Patrimoine et revenus moyens des Français
Experts de la finance, de l’investissement et de la gestion de patrimoine.
L’essentiel
- Le patrimoine regroupe l’ensemble des actifs détenus par les individus, on parle de patrimoine net lorsque les dettes sont retranchées ;
- Le patrimoine entretient un lien intime avec le revenu ;
- Il existe des bonnes pratiques pour faire croître son patrimoine.
Entre 1998 et 2015, le patrimoine des français a doublé passant d’un patrimoine brut médian de 79 000 euros à 158 000 euros. Ainsi, si vous disposez de plus 158 000 euros d’actif (sans compter les dettes), vous comptez parmi les 50% des français les plus riches. Néanmoins, cette hausse n’a pas profité à l’ensemble des français : le quantile (20%) le plus pauvre a vu son patrimoine brut moyen diminuer pendant cette même période.
Du côté du revenu, le niveau de vie médian des français (en métropole) en 2015 est établi à 20 300 euros par an soit 1 692 euros par mois.
Que compte-t-on dans le patrimoine ?
Le patrimoine est l’ensemble des actifs détenus par une personne (morale ou physique) soit l’ensemble des biens (mobiliers, immobiliers, financiers…) évalués au prix du marché. On distingue le patrimoine brut du patrimoine net :
- le patrimoine brut est l’ensemble des biens qu’une personne possède sans tenir compte de ses éventuelles dettes (son passif) ;
- lorsqu’on retranche les dettes du patrimoine brut, on obtient le patrimoine net.
Les actifs pris en compte pour le calcul du patrimoine brut sont :
- les biens immobiliers pouvant être vendus ;
- les parts d’entreprises (propriétés professionnelles) ;
- les placements financiers (avoirs logés dans une assurance-vie, PEA, compte-titres…) ;
- les biens meubles corporels (voitures, objets d’art, mobilier…) ;
- les droits de propriété intellectuelle (brevets, droits d’auteur, marques…).
Quant au passif pour le calcul du patrimoine brut, il est possible de citer :
- les emprunts bancaires ;
- les dettes fiscales et sociales ;
- les dettes envers les tierces personnes (emprunt à un ami par exemple).
Pourquoi s’intéresser au patrimoine et à son évolution ?
Connaître le patrimoine des français permet de rendre compte de plusieurs réalités.
Le patrimoine met en évidence les structures sociales et économiques en vigueur à un instant donné dans le pays et les inégalités en découlant. En analysant son évolution, il est possible de constater les phénomènes de concentration des patrimoines et l’accroissement de ces inégalités. Il s’agit de données économiques essentielles pour comprendre notamment l’évolution des prix de l’immobilier et les phénomènes de valorisation des actifs financiers.
De même, les structures patrimoniales combinées à des études sociologiques et historiques permettent d’anticiper l’émergence de conflits sociaux au sein d’un pays. Thomas Piketty, économiste à l’EHESS (Ecole des hautes études en sciences sociales), dans sa célèbre étude “Le capital au 21e siècle”, a su décrire avec beaucoup de précision les évolutions patrimoniales en mettant en lumière les phénomènes de concentration et de délitement au fil des âges, en cause notamment les révolutions, les guerres et les conflits sociaux d’envergure.
Si vous vous intéressez à l’évolution des patrimoines au fil du temps, nous vous recommandons vivement cette lecture !
Le rôle du revenu dans le patrimoine
Les revenus ne sont pas pris en compte dans le calcul du patrimoine puisqu’il s’agit d’un flux financier dont tout ou partie assouvira des besoins de consommation (alimentation, chauffage, logement…). De fait, une partie du revenu ne s’intègre pas au patrimoine parce qu’il est consommé, seul le surplus (la part qui n’a pas été dépensée) vient accroître le patrimoine dans un premier temps sous la forme d’actifs financiers puis, éventuellement, sous la forme d’un actif professionnel ou immobilier.
Dès lors, le niveau de revenu joue un rôle prépondérant dans l’évolution du patrimoine des français puisqu’il va permettre, selon son niveau, de maintenir ou d’accroître l’actif net des individus.
Les revenus sont de toutes natures : ils peuvent être issus du travail (sous la forme d’un salaire notamment) mais aussi, du capital lui-même grâce aux dividendes, revenus fonciers, ect… C’est notamment ce phénomène de capitalisation, à défaut de politique de redistribution, qui conduit à un accroissement des inégalités en faveur des personnes disposant des patrimoines les plus conséquents.
