La gestion déléguée en assurance-vie : avantages et inconvénients

L’assurance-vie offre aujourd’hui de nombreuses possibilités dont celui de choisir la gestion déléguée. De plus en plus plébiscitée par les épargnants, elle répond en effet à des besoins spécifiques en matière de placement. Confiée à des experts, votre épargne est investie et arbitrée de façon diversifiée et personnalisée. Ainsi, si vous manquez de temps ou de connaissances, la gestion déléguée est une solution idéale. Cette gestion, également connue sous le nom « gestion pilotée » ou « sous mandat », offre plusieurs avantages indéniables, mais aussi quelques inconvénients. Tour d’horizon de la gestion déléguée en assurance-vie pour vous aider à choisir le meilleur contrat. 

L’assurance-vie déléguée, c’est quoi ?

Définition du concept de la gestion déléguée

La gestion déléguée ou “pilotée” est une option proposée lors de la souscription de votre contrat d’assurance-vie. Il s’agit d’une solution clé en main puisque vous confiez la répartition et l’optimisation de votre épargne à des experts. C’est le professionnel ou la société de gestion qui prend alors les décisions d’investissement en fonction de vos objectifs et de votre appétence au risque. 

Le processus est simple :

• vous exposez vos projets de vie et définissez vos besoins : par exemple, disposer d’une rente au moment de votre retraite, constituer et transmettre un capital à vos enfants…
• puis, vous déterminez votre profil d’investisseur : prudent, équilibré, dynamique ou offensif ;
• ensuite, le gestionnaire investi, surveille les marchés financiers et effectue les arbitrages nécessaires au fil du temps et des besoins ;
• enfin, vous êtes régulièrement informé des ajustements opérés sur votre épargne.

Bon à savoir : Nalo ne s’appuie pas sur un profil “type” d’investisseur, mais construit sa stratégie d’investissement autour de vos projets, de façon personnalisée. Votre capital est ainsi alloué de façon unique, en cohérence avec votre situation patrimoniale et familiale.

Quelle différence avec la gestion libre ?

Dans le cadre de la gestion libre, le souscripteur gère lui-même ses placements. Il est donc responsable de ses choix d’investissement et contrôle le niveau de risque qu’il est prêt à prendre. Il n’y a de ce fait pas de mandat de gestion ni d’intermédiaire au niveau de la prise de décision.

Si la gestion déléguée offre une expertise externe et une certaine tranquillité d’esprit, la gestion libre donne plus de contrôle et d’autonomie au souscripteur, mais nécessite également des connaissances et un suivi régulier des marchés.

Avantages de l’assurance-vie déléguée

La gestion déléguée en assurance-vie présente plusieurs avantages : 

• la possibilité de confier la gestion de son contrat à des professionnels expérimentés ;
• la diversification des placements pour optimiser les rendements ;
• la possibilité de bénéficier d’une gestion active et réactive en fonction des fluctuations des marchés ;
• la délégation des tâches administratives et la tranquillité d’esprit pour le souscripteur.

→ Un gain de temps évident et un gage de sérénité.

Une gestion professionnelle

En déléguant la gestion de votre contrat d’assurance-vie, vous bénéficiez de l’expertise de professionnels de la finance. Ces derniers prennent des décisions éclairées pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques. Cette expertise est particulièrement précieuse pour les souscripteurs qui ne disposent pas des connaissances et du temps nécessaires pour gérer leurs investissements de manière optimale.

Des investissements optimisés et diversifiés

Grâce à la gestion déléguée, les souscripteurs accèdent à une plus grande diversification des investissements notamment grâce aux ETF. Les gestionnaires professionnels sont en effet en mesure de répartir les fonds sur un large éventail d’actifs, ce qui : 

• réduit la sensibilité aux fluctuations d’un marché particulier ;
• contribue à une réduction des risques globaux du portefeuille.

La gestion déléguée est ainsi une solution intéressante pour investir sur le long terme. En investissant sur différents supports et en arbitrant régulièrement, le temps lisse les aléas des marchés financiers et valorise au mieux votre épargne. 

Inconvénients de l’assurance-vie déléguée

La gestion déléguée en assurance-vie comporte certains inconvénients qu’il est important de connaître : 

• des frais de gestion plus ou moins élevés que pour une gestion libre ;
• une perte de contrôle direct sur les décisions d’investissement ;
• la dépendance vis-à-vis des performances du gestionnaire.

