances-vie classiques ;
- Frais d’arbitrage : pour la modification de l’allocation de l’épargne. Ces frais sont rares dans la pratique. On les retrouve encore dans certaines assurances-vie traditionnelles ;
- Frais sur versement : pour chaque versement, le gestionnaire se verse une commission. De plus en plus rares, on les retrouve dans les assurances-vie standard.
- Frais de sortie : lors du rachat ou du dénouement du contrat, le gestionnaire prend un pourcentage. Ces frais peuvent être facturés par les assurances-vie classiques.
Lire aussi : Découvrez les frais de l’assurance-vie Nalo
Pourquoi les frais sont déterminants pour le choix de la meilleure assurance-vie ?
Les frais sont le nerf de la guerre de l’investisseur, quel que soit le support de placement choisi : plus les frais sont élevés, plus la rentabilité nette de vos placements diminue. En effet, les frais viennent grignoter la valeur de votre épargne ponctuellement (frais de souscription) ou progressivement (frais de gestion), indépendamment de la performance de votre portefeuille.
Chercher à optimiser ces frais doit être votre priorité pour augmenter le couple rendement/risque de votre assurance-vie et de vos placements en général.
Il est alors indéniable que la meilleure assurance-vie est celle qui vous propose des frais réduits par rapport à la moyenne du marché.
Conseil de Nalo : Avec l’arrivée des assurances-vie en ligne nouvelle génération comme celle de Nalo, les frais de souscription, de sortie, d’arbitrages et autres frais parfois cachés ne sont plus la norme. Méfiez-vous des assurances-vie pratiquant encore ces frais.
À titre d’exemple, l’assurance-vie de Nalo est l’une des moins chères du marché. Nous ne facturons que les frais de gestion à hauteur de 0,85 % par an (pour un maximum de 1,65 %, en tenant compte des frais facturés par les supports).
La digitalisation, les ETF et la gestion pilotée pour réduire les frais
D’une manière générale, une combinaison de facteurs permet de choisir une assurance-vie peu coûteuse pour votre épargne :
- des supports d’investissement majoritairement en ETF : les fonds indiciels proposent des frais très faibles comparativement aux fonds d’investissement classiques ;
- la gestion en ligne de l’épargne : l’accès à votre contrat en ligne permet de réduire les coûts de fonctionnement du gestionnaire. Ainsi, il peut vous proposer des frais de gestion plus bas ;
- les technologies de gestion pilotée : la gestion par l’intermédiaire d’un robo advisor permet de réduire les coûts de fonctionnement, donc les frais facturés, sans pour autant nuire à l’expérience client. Elle n’est pas incompatible avec la possibilité d’accéder à un conseiller “humain” expérimenté, en cas de besoin.
Critère n°2 pour choisir la meilleure assurance-vie : la qualité et la diversité des supports d’investissement
Chaque contrat d’assurance-vie propose un panel de supports d’investissement plus ou moins large. Certains se cantonnent à quelques supports tandis que d’autres en proposent plusieurs centaines.
Un bon contrat d’assurance-vie doit vous permettre de diversifier un maximum votre portefeuille :
- sur plusieurs classes d’actifs : immobilier, actions, obligations…
- sur différents secteurs d’activité : nouvelles technologies, industries, services bancaires, BTP, transition écologique…
- à différents endroits de la planète : OCDE, pays émergents, BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud)…
En ce sens, la meilleure assurance-vie doit tirer les bienfaits de la diversification pour optimiser votre couple rentabilité/risque.
Par ailleurs, elle doit pouvoir vous proposer des allocations cohérentes en fonction de votre profil de risque et de votre horizon de placement. À ces fins, elle doit comporter des solutions permettant de moduler le risque comme :
- des fonds obligataires ;
- des fonds monétaires ;
- un fonds euros, pour garantir une partie plus ou moins grande de votre capital.
Conseil de Nalo : Avec Nalo, vous avez l’opportunité d’investir aux quatre coins du monde et dans divers secteurs via des ETF (Exchange-Traded Funds). Ces fonds indiciels, qui sont gérés de manière passive et répliquent la performance d’un indice permettent une diversification optimale de votre portefeuille tout en proposant de faibles frais de gestion.
Critère n°3 pour choisir la meilleure assurance-vie : La flexibilité des rachats et des versements
Une bonne assurance-vie se doit d’être flexible tant sur les versements que sur les rachats.
Il faut que vous puissiez récupérer tout ou partie de votre épargne en moins de 72h, d’autant plus si vous souhaitez ouvrir une assurance-vie fonds euros pour votre épargne de précaution.
Concernant les versements, plusieurs points sont à vérifier :
- le montant minimum par versement ;
- la possibilité de mettre en place des versements programmés.
Conseil de Nalo : L’option versement programmé est très utile pour les investisseurs souhaitant appliquer la stratégie du DCA (dollar cost average) pour rentrer sur le marché sur différents timings et ainsi lisser la volatilité.
Bien sûr, il sera préférable, sauf exception, de pouvoir gérer vos versements en ligne !
Critère n°4 pour choisir la meilleure assurance-vie : La qualité et la disponibilité du service client
Enfin, la meilleure assurance-vie du marché doit proposer une qualité de service irréprochable. Elle se joue selon nous à deux niveaux :
- permettre au client de pouvoir réaliser l’ensemble des opérations relatives à son contrat facilement et rapidement (gérer les bénéficiaires, ajuster son allocation, consulter l’encours…) ;
- pouvoir échanger avec un conseiller humain compétent pour résoudre les situations complexes et/ou obtenir des conseils pour mieux gérer son épargne (rédiger une clause bénéficiaire par exemple).
Ainsi, c’est en construisant notre assurance-vie toujours au plus proche de vos besoins que nous avons pu obtenir la meilleure note Google avis de 4,8 étoiles sur 5 pour plus de 800 avis en 2023 !
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