Préparer sa retraite, financer un projet ou simplement faire grandir son épargne, de nombreux objectifs nécessitent de penser sur le long terme. En matière d’investissement, le temps est d’ailleurs l’un des principaux alliés de l’investisseur. Mais encore faut-il savoir comment s’y prendre. Voici les principaux repères pour bien investir sur le long terme.
Pourquoi placer sur le long terme est-il essentiel ?
Définition et avantages de l’investissement sur le long terme
L’investissement à long terme consiste à placer son argent sur plusieurs années, voire plusieurs décennies, dans le but de le faire fructifier progressivement.
- Contrairement à une approche de court terme, il ne s’agit pas de rechercher des gains rapides, mais de laisser le temps aux placements de se développer malgré les fluctuations temporaires des marchés.
- L’un des principaux avantages de l’investissement à long terme est de bénéficier de l’effet de capitalisation. Les gains générés produisent à leur tour de nouveaux gains au fil du temps.
- Cette approche permet également de mieux absorber les périodes de baisse des marchés financiers, qui ont généralement moins d’impact lorsqu’on dispose d’un horizon d’investissement long.
La patience : votre meilleur atout
Investir sur le long terme demande de la patience, mais aussi de la discipline. L’idée est de suivre sa stratégie dans la durée sans chercher à réagir à chaque variation des marchés.
Cette approche peut être plus sereine que l’investissement à court terme, qui nécessite souvent de surveiller régulièrement l’évolution de ses placements et de prendre davantage de décisions.
En gardant le cap sur ses objectifs de long terme, l’investisseur limite le risque de décisions impulsives dictées par la peur ou l’euphorie du moment.
Les fondamentaux de l’investissement long terme
Comprendre les marchés financiers
Les marchés financiers sont des lieux où s’échangent différents types d’investissements. Parmi les plus connus, on trouve les actions, les obligations et l’immobilier.
Une action représente une petite part d’une entreprise. Si l’entreprise se développe, la valeur de l’action peut augmenter. Certaines entreprises versent aussi des dividendes, c’est-à-dire une part de leurs bénéfices aux actionnaires.
Une obligation est un prêt accordé à un État ou à une entreprise. En échange, l’investisseur perçoit des intérêts. Ce type de placement est généralement considéré comme moins risqué que les actions.
L’immobilier consiste à investir dans des biens physiques ou dans des supports financiers liés à l’immobilier.
Il est également possible d’investir dans des indices boursiers. Un indice regroupe plusieurs entreprises. Par exemple, un indice peut suivre les 500 plus grandes sociétés américaines. Cela permet d’investir sur un ensemble d’entreprises plutôt que sur une seule.
| Bon à savoir : Avant d’investir, il est utile de comprendre quelques notions. Le rendement correspond au gain potentiel d’un placement. Le risque représente la possibilité de perdre une partie de son capital. La volatilité désigne les variations de valeur d’un investissement à la hausse comme à la baisse. |
Diversification et intérêts composés
En investissement, il est généralement déconseillé de mettre tout son argent au même endroit. C’est le principe de la diversification.
Concrètement, il est possible de répartir son épargne entre plusieurs types d’actifs, différents secteurs d’activité ou plusieurs zones géographiques. Dès lors, si un investissement rencontre des difficultés, les autres peuvent aider à limiter l’impact sur l’ensemble du portefeuille.
Un autre principe important est celui des intérêts composés. Il consiste à réinvestir les gains générés par un placement afin qu’ils produisent eux-mêmes de nouveaux gains.
Prenons un exemple simple. Vous investissez 10 000 € avec un rendement moyen de 5 % par an. Après un an, votre capital atteint 10 500 €. L’année suivante, les 5 % s’appliquent sur 10 500 € et non plus sur 10 000 €. Au fil des années, cet effet peut devenir puissant.
L’horizon de placement
L’horizon de placement correspond à la durée pendant laquelle vous prévoyez de laisser votre argent investi.
