Le Plan Épargne Retraite en 2026 : règles, fiscalité et perspectives

Face aux incertitudes qui entourent l’avenir du système de retraite par répartition, le PER continue de s’imposer comme un outil central de préparation financière à long terme. Créé par la loi PACTE en 2019, le PER vise à encourager l’épargne retraite individuelle et collective, grâce à un cadre fiscal spécifique et à une architecture unifiée. De nombreux articles de presse évoquent des « signaux positifs » ou des « bonnes nouvelles » pour le PER. Mais que peut-on réellement affirmer aujourd’hui ?

Qu’est-ce que le Plan Épargne Retraite ?

Le Plan d’Épargne Retraite est un produit d’épargne à long terme destiné à financer un complément de revenus à la retraite.

Il permet, au moment du départ à la retraite, de récupérer l’épargne constituée sous forme de capital, de rente viagère ou d’un mix des deux, selon les choix effectués et la nature des versements.

Le PER est encadré par le Code monétaire et financier (articles L.224-1 et suivants) et fait l’objet de commentaires administratifs détaillés au Bulletin officiel des finances publiques (BOFiP).

Il a remplacé progressivement les anciens dispositifs comme le PERP ou les contrats Madelin, qui ne sont plus commercialisés mais peuvent être transférés vers un PER.

Les différents types de PER

Le PER individuel (PERin)

Le PER individuel est souscrit à titre personnel, auprès d’un assureur ou d’un établissement financier.

Il est alimenté par des versements volontaires, que l’épargnant peut choisir de déduire ou non de son revenu imposable. Ce choix conditionne la fiscalité applicable à la sortie.

Le PERin s’adresse aussi bien aux salariés qu’aux travailleurs indépendants, professions libérales ou retraités souhaitant préparer ou compléter leur retraite.

Les PER d’entreprise

Le PER d’entreprise se décline en deux formes principales :

• Le PER collectif (PERCOL) est accessible à l’ensemble des salariés d’une entreprise et peut être alimenté par l’intéressement, la participation, l’abondement de l’employeur et des versements volontaires.
• Le PER obligatoire (PERO) est réservé à certaines catégories de salariés et comprend des versements obligatoires définis par l’entreprise.

Que peut-on dire du PER en 2026 ?

Ce que rapporte la presse économique

Plusieurs médias spécialisés ont récemment évoqué le PER dans la perspective du budget 2026. Ces articles mettent en avant la volonté des pouvoirs publics de préserver l’attractivité du dispositif, notamment via le maintien des incitations fiscales.

Ils évoquent également des discussions autour des plafonds de déduction ou de la place du PER dans la stratégie globale d’épargne retraite.

Ce qui est juridiquement établi à ce stade

À ce jour, aucune réforme définitive du PER applicable spécifiquement à 2026 n’a été votée ni publiée. En l’absence de modification législative, les règles en vigueur continuent de s’appliquer par défaut.

Il n’est donc pas possible d’affirmer avec certitude que :

• les plafonds de déduction évolueront en 2026,
• la fiscalité à la sortie sera modifiée,
• de nouveaux avantages fiscaux seront introduits.

Fiscalité du PER : ce que l’on sait aujourd’hui

Fiscalité à l’entrée

Les versements volontaires sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite de plafonds définis par l’article 163 quatervicies du Code général des impôts.

Ces plafonds dépendent notamment des revenus professionnels et sont recalculés chaque année.

La déduction n’est pas obligatoire : l’épargnant peut choisir de ne pas déduire ses versements, afin de bénéficier d’une fiscalité allégée à la sortie.

Fiscalité pendant la phase d’épargne

• Pendant la durée de détention du PER, les gains réalisés au sein du contrat ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu.

• La fiscalité est différée jusqu’au moment de la sortie, selon un mécanisme comparable à celui de l’assurance-vie.

Fiscalité à la sortie

La fiscalité applicable à la sortie dépend :

• de la nature des versements (déduits ou non),
• du mode de sortie choisi (capital, rente ou mixte).

Ces règles sont aujourd’hui clairement définies par l’administration fiscale. En revanche, il n’est pas possible d’affirmer qu’elles resteront strictement identiques pour les sorties intervenant à partir de 2026.

Les cas de déblocage anticipé

Le PER prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé avant l’âge de la retraite. Parmi eux figurent notamment l’acquisition de la résidence principale et certains accidents de la vie, comme l’invalidité, le décès du conjoint ou le surendettement.

Ces cas sont définis par la loi et sont, à ce stade, stables.

PER et assurance-vie : deux logiques différentes

Les comparaisons entre PER et assurance-vie sont fréquentes dans la presse, mais ces deux dispositifs répondent à des objectifs distincts.

• Le PER est conçu prioritairement pour préparer la retraite, avec une incitation fiscale à l’entrée.
• L’assurance-vie, plus souple, est un outil polyvalent, utilisé pour l’épargne, la transmission et le financement de projets à différents horizons.

Le choix entre PER et assurance-vie dépend donc avant tout de la situation personnelle, de l’horizon de placement et de la fiscalité du foyer.

À qui s’adresse le PER en 2026 ?

Sur la base du cadre actuel, le PER s’adresse principalement :

• aux contribuables fortement imposés souhaitant réduire leur base taxable,
• aux travailleurs indépendants et professions libérales,
• aux salariés bénéficiant d’un PER d’entreprise.

Il n’est pas possible d’affirmer que ces cibles évolueront en 2026 sans modification législative explicite.

Avantages et limites du PER

Le principal avantage du PER réside dans son cadre fiscal structuré et sa cohérence avec une stratégie de long terme. Il offre également une portabilité accrue entre les différents statuts professionnels.

En contrepartie, il implique une indisponibilité des fonds jusqu’à la retraite, hors cas prévus par la loi, et une fiscalité à la sortie parfois complexe, qui nécessite une anticipation rigoureuse.

Bonnes pratiques et points de vigilance

Il est l’important d’adapter le PER à sa situation fiscale et de réfléchir en amont aux modalités de sortie. Ils abordent plus rarement la nécessité de comparer plusieurs scénarios fiscaux ou d’anticiper l’évolution possible des règles.

Dans tous les cas, le PER reste un outil à manier dans une logique globale de stratégie patrimoniale.

FAQ : PER 2026

Le PER va-t-il changer en 2026 ?

À ce stade, aucune réforme définitive n’est publiée. Je ne sais pas quelles évolutions seront adoptées.

Le PER est-il toujours pertinent pour préparer sa retraite ?

Sur la base du droit actuel, il conserve un intérêt pour de nombreux profils, sous réserve d’une analyse personnalisée.

Faut-il ouvrir un PER en 2026 ?

Cette décision dépend exclusivement de la situation fiscale, de l’horizon de placement et des objectifs personnels.

Conclusion

À l’approche de 2026, le Plan d’Épargne Retraite continue d’occuper une place centrale dans les débats sur l’épargne et la retraite. Si la presse évoque des signaux favorables, seule la publication de textes législatifs permettra de confirmer d’éventuelles évolutions.

Dans ce contexte, la prudence reste de mise. Le PER doit être envisagé non comme une certitude fiscale figée, mais comme un outil évolutif, inscrit dans un cadre juridique susceptible d’évoluer au fil des réformes.