L’assurance-vie en 2024 : Une croissance continue portée par des rendements attractifs

L’assurance-vie continue de séduire les épargnants français en 2024, confirmant son statut de produit d’épargne incontournable. En juillet, les dépôts sur les contrats d’assurance-vie ont atteint 16 milliards d’euros, marquant une hausse impressionnante de 31% par rapport à juillet 2023. Cette dynamique, observée depuis le début de l’année, s’explique par l’attractivité renouvelée des fonds en euros, qui bénéficient d’une remontée des taux de rendement, et par une répartition équilibrée entre les fonds en euros (61%) et les unités de compte (39%).

Avec un encours total de 1.956 milliards d’euros à la fin du mois de juillet, en hausse de 2,9% sur un an, l’assurance-vie démontre une fois de plus sa capacité à combiner sécurité, flexibilité et performance.

Ce succès repose notamment sur des rendements qui, en 2023, atteignaient en moyenne 2,6%, avec certains fonds dépassant même les 4%.

Ces chiffres devraient se maintenir en 2024, renforçant l’attractivité des fonds en euros et soutenant la confiance des épargnants dans ce placement à long terme.

Une collecte nette en forte progression

L’un des indicateurs les plus révélateurs de la santé de l’assurance-vie est la « collecte nette », c’est-à-dire la différence entre les versements effectués par les épargnants et les retraits qu’ils réalisent.

En juillet 2024, cette collecte nette a atteint 1,8 milliard d’euros, un chiffre en forte progression par rapport à la même période en 2023, où les sorties d’argent avaient excédé les entrées à hauteur d’un milliard d’euros.

Bien que ce montant soit en léger recul par rapport à juin 2024 (où la collecte nette s’élevait à 2,8 milliards d’euros), il demeure un signe positif de l’intérêt soutenu des Français pour l’assurance-vie.

Depuis le début de l’année, la collecte nette s’élève à 17,9 milliards d’euros, soit 15,3 milliards d’euros de plus que l’année précédente sur la même période. Cette augmentation substantielle témoigne de la confiance des épargnants dans ce produit d’épargne, qui combine avantages fiscaux, sécurité du capital (notamment pour les fonds en euros), et perspectives de rendement attractives.

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Les raisons du succès de l’assurance-vie en 2024

Plusieurs facteurs expliquent l’engouement renouvelé pour l’assurance-vie en 2024. Tout d’abord, la remontée des taux d’intérêt amorcée en 2023 a rendu les fonds en euros plus attractifs.

Ces derniers, historiquement prisés pour leur sécurité, avaient vu leur rendement diminuer au cours de la dernière décennie en raison de la faiblesse des taux d’intérêt. Cependant, avec des taux désormais en hausse, les fonds en euros retrouvent leur attrait, offrant des rendements plus compétitifs tout en garantissant le capital.

En parallèle, les unités de compte continuent de séduire les épargnants à la recherche de diversification et de rendements potentiellement plus élevés. Bien que ces supports soient plus risqués, leur capacité à générer des gains significatifs en fonction des marchés financiers incite de nombreux investisseurs à y allouer une partie de leur épargne.

En 2024, 39 % des versements effectués sur les contrats d’assurance-vie ont ainsi été dirigés vers des unités de compte, un pourcentage en augmentation par rapport aux années précédentes.

L’assurance-vie bénéficie également de son cadre fiscal avantageux, en particulier après huit ans de détention. Les gains réalisés sont alors soumis à une fiscalité allégée, ce qui en fait un placement de choix pour ceux qui souhaitent préparer leur retraite ou transmettre leur patrimoine.

La flexibilité offerte par ce produit (la possibilité de retirer tout ou partie de son épargne à tout moment ) constitue également un atout majeur pour les épargnants.

Une répartition stratégique entre fonds en euros et unités de compte

La répartition entre fonds en euros et unités de compte dans les contrats d’assurance-vie est un élément clé de la stratégie d’investissement des épargnants. En 2024, cette répartition montre une tendance à l’équilibre, avec une légère prédominance des fonds en euros (61 % des versements).

Cette allocation témoigne de la prudence des épargnants, qui continuent de privilégier la sécurité pour une partie significative de leur épargne, tout en cherchant à dynamiser leur portefeuille grâce aux unités de compte.

Les fonds en euros, avec leur capital garanti, représentent une option sécurisante, particulièrement appréciée en période d’incertitude économique. Les rendements de ces fonds, bien que modestes, sont stables et offrent une protection contre l’érosion monétaire.

En revanche, les unités de compte, qui englobent des actions, des obligations, des fonds communs de placement et d’autres actifs financiers, permettent aux épargnants d’accéder à des opportunités de croissance plus importantes, mais au prix d’une volatilité accrue.

En diversifiant ainsi leur portefeuille, les épargnants peuvent bénéficier d’un meilleur équilibre entre risque et rendement. Cette stratégie mixte est particulièrement pertinente dans le contexte actuel, où l’évolution des marchés financiers est incertaine, mais où les perspectives de croissance demeurent.

Les perspectives pour l’assurance-vie en 2024 et au-delà

L’année 2024 s’annonce donc sous les meilleurs auspices pour l’assurance-vie, avec des perspectives de croissance et de rendement qui devraient continuer à attirer les épargnants.

La dynamique observée au cours des six premiers mois de l’année pourrait se poursuivre, soutenue par des taux d’intérêt favorables et une confiance renouvelée dans ce produit d’épargne.

Les fonds en euros devraient continuer à bénéficier de la remontée des taux, offrant des rendements attractifs pour ceux qui recherchent la sécurité. De leur côté, les unités de compte, bien que plus volatiles, pourraient profiter de la reprise économique et de l’optimisme sur les marchés financiers.

En conclusion, l’assurance-vie confirme en 2024 son rôle de pilier de l’épargne en France, avec des encours en hausse, une collecte nette solide, et des rendements attractifs.