Depuis le 1er août 2026, le Livret A et le LDDS rapportent 1,7 % net, le LEP 2,5 % net et les nouveaux PEL 2 % brut (environ 1,4 % net). Après une baisse à 1,5 % en février 2026, le taux du Livret A a été relevé de 0,2 point au 1er août. Une évolution qui découle directement de la formule de calcul semestrielle de l’épargne réglementée.
Quels sont les taux des livrets réglementés en 2026 ?
Livret A et LDDS
- Du 1er février au 31 juillet 2026 : 1,5 % net
- Depuis le 1er août 2026 : 1,7 % net (+0,2 point)
- Prochaine révision : 1er février 2027
LEP
- 2,5 % net depuis le 1er février 2026, maintenu au 1er août 2026
- Exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
- Sous condition de revenu fiscal de référence (RFR)
PEL (contrats ouverts en 2026)
- 2 % brut, soit environ 1,4 % net après le prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux)
- Taux garanti pour toute la durée du contrat
- Taux du prêt épargne logement associé : 3,20 % hors assurance (taux d’épargne de 2 % majoré d’une commission fixe de 1,2 point)
- Plafond du prêt : 92 000 €
Tableau comparatif des rendements 2026
| Produit | Taux 2026 | Fiscalité | Disponibilité | Usage |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 1,7 % net (depuis le 01/08) | Exonéré | Immédiate | Épargne de précaution |
| LDDS | 1,7 % net (depuis le 01/08) | Exonéré | Immédiate | Épargne de précaution / complément |
| LEP | 2,5 % net | Exonéré | Immédiate | Épargne de précaution (conditions de revenus) |
| PEL (ouvert en 2026) | 2 % brut (~1,4 % net) | Prélèvements + impôt | Partiellement bloqué | Apport immobilier |
Pourquoi le taux du Livret A a-t-il remonté en août 2026 ?
La formule officielle retient la valeur la plus élevée entre deux calculs : la moyenne de l’inflation hors tabac et du taux interbancaire € STR sur les six mois précédents, ou un plancher de 0,50 %. La révision a lieu deux fois par an, au 1er février et au 1er août.
Sur le premier semestre 2026, l’inflation annuelle a atteint 2,4 % en mai (données INSEE), portée notamment par les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, pour une moyenne semestrielle de 1,52 %.
Le ministre de l’Économie Roland Lescure a justifié la hausse à 1,7 % par une « inflation contenue mais réelle » et les incertitudes liées à ce contexte international.
Le taux n’est donc pas figé : il peut à nouveau baisser au 1er février 2027 si l’inflation et les taux courts refluent, ou se maintenir si les tensions inflationnistes persistent.
Livret A, LDDS, LEP, PEL : quel livret pour quel usage en 2026 ?
Épargne de précaution
L’épargne de précaution couvre les imprévus (panne, réparation urgente, baisse de revenus). Elle doit rester disponible immédiatement, totalement sécurisée et sans risque.
Montant recommandé : l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes. Exemple : pour 2 000 € de dépenses fixes mensuelles, viser entre 6 000 € et 12 000 €.
Livrets adaptés : Livret A et LDDS en priorité (disponibilité totale, zéro risque, zéro impôt). À éviter pour cet usage : l’assurance-vie en unités de compte ou tout placement bloqué ou risqué.
Projets immobiliers : le PEL à 2 %
Le PEL permet de constituer un apport et d’accéder à un prêt épargne logement à taux garanti (3,20 % pour les contrats ouverts en 2026, plafonné à 92 000 €).
Ce taux garanti offre de la visibilité, mais les crédits immobiliers classiques proposent en 2026 des conditions souvent comparables, voire meilleures : le PEL reste surtout pertinent comme outil d’épargne sécurisée préparant un apport, pas comme levier de crédit avantageux en soi.
LEP : une opportunité pour les ménages éligibles
Avec un rendement de 2,5 % contre 1,7 % pour le Livret A, à sécurité et disponibilité identiques, le LEP est à privilégier dès que le revenu fiscal de référence du foyer est sous le plafond d’éligibilité fixé chaque année.
Que faire si le Livret A rebaisse à nouveau ?
Les limites des livrets sur un horizon de 5 à 20 ans
Même à 1,7 %, 2 % ou 3 %, un taux de livret proche ou inférieur à l’inflation ne fait pas progresser le pouvoir d’achat, il peut même le faire reculer.
Le taux change tous les six mois, sans visibilité long terme, et les plafonds (22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS) limitent la constitution d’une épargne importante.
Sur 10 à 20 ans, ne prendre aucun risque revient donc, le plus souvent, à accepter un rendement réel proche de zéro.
Quand passer d’un livret à l’assurance-vie en ETF ?
Une fois l’épargne de précaution constituée, les sommes qui n’ont plus besoin d’être disponibles immédiatement, sur un horizon minimal de 5 à 7 ans peuvent être orientées vers une assurance-vie investie en ETF : diversification sur les marchés, frais limités, cadre fiscal avantageux après 8 ans.
Exemple de répartition
Pour un couple avec 2 500 €/mois de dépenses et un projet immobilier dans 5 à 7 ans, sur 30 000 € d’épargne disponible :
- 12 000 € sur livrets réglementés (4 à 6 mois de dépenses) : LEP si éligible, sinon Livret A + LDDS, pour la sécurité et les imprévus
- 18 000 € en assurance-vie en gestion pilotée : pour la croissance à moyen/long terme, avec délégation à des professionnels et adaptation du risque à l’horizon
Cet exemple est donné à titre pédagogique et illustratif. Il ne constitue pas un conseil personnalisé ni une recommandation d’investissement.
Livrets réglementés vs assurance-vie vs ETF : comparatif 2026
| Critère | Livrets réglementés | Assurance-vie | ETF (compte-titres) |
|---|---|---|---|
| Liquidité | Très élevée (immédiate) | Élevée (quelques jours) | Élevée |
| Rendement potentiel | Faible à moyen (1,7 % à 2,5 %) | Variable selon les supports | Plus élevé sur le long terme, mais volatil |
| Risque | Aucun en capital | Faible à élevé selon l’allocation | Risque de marché |
| Fiscalité | Exonération totale | Avantageuse après 8 ans | Dépend de l’enveloppe |
| Horizon recommandé | Court terme / précaution | Moyen à long terme (5-20 ans) | Long terme (8-10 ans et plus) |
| Rôle | Socle de sécurité | Pilier central de l’épargne | Outil de performance encadré |
