Le rendement moyen des fonds en euros est remonté à 2,64% ces deux dernières années. L’année 2026 confirme cette tendance à la hausse, avec trois facteurs déterminant pour le rendement de vos contrats. Ce guide vous aide à comprendre ces mécanismes et à optimiser votre contrat pour viser plus de rendement selon votre profil de risque et vos objectifs.
Contexte économique et facteurs d’influence des taux en 2026
Taux de l’assurance vie en 2025 : état des lieux
L’année 2025 confirme la remontée des taux amorcée en 2024. Les fonds en euros se stabilisent autour de 2,5 et 2,7% selon votre contrat.
Trois types de fonds coexistent :
| Type de fonds | Rendement 2025 | Description |
| Fonds en euros classiques | 2,5 à 2,7% | 100% garanti, gains acquis chaque année |
| Fonds en euros boostés | 3,5 à 4,5% (temporaire) | Obligation d’investir 30 à 50% en UC |
| Unités de compte (UC) | 3 à 7% (variable) | Pas de garantie, fluctuations selon marchés |
L’évolution des taux directeurs de la BCE : quel impact ?
La Banque Centrale Européenne a relevé ses taux de 0% à 4% entre 2022 et 2024 pour combattre l’inflation. Or quand la BCE remonte ses taux, les nouvelles obligations émises offrent des rendements plus élevés.
Par exemple, une obligation française achetée en 2020 rapporte 0,5% par an, tandis qu’une obligation française achetée en 2025 rapporte 3 à 4% par an.
Étant donné que les assureurs détiennent encore beaucoup d’obligations achetées avant 2022 à des taux très bas, ces premiers doivent attendre que ces anciennes obligations arrivent à échéance (souvent 5 à 10 ans) pour les remplacer par de nouvelles, plus rémunératrices.
Deux scénarios pour 2026 :
| Scénario | Hypothèses | Impact fonds en euros |
| Stabilité | BCE maintient taux à 3-3,5% | 2,5-2,8% (stagnation) |
| Baisse modérée | BCE abaisse légèrement, inflation à 2% | 2,5-2,8% (impact décalé 1-2 ans) |
Dans les deux cas, 2026 bénéficie encore de la dynamique actuelle.
L’inflation : un levier ou un frein pour les rendements ?
L’inflation a culminé à 4,9% en 2023 avant de refluer à 0,8% en 2025, ces variations affectent le rendement réel de votre épargne, c’est-à-dire la différence entre le rendement nominal et l’inflation.
Exemple sur 10 000 € épargnés :
| Année | Rendement nominal | Inflation | Rendement réel | Gain réel |
| 2022 | 1,9% | 5,2% | -3,3% | Vous perdez 330 € de pouvoir d’achat |
| 2024 | 2,6% | 2,0% | +0,6% | Vous gagnez 60 € de pouvoir d’achat |
| 2025 | 2,6% | 0,8% | +1,8% | Vous gagnez 180 € de pouvoir d’achat |
Une inflation maîtrisée permet des rendements stables.
Quand l’inflation baisse, la BCE n’a plus besoin de monter ses taux brutalement. Les marchés obligataires se stabilisent, et les assureurs peuvent mieux prévoir vos rendements.
Pour 2026, la Banque de France estime l’inflation autour de 1,3%, ce qui permettrait aux fonds en euros de conserver des rendements réels positifs.
La performance des marchés financiers et des fonds en euros
Les fonds en euros intègrent 5 à 15% d’actifs dynamiques (actions, immobilier, private equity) pour booster les rendements au-delà des obligations.
En 2025, les marchés actions mondiaux ont progressé de 21,6%, permettant aux fonds en euros dynamiques de capter une partie de cette hausse.
Pour 2026, la croissance attendue est plus modérée, ce qui limitera la contribution des actions. Les obligations qui constituent 75% à 100% des fonds, restent le moteur principal des rendements.
Le rôle des assureurs et leur politique de provisionnement
Les assureurs doivent vous reverser au minimum 85% des bénéfices financiers. Leur stratégie influence directement votre taux annuel.
Deux types de fonds en euros coexistent :
- Les fonds boostés offrent des taux promotionnels plus élevés sur 2 ans pour les nouveaux versements, en échange d’une obligation d’investir 30-50% en Unité de Compte.