Coûts potentiellement plus élevés

C’est le principal inconvénient de la gestion déléguée : l’expert qui gère votre capital se rémunère en prélevant des frais de gestion. Ceux-ci viennent alors minorer la performance affichée d’un contrat. 

Les frais de gestion d’une assurance-vie peuvent varier considérablement selon les contrats, les assureurs, et la nature des supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte, etc.). En général, ils se situent dans une fourchette :

• Pour les fonds en euros : les frais de gestion annuels sont généralement entre 0,5 % et 1 %. Ces frais sont directement prélevés sur le rendement du fonds en euros avant que le taux de rendement net soit communiqué aux épargnants.
• Pour les unités de compte (UC) : les frais de gestion sont souvent plus élevés, pouvant aller de 0,75 % à 1,5 % par an. Certains contrats peuvent même appliquer des frais de gestion supérieurs, surtout si les unités de compte sont gérées activement ou investies dans des fonds spécifiques (fonds immobiliers, fonds thématiques, etc.).

Bon à savoir : Nalo propose une assurance-vie 2 fois moins chère qu’une assurance-vie d’une banque traditionnelle.

Moins de contrôle pour l’investisseur expérimenté

En tant qu’investisseur expérimenté, la gestion déléguée vous prive du contrôle sur les décisions d’investissement. Mais une gestion libre nécessite d’y consacrer du temps et arbitrer parmi des centaines de supports en unités de compte peut s’avérer très chronophage. Alors moins de contrôle, mais plus de sérénité. Surtout si vous choisissez le meilleur contrat d’assurance-vie.

Comment choisir une assurance-vie déléguée ?

Lorsque vous envisagez de souscrire à une assurance-vie, il est essentiel de prendre en compte plusieurs critères pour faire le meilleur choix possible. Et c’est d’autant plus vrai dans le cas d’une gestion pilotée. Ces critères peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre investissement et sur la satisfaction de vos besoins financiers à long terme.

Critères de sélection

Pour vous guider dans vos choix de contrats en gestion pilotée, voici les principaux points de vigilance à observer : 

• l’expérience et la réputation du gestionnaire ; 
• les performances passées : l’historique peut donner des indications sur la capacité du gestionnaire à générer des rendements attractifs, mais il est important de garder à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Cependant, cela peut donner un aperçu de la gestion du risque et de la stabilité des rendements du gestionnaire ;
• les frais liés à la gestion déléguée : Il est important de comprendre comment ces frais sont calculés, qu’ils soient basés sur un pourcentage des actifs gérés ou sur une base forfaitaire. Assurez-vous de bien comprendre l’ensemble des frais qui seront prélevés et de les comparer entre différents gestionnaires ;
• la transparence des reportings : il est important de suivre son portefeuille, et de disposer de toutes les informations utiles concernant sa composition. C’est d’ailleurs une force chez Nalo puisqu’un dashboard est toujours disponible en ligne ;
• la capacité du gestionnaire à s’adapter aux besoins et aux objectifs du souscripteur ;
• la qualité du service client et la capacité d’écoute.

Comparaison des offres

En tenant compte de tous ces critères, il est plus facile de comparer les offres. Mais il est aussi recommandé aux investisseurs de consulter régulièrement des analyses comparatives des performances des différents fonds en gestion déléguée. Ces analyses sont souvent réalisées par des agences de notation ou des organismes spécialisés, et permettent d’avoir une vision globale de la performance des fonds sur le marché.

Conclusion

Entre avantages et inconvénients, la gestion déléguée en assurance-vie offre une solution idéale pour bon nombre d’épargnants. Aujourd’hui, la tendance est à l’innovation et les nouveaux acteurs de la FinTech* proposent des mandats de gestion pilotée avec des frais moindres et de belles performances. Alors si vous voulez bénéficier d’une expertise financière et d’une tranquillité d’esprit, tournez-vous vers cette gestion pilotée !

Choisir la gestion déléguée en assurance-vie avec Nalo

Nalo se positionne justement dans cette démarche et utilise une technologie via les ETF qui permet de personnaliser et de diversifier les investissements, de les sécuriser dans le temps et avec des frais de gestion parmi les plus bas du marché.

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*Des entreprises innovantes utilisant les algorithmes et/ou l’intelligence artificielle comme levier pour fournir des services financiers performants.