Plus cet horizon est long, plus il est possible d’accepter une part d’investissements dynamiques, comme les actions. En effet, les marchés ont davantage de temps pour surmonter les périodes de baisse.
À l’inverse, lorsqu’un projet approche, de nombreux investisseurs privilégient des placements plus sécurisés afin de limiter les risques de perte au mauvais moment.
L’horizon de placement aide à déterminer le niveau de risque que l’on est prêt à accepter et la répartition entre placements plus dynamiques et placements plus prudents.
Construire votre stratégie d’investissement long terme
Clarifier objectifs et profil d’investisseur
Avant de choisir un placement, il est important de définir ses objectifs. Souhaitez-vous :
- Préparer votre retraite ?
- Financer un projet immobilier ?
- Développer votre patrimoine sur le long terme ?
Plus vos objectifs sont précis, plus il sera facile de construire une stratégie adaptée.
Il est également utile de déterminer le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter. Certaines personnes privilégient avant tout la sécurité de leur capital. D’autres sont prêtes à accepter davantage de fluctuations pour espérer un rendement plus élevé.
On distingue généralement trois grands profils d’investisseurs.
- Le profil prudent privilégie la sécurité et accepte une performance potentiellement plus limitée.
- Le profil équilibré recherche un compromis entre risque et potentiel de rendement.
- Le profil dynamique accepte davantage de risques dans l’espoir d’obtenir de meilleures performances sur le long terme.
Choisir ses principaux véhicules d’investissement
Plusieurs solutions peuvent être utilisées dans une stratégie d’investissement à long terme.
Les actions et les ETF permettent d’investir sur les marchés financiers. Ils sont souvent utilisés pour rechercher de la croissance sur plusieurs années.
Les obligations ont généralement un rôle plus défensif. Elles peuvent contribuer à limiter les variations du portefeuille.
L’immobilier constitue une autre possibilité. Il peut être détenu directement ou via des supports collectifs comme les SCPI.
Pour loger ces investissements, plusieurs enveloppes existent. L’assurance-vie est appréciée pour sa souplesse et ses avantages fiscaux. Le PEA permet d’investir en actions européennes dans un cadre fiscal avantageux.
Le compte-titres offre une grande liberté de placement. Le PER est quant à lui destiné à la préparation de la retraite.
Chaque solution présente des caractéristiques différentes. Elles peuvent être combinées afin de répondre à des objectifs variés.
Allocation d’actifs et suivi
L’allocation d’actifs consiste à répartir son épargne entre plusieurs catégories d’investissements. Par exemple, une partie peut être investie en actions, une autre en obligations et une autre en immobilier.
Cette répartition dépend principalement de votre horizon de placement, de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Une fois la stratégie définie, il n’est pas nécessaire de surveiller ses placements quotidiennement. Un point régulier, une ou deux fois par an, est souvent suffisant.
En revanche, il peut être utile d’ajuster son allocation lorsque sa situation évolue. Un changement professionnel, un projet immobilier, l’arrivée d’un enfant ou l’approche de la retraite peuvent justifier une adaptation de la stratégie d’investissement.
Les erreurs à éviter absolument
Décider sous l’effet des émotions
L’une des erreurs les plus fréquentes consiste à prendre des décisions sous le coup de l’émotion. Lorsque les marchés baissent fortement, certains investisseurs sont tentés de vendre dans la panique par peur de perdre davantage.
À l’inverse, une forte hausse peut pousser à investir rapidement, sans véritable réflexion.
Ces réactions sont naturelles, mais elles peuvent nuire à la performance sur le long terme. C’est pourquoi il est important de garder le cap et de s’appuyer sur sa stratégie plutôt que sur les émotions du moment.
Manque de diversification et frais ignorés
Concentrer une grande partie de son épargne sur une seule entreprise, un seul secteur ou un seul pays peut augmenter le risque. Si cet investissement rencontre des difficultés, l’ensemble du portefeuille peut être fortement impacté.
