Investissement responsable en 2024 : pourquoi et comment ?

L’investissement socialement responsable (ISR), également appelé investissement durable ou éthique, occupe une place de plus en plus importante dans le paysage financier. Une tendance en réponse à une prise de conscience croissante des enjeux environnementaux et sociaux. Alors investir de manière responsable en 2024, c’est orienter ses placements vers des entreprises qui adoptent des pratiques plus durables et responsables, tout en conciliant la performance économique. Parmi les solutions d’investissement, celles présentant des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) seront donc à privilégier. Le point sur cette “finance verte” : pourquoi et comment investir ? 

Comprendre les critères ESG 

Des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance

La notion de développement durable est devenue un enjeu mondial. Il y a en effet une urgence à se préoccuper du bien-être global de notre planète. Pour cela, les particuliers et les entreprises se tournent de plus en plus vers des investissements “responsables”. Les critères ESG sont dès lors pris en compte par bon nombre d’investisseurs pour évaluer la performance d’une entreprise et son potentiel d’investissement.  

Voici les 3 piliers des critères ESG : 

1. environnementaux (E) pour mesurer l’impact d’une entreprise sur l’environnement ;
2. sociaux (S) pour évaluer les pratiques d’une entreprise en matière de questions sociales ;
3. gouvernance (G) pour analyser la structure de gouvernance d’une entreprise.

Illustration des indicateurs clés et des méthodologies d’évaluation ESG utilisées par les investisseurs

Des indicateurs clés de performance (KPI) sont utilisés pour évaluer la performance d’une entreprise en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ils permettent ainsi aux investisseurs et aux autres parties prenantes de comparer les entreprises d’un même secteur et de suivre leurs progrès en matière de développement durable. 

Quelques exemples d’indicateurs ESG utilisés par les investisseurs : 

• environnement : les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’eau, la gestion des déchets ou encore l’utilisation de ressources renouvelables ;
• social : les conditions de travail, la santé et la sécurité des employés, la diversité et l’inclusion… 
• gouvernance : quelle structure pour le conseil d’administration, la rémunération des dirigeants, la transparence des pratiques comptables.

Quant à la récolte des données, ce sont principalement les agences de notation ESG qui les collectent auprès des entreprises. En France, les principales agences de notation sont Vigeo, Ethifinance, Innovest et BMJ CoreRating.

Notons que certaines sociétés de gestion et Institutionnels (Caisses de retraite, assureurs) développent leur propre système de notation.Enfin, les investisseurs sont également libres de dialoguer directement avec les entreprises pour analyser et comprendre leurs pratiques ESG.

Les avantages de l’investissement responsable 

Les Français sont adeptes de l’investissement responsable. C’est le constat de la 5ᵉ édition du baromètre sur l’investissement responsable en 2023 publié en mars 2024 par CPR Asset Management. 

→ 44 % des épargnants affirment détenir des fonds d’investissement responsable, contre 36 % en 2022 !

Des avantages financiers et non financiers pour les investisseurs et la société

Des avantages financiers

• un potentiel de performance à long terme : des études ont montré que les entreprises avec des scores ESG élevés offraient des rendements égaux ou supérieurs à ceux des entreprises avec des scores plus faibles ;
• des performances stables : les fonds ISR ont démontré une performance stable sur le long terme, offrant ainsi aux investisseurs un potentiel de rendement attractif tout en réduisant la volatilité de leur portefeuille ;
• une réduction des risques : en intégrant des critères ESG dans leur analyse, les investisseurs ISR réduisent l’exposition aux risques liés aux controverses environnementales, sociales et de gouvernance, ce qui protège leur capital et améliore la durabilité de leurs investissements ;
• un accès à de nouvelles opportunités : en privilégiant les entreprises qui intègrent des pratiques durables, l’ISR offre aux investisseurs l’accès à des opportunités d’investissement dans des secteurs en pleine croissance. C’est le cas des énergies renouvelables, par exemple, qui génèrent des rendements attractifs à long terme ;
• une diversification du portefeuille : l’ISR inclut des entreprises qui ne sont pas forcément représentées dans les indices de marché traditionnels.

Des avantages non financiers

• un impact positif sur le monde : les investisseurs ISR contribuent à un monde plus durable et plus juste en investissant dans des entreprises qui ont un impact positif sur l’environnement, la société et la gouvernance ;
• un investissement aligné sur des valeurs fortes : des investissements dans des entreprises dont les valeurs correspondent à celles des investisseurs, ce qui apporte un sentiment de satisfaction et d’accomplissement ;
• transparence et engagement : les entreprises investissant dans l’ISR sont souvent plus transparentes quant à leurs pratiques ESG et plus ouvertes à l’engagement des investisseurs sur ces questions.

L’ISR : un effet positif sur la réputation de l’entreprise

Les entreprises qui intègrent des critères ESG dans leur stratégie voient généralement une amélioration de leurs pratiques de gouvernance, ce qui renforce la confiance des investisseurs et des parties prenantes.