Le patrimoine des français par déciles en 2015
Les déciles (tranche de 10%) permettent de classer les populations en 10 tranches puis d’exploiter les données relatives au patrimoine pour chacune de ces tranches. Lorsque nous nous intéressons au premier décile, nous nous focalisons sur les 10% des personnes ayant le patrimoine le plus faible.
Différence moyenne/médiane : La différence entre le patrimoine médian et le patrimoine moyen se situe au niveau du calcul, ils ne donnent donc pas la même information. Le patrimoine médian permet de diviser en deux une population en calculant une valeur permettant de couper en deux parts égales une population donnée : 50 % sont en dessous de la valeur médiane et 50% au-dessus. Le patrimoine moyen permet de lisser la valeur totale du patrimoine en fonction du nombre d’individus constituant la population analysée soit la valeur totale du patrimoine de la population concernée divisée par le nombre d’individus.
| Patrimoine brut moyen (en euros) | Patrimoine brut médian (en euros) | Patrimoine net moyen (en euros) | Patrimoine net médian (en euros) | |
|---|---|---|---|---|
| Ensemble | 269 100 | 158 000 | 235 900 | 113 900 |
| 1er décile | 2 000 | 2 000 | 1 200 | 1 600 |
| Entre le 1er et le 2e décile | 7 800 | 7 300 | 6 100 | 6 600 |
| Entre le 2e et le 3e décile | 21 700 | 21 000 | 19 100 | 19 000 |
| Entre le 3e et le 4e décile | 61 300 | 61 700 | 55 600 | 56 300 |
| Entre le 4e et le 5e décile | 128 500 | 131 100 | 105 700 | 113 300 |
| Entre le 5e et le 6e décile | 186 500 | 186 100 | 146 500 | 166 700 |
| Entre le 6e et le 7e décile | 245 100 | 244 700 | 197 100 | 223 000 |
| Entre le 7e et le 8e décile | 319 100 | 313 700 | 270 000 | 292 200 |
| Entre le 8e décile et le 95e centile | 463 800 | 449 500 | 411 600 | 424 200 |
| Entre 95e et le 99e centile | 1 199 000 | 1 100 000 | 1 086 000 | 1 006 000 |
| Entre le 99e et le 100e centile | 4 111 000 | 2 644 000 | 3 896 000 | 2 530 000 |
Source : Insee 2015
Grille de lecture : “En 2015, les personnes comprises entre les 70% (3e décile) et les 60% (4e décile) des personnes les plus riches de France ont un patrimoine net médian de 56 300 euros.”
Cela signifie que 50% de cette population a moins de 56 300 euros nets de patrimoine (donc, 50% sont au-dessus). À noter que la médiane ne rend pas compte de la valeur maximale et minimale du patrimoine pour cette population. On sait néanmoins que cette valeur ne peut pas être au-dessus de 113 300 euros ni inférieure à 19 000 euros puisqu’il s’agit des médianes du décile supérieur et inférieur.
Toutefois, ces données regroupent l’ensemble de la population avec la valeur du patrimoine comme seul critère discriminant. Or, il est intuitivement évident que la valeur des patrimoines est proportionnelle à la classe d’âge des individus puisqu’ils ont eu l’occasion de percevoir des revenus sur une durée plus importante. Il convient donc de se pencher sur la valeur des patrimoines en tenant compte de l’âge des populations.
Le patrimoine des français selon leur catégorie d’âge
| Patrimoine brut moyen (en euros) | Patrimoine brut médian (en euros) | Patrimoine net moyen (en euros) | Patrimoine net médian (en euros) | |
|---|---|---|---|---|
| Ensemble | 270 000 | 158 000 | 240 000 | 110 000 |
| Moins de 30 ans | 60 000 | 15 000 | 40 000 | 12 000 |
| Entre 30 et 39 ans | 190 000 | 135 000 | 120 000 | 55 000 |
| Entre 40 à 49 ans | 280 000 | 185 000 | 225 000 | 110 000 |
| Entre 50 et 59 ans | 325 000 | 200 000 | 290 000 | 175 000 |
| Entre 60 et 69 ans | 350 000 | 220 000 | 340 000 | 210 000 |
| Entre 70 ans et plus | 290 000 | 155 000 | 285 000 | 155 000 |
Source : Insee 2015
Plus les personnes sont âgées plus leur patrimoine est important. On constate néanmoins une diminution à partir de 70 ans. Ce phénomène est explicable notamment par les dépenses élevées induites par la dépendance obligeant les individus à liquider une partie de leurs actifs.