La diversification permet de répartir ce risque entre plusieurs actifs et zones géographiques.
Les frais méritent également une attention particulière. Ils peuvent sembler modestes au premier abord, mais ils s’accumulent au fil des années.
Sur un horizon de placement de 10, 20 ou 30 ans, leur impact sur la performance finale peut être significatif. La fiscalité peut elle aussi réduire le rendement réellement perçu par l’investisseur.
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Chercher à « timer » le marché et négliger le rééquilibrage
Beaucoup d’investisseurs rêvent d’acheter au plus bas et de vendre au plus haut. En pratique, il est extrêmement difficile de prévoir avec précision l’évolution des marchés financiers.
Attendre le moment idéal pour investir peut conduire à rester longtemps à l’écart des marchés et à manquer certaines opportunités. Une stratégie basée sur la régularité est souvent plus efficace qu’une succession de paris sur l’évolution des cours.
Par ailleurs, au fil du temps, certains investissements peuvent prendre plus de place que prévu dans le portefeuille. Par exemple, une forte hausse des actions peut augmenter leur poids par rapport aux autres actifs.
Le rééquilibrage consiste simplement à ajuster la répartition du portefeuille pour qu’elle reste cohérente avec les objectifs et le niveau de risque de départ. Un contrôle périodique permet généralement de maintenir cet équilibre sans complexité excessive.
Optimiser et sécuriser son investissement dans la durée
Inflation, fiscalité et automatisation
Lorsqu’on investit sur le long terme, il est important de tenir compte de l’inflation. En effet, avec le temps, la hausse des prix réduit le pouvoir d’achat de l’épargne.
Un capital laissé sur un support peu rémunérateur peut ainsi perdre de sa valeur réelle au fil des années.
C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs se tournent vers des actifs de long terme, comme les actions ou l’immobilier.
Même si leur valeur peut fluctuer à court terme, ils offrent historiquement un potentiel de rendement plus élevé pour tenter de compenser l’effet de l’inflation (bien qu’aucun résultat ne soit garanti).
La fiscalité mérite également d’être prise en compte. Certaines enveloppes d’investissement permettent de bénéficier d’avantages fiscaux sous certaines conditions.
C’est notamment le cas du PEA, de l’assurance-vie ou encore du PER. Le compte-titres, quant à lui, offre davantage de liberté, mais ne bénéficie pas du même cadre fiscal.
Enfin, mettre en place des versements programmés permet d’investir régulièrement sans avoir à se poser la question chaque mois. Cette méthode aide à rester discipliné et à construire son épargne dans la durée.
Se faire accompagner au besoin
Construire une stratégie d’investissement n’est pas toujours simple, surtout lorsqu’on débute. Un accompagnement peut aider à définir ses objectifs, à choisir une allocation adaptée à son profil et à garder le cap sur le long terme.
Chez Nalo, les investisseurs bénéficient d’un accompagnement personnalisé et d’une gestion adaptée à leurs projets de vie. Cette approche permet de bâtir une stratégie cohérente avec ses objectifs tout en profitant d’un suivi dans la durée.
Conclusion : les clés d’un investissement long terme réussi
Récapitulatif et plan d’action
Réussir un investissement sur le long terme ne dépend pas d’une capacité à anticiper les marchés, mais d’une approche réfléchie et cohérente dans le temps.
En définissant clairement ses objectifs et en restant fidèle à ses choix, il est possible de faire fructifier son épargne progressivement tout en limitant l’impact des fluctuations de court terme.
Pour résumer, quelques principes méritent d’être retenus :
- Définir ses objectifs et son horizon de placement.
- Choisir des investissements adaptés à son profil de risque.
- Investir régulièrement sur le long terme.
- Diversifier ses placements pour mieux répartir les risques.
- Prêter attention aux frais et à la fiscalité.
- Réévaluer périodiquement ses investissements afin qu’ils restent en adéquation avec sa situation et ses objectifs.
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