De plus, l’ISR a un impact sur l’attractivité de l’entreprise en tant qu’employeur. 

→ Les entreprises engagées dans des pratiques socialement responsables attirent et retiennent les talents, notamment les jeunes générations qui accordent de l’importance aux valeurs éthiques et à l’impact sociétal de leur travail. 

Une bonne réputation en matière de responsabilité sociale renforce alors la marque employeur et la confiance des consommateurs, et  génère donc des retombées positives sur la performance globale de l’entreprise.

Quelles stratégies pour intégrer les critères ESG dans votre portefeuille ?

Conseils pratiques pour sélectionner des investissements basés sur des critères ESG solides

Pour sélectionner des investissements ESG judicieux, assurez-vous d’abord de : 

• définir vos objectifs : réfléchissez à ce qui compte pour vous en matière d’impact environnemental et sociétal. Souhaitez-vous privilégier la lutte contre le changement climatique, la promotion de la diversité et de l’inclusion, ou encore une gouvernance d’entreprise responsable ? Définir des objectifs précis vous guidera dans la sélection d’investissements ESG pertinents ;
• comprendre les différents types d’investissement ESG : fonds ISR, actions individuelles d’entreprises avec des scores ESG élevés, ETF écoresponsables …
• connaître les frais et coûts : des frais supplémentaires peuvent en effet être appliqués.

Utilisation de fonds d’investissement socialement responsables, engagement actionnarial, exclusion de secteurs controversés

Il existe plusieurs approches pour intégrer les critères ISG dans votre portefeuille. 

Vous pouvez : 

• investir dans des fonds ISR : gérés par des professionnels, ces fonds sélectionnent des entreprises en fonction de critères ESG stricts ; 
• acheter des actions individuelles d’entreprises avec des scores ESG élevés ;
• appliquer des exclusions : excluez de votre portefeuille les entreprises impliquées dans des activités controversées comme la production d’armes, la production d’OGM, l’industrie du tabac ou l’exploitation intensive des ressources naturelles.

Pour réaliser vos investissements, vous pouvez souscrire à des fonds responsables via un contrat d’assurance-vie, un PER, un compte titre ou un PEA. Et si vous avez besoin d’aide pour sélectionner des investissements ESG ou pour naviguer dans le paysage complexe de l’investissement durable, n’hésitez pas à faire appel à un expert.

Chez Nalo, l’ISR est une préoccupation majeure. Notre vision est orientée vers la promotion d’une finance verte et éthique. En nous confiant votre épargne, vous aurez la possibilité de choisir un portefeuille d’investissement écoresponsable, respectant les critères ESG. Nos fonds ciblent spécifiquement les domaines des énergies renouvelables et du traitement de l’eau. 

Bon à savoir : choisir un contrat d’assurance-vie éthique, c’est aussi bénéficier d’avantages fiscaux. 

Comment mesurer l’impact de votre investissement responsable ?

Méthodes pour évaluer l’impact financier et extra-financier de votre portefeuille d’investissement responsable

Évaluer l’impact de son portefeuille d’investissement responsable implique d’aller au-delà de la simple performance financière. Il s’agira de mesurer non seulement la rentabilité financière de vos placements, mais aussi leur contribution à un monde plus durable. 

• pour évaluer l’impact financier, il s’agira d’analyser le rendement du portefeuille par rapport à un indice de référence, en tenant compte des frais et commissions ;
• évaluez ensuite les effets immédiats et tangibles des entreprises ou projets dans lesquels vous investissez ;
• effectuez les ajustements nécessaires : rééquilibrage de portefeuille, désinvestissements d’entreprises non performantes en ESG…  

Indicateurs de performance ESG, rapports de durabilité des entreprises, outils d’évaluation d’impact, etc.

L’évaluation d’impact est complexe, aussi, il est recommandé de rester en veille. 

→ Utilisez les notations ESG et les analyses d’impact provenant d’organisations indépendantes et reconnues ; exploitez les rapports d’entreprise, les enquêtes auprès des parties prenantes et les informations publiques. 

→ Fiez-vous aux indicateurs de performance ESG cités plus haut.

Conclusion 

S’engager dans des investissements responsables permet aujourd’hui de concilier performance financière et convictions personnelles. L’ISR intègre ainsi des critères extra-financiers (environnement, social, gouvernance) et non plus seulement financiers comme tout investissement traditionnel.  

Pourquoi investir de manière responsable ?

→ Pour contribuer au financement d’entreprises socialement responsables et engagées dans l’écologie. 

À noter que le label ISR a évolué au 1ᵉʳ mars 2024. Certaines entreprises sont désormais exclues comme celles exploitant du charbon ou lançant des projets d’exploitation, d’exploration ou de raffinage d’hydrocarbures. Une décision qui confirme la volonté d’accélérer la transition écologique, et qui est plus alignée sur les attentes des épargnants.

En investissant de manière responsable, vous donnez du sens à votre épargne ! Chez Nalo, cela se fait en quelques clics pour un investissement responsable, simple et accessible.