Outre l’âge, les catégories socioprofessionnelles révèlent des disparités de patrimoine significatives, en cause notamment les écarts de revenus.
Le patrimoine des français selon leur CSP
Ce tableau permet de mettre en évidence les niveaux moyens et médians de patrimoine en 2015 selon les catégories professionnelles. Dès lors, on constate que ce sont les exploitants agricoles qui disposent du patrimoine le plus volumineux, plutôt logique quand on sait que l’essentiel des revenus tirés de cette activité est issu des terres et machines possédées (on parle de patrimoine professionnel).
Ce phénomène est aussi observable pour les professions libérales qui sont le plus souvent propriétaires de leur entreprise.
Sans surprise, pour les professions dont les revenus sont principalement issus d’une activité salariée, les cadres disposent d’un patrimoine net médian de 204 000 euros contre 16 400 euros pour les ouvriers non qualifiés, les moins bien lotis de cette distribution.
| Patrimoine net moyen (en euros) | Patrimoine net médian (en euros) | |
|---|---|---|
| Agriculteur | 920 200 | 510 500 |
| Artisan, commerçant, chef d’entreprise | 491 100 | 218 500 |
| Profession libérale | 615 100 | 377 900 |
| Cadre | 313 900 | 204 600 |
| Profession intermédiaire | 167 800 | 88 600 |
| Employé | 98 100 | 24 800 |
| Ouvrier qualifié | 100 000 | 42 000 |
| Ouvrier non qualifié | 72 400 | 16 400 |
Source : Insee 2015
Quelle est la répartition des actifs selon l’importance des patrimoines ?
Sans surprise, l’immobilier occupe la part la plus importante du patrimoine des français. Au regard du patrimoine brut moyen (269 100 euros) et de la valeur d’une résidence principale, la part de l’immobilier ne peut qu’être prépondérante dans le patrimoine des français pour un pays où le taux de propriétaires atteint les 64%. On constate par ailleurs que les français deviennent majoritairement propriétaires de leur logement à partir du 4e décile (les 60% les plus riches) soit à partir de 128 500 euros de patrimoine brut moyen. La proportion de l’immobilier diminue dans les derniers déciles du fait notamment de l’ampleur des patrimoines professionnels.
Concernant l’endettement, c’est-à-dire la part du passif dans l’actif en pourcentage, le premier décile présente un taux d’endettement de 40% expliqué notamment par un recours au crédit à court terme (crédit à la consommation, découvert bancaire…) conjugué à la faiblesse des revenus. Le taux d’endettement atteint son second pic (21,5%) pour les patrimoines situés entre le 5e et le 6e décile fortement corrélé avec la prépondérance immobilière dans le patrimoine (76,8%), on peut donc supputer un recours important à l’emprunt immobilier.
| Proportion du patrimoine immobilier | Proportion du patrimoine financier | Proportion du patrimoine professionnel | Reste | Taux d’endettement | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ensemble | 61% | 20,6% | 10,6% | 7,8% | 12,3% |
| En deçà du 1er décile | 0 | 31,9% | 0,1% | 67,9% | 40,7% |
| Entre le 1er et le 2e décile | 0,7% | 34,7% | 0,4% | 64,2% | 22,5% |
| Entre le 2e et le 3e décile | 3,3% | 43,1% | 1,6% | 52,1% | 12,1% |
| Entre le 3e et le 4e décile | 37,8% | 38,2% | 2,6% | 21,4% | 9,4% |
| Entre le 4e et le 5e décile | 68,5% | 19,1% | 2,7% | 9,7% | 17,7% |
| Entre le 5e et le 6e décile | 76,8% | 12,7% | 2,2% | 8,3% | 21,5% |
| Entre le 6e et le 7e décile | 76,8% | 12% | 2,2% | 8,9% | 19,6% |
| Entre le 7e et le 8e décile | 74,1% | 14,4% | 3,3% | 8,2% | 15,4% |
| Entre le 8e et le 9e décile | 69,5% | 17,2% | 6,1% | 7,1% | 11,3% |
| Entre le 9e et le 95e centile | 66% | 19,4% | 8,8% | 5,8% | 11,5% |
| Entre le 95e et le 99e centile | 59,3% | 20,5% | 15,3% | 4,9% | 9,5% |
| Au delà du 99e centile | 28,6% | 35% | 30,2% | 6,2% | 5,2% |
Source : Insee 2015
Le revenu moyen des français en 2015
Après s’être intéressé au patrimoine, il convient de s’intéresser aux flux qui viennent nourrir ce patrimoine : les revenus.
En France, le revenu moyen en 2015 se situait à 23 440 par individu soit le revenu total des ménages rapporté par le nombre d’unités de consommation (enfants, conjoint). La prise en compte des unités de consommation permet de rendre mieux compte du pouvoir d’achat des individus et faciliter les comparaisons en supprimant les effets des structures familiales.
| Revenu annuel moyen des individus (en euros) | Revenu annuel moyen disponible du ménage (en euros) | Patrimoine brut moyen (en euros) | Part du revenu disponible du ménage dans le capital | |
|---|---|---|---|---|
| En deçà du 1er décile | 8 280 | 12 690 | 2 000 | 634% |
| Entre le 1er et le 2e décile | 12 350 | 18 940 | 7 800 | 242% |
| Entre le 2e et le 3e décile | 14 840 | 22 330 | 21 700 | 102% |
| Entre le 3e et le 4e décile | 17 070 | 25 500 | 61 300 | 41% |
| Entre le 4e et le 5e décile | 19 220 | 29 250 | 128 500 | 22% |
| Entre le 5e et le 6e décile | 21 420 | 33 350 | 186 500 | 17% |
| Entre le 6e et le 7e décile | 23 970 | 37 460 | 245 100 | 15% |
| Entre le 7e et le 8e décile | 27 490 | 42 760 | 319 100 | 13% |
| Entre le 8e et le 9e décile | 33 130 | 51 700 | 463 800 | 11% |
| Entre le 9 et et le 95e centile | 41 440 | 64 650 | N/A | N/A |
| Supérieur au 95e centile | 71 840 | 111 480 | N/A | N/A |
| Ensemble | 23 440 | 36 300 | 269 100 | 13% |
Source : Insee 2015
En toute logique, plus le revenu disponible augmente plus le patrimoine est important.
Par ailleurs, on constate que la part du revenu dans le capital diminue à mesure que le revenu augmente. Ce phénomène s’explique aisément par la part du revenu qui est consommée notamment du fait de la proportion décroissante des dépenses contraintes à mesure que le revenu croît. Plus le revenu est élevé, plus la propension à l’épargne est forte et donc, corrélativement, le patrimoine élevé.
Remarque : la comparaison n’est pas parfaite dans la mesure où l’unité de référence pour calculer les déciles du patrimoine et les déciles du revenu ne sont pas les mêmes. Pour avoir une comparaison parfaite, il aurait fallu connaître le patrimoine en fonction des déciles du revenu disponible des ménages, ce qui n’est pas le cas en l’espèce.
Comment augmenter son patrimoine ?
Comme nous l’avons vu, ce sont les revenus non consommés qui viennent accroître le patrimoine. Ces revenus peuvent être utilisés pour acheter de l’immobilier d’usage (achat d’une résidence principale) mais aussi faire l’objet de divers placements générant eux-mêmes des revenus. A ce sujet, nous vous conseillons la lecture de notre guide de l’investisseur, à télécharger gratuitement.
Dès lors, plus votre patrimoine sera utilement employé et investi, plus ce dernier va prendre de la valeur. A contrario, mal renseigné, vous pouvez aussi commettre des erreurs se traduisant par une dévalorisation progressive de votre patrimoine.
Par exemple, les livrets bancaires et réglementées (livret A etc… ) ne permettent pas de couvrir l’inflation en 2018 de sorte que votre capital réel, placé sur un livret A à 0,7%, se déprécie de 1% par an… Pour éviter les mauvaises surprises, retrouvez ici les placements à éviter.
Dans l’extrême inverse, certains épargnants sont surexposés au risque du marché avec des avoirs financiers peu diversifiés dans des valeurs mobilières à haut risque (options binaires, CFD…). A la moindre chute des cours, ils peuvent subir d’énormes pertes. Il est particulièrement important de faire attention aux arnaques aux placements.
En fonction de votre situation patrimoniale, vous pouvez vous orienter faire des placements financiers adaptés avec un risque modéré, vous permettant de le faire fructifier, de tirer des compléments de revenus. L’assurance vie, pour sa fiscalité avantageuse, peut vous permettre de constituer un patrimoine financier prospère et fructifère.