- Les fonds classiques restent 100% garantis avec des taux stables sans contrainte d’UC.
Prévisions des taux d’assurance vie pour 2026 : scénarios et tendances
Les projections des experts du secteur
Pour 2026 les fonds en euros classiques devraient afficher entre 2,4% et 2,8%.
Cette stabilisation s’explique par le renouvellement progressif des portefeuilles : les assureurs remplacent peu à peu leurs anciennes obligations (dont les taux sont entre 0,5 et 1%) par de nouvelles entre 3 à 4%.
Avec une inflation projetée autour de 1,3% en 2026 et un Livret A confirmé à 1,5% à partir de février 2026, des fonds en euros entre 2,4 à 2,8% offriraient un rendement réel positif, surtout sur les contrats à faibles frais.
Ils restent toutefois loin des performances espérées sur une allocation dynamique ou mixte combinant fonds en euros et UC.
Scénarios optimistes, pessimistes et réalistes
Trois scénarios possibles pour 2026 :
| Scénario | Rendement fonds en euros | Conditions |
| Optimiste | 2,8-3,2% (classiques)3,5-4,5% (boostés) | • BCE maintient taux à 3,5%• Marchés actions dynamiques• Concurrence intense entre assureurs |
| Pessimiste | 2-2,3% | • BCE baisse significativement ses taux• Marchés obligataires ajustent à la baisse• Assureurs prudents, plus de réserves |
| Réaliste | 2,5-2,7% | • BCE ajuste graduellement ses taux• Inflation maîtrisée à 1,5-2%• Politique équilibrée des assureurs |
Le scénario réaliste reste le plus probable, soit une stabilisation autour de 2,6% en moyenne, avec des écarts significatifs selon la qualité de votre contrat (de 2% pour les moins performants à 3,2% pour les meilleurs).
Différences de rendements entre fonds en euros et unités de compte
Deux types de supports, deux logiques :
| Critère | Fonds en euros | Unités de compte (UC) |
| Garantie capital | 100% garanti | Pas de garantie |
| Gains | Définitifs chaque année (effet cliquet) | Fluctuent selon les marchés (-10% à +15%/an) |
| Rendement 2026 | 2,5-2,7% (classiques)3-4,5% (boostés) | 4-6% en moyenne à long terme |
| Horizon recommandé | Court terme (< 5 ans) | Long terme (10 ans et plus) |
| Pour quels profils ? | Épargnants prudents, projets dont l’échéance arrive bientôt | Épargnants moins sensible au risque, pour qui la volatilité est tolérable |
Quelle allocation selon votre profil ?
| Profil | Répartition possible | Rendement visé en 2026 |
| Prudent | 70 % fonds en euros 30 % UC | ~3% |
| Equilibré | 50 % fonds en euros 50 % UC | ~3,5-4% |
| Dynamique | 20 % fonds en euros 80 % UC | ~4,5-5,5% |
Comment optimiser votre assurance vie en 2026 ?
Diversifier ses supports d’investissement
La diversification ne se limite pas à choisir entre fonds en euros et unités de compte.
Au sein des UC, vous pouvez répartir votre épargne sur plusieurs types d’actifs, chacun avec son propre profil de risque et de rendement.
| Type d’actif | Rendement visé | Frais annuels | Caractéristique |
| ETF actions internationales | 6 à 8% par an long terme | 0,2 à 0,5% | Diversifié, volatilité élevée |
| Fonds obligataires | 2,6% à 4% | 0,5 à 1% | Stabilité intermédiaire, faible volatilité |
| SCPI (Immobilier) | 4,5 à 5,5% | Entre 8 et 12% + 10% frais entrée | Revenus réguliers, liquidité faible |
| Fonds thématiques (Santé, énergie etc) | Variable selon industrie | 1 à 2% | Concentré sur un secteur, risque/opportunité élevés |
Sur les 10 dernières années, un capital initial de 10 000 € aurait donné :
| Allocation | Rendement moyen/ an | Capital final | Gain |
| 100% fonds en euros | 1,8% | 19 700 € | +9 700 € |
| 50% fonds en euros 50% UC | 4,2% | 26 400 € | +16 400 € |
La différence est de +6 700 €.
Cela nécessite cependant d’accepter des années à performance variable, c’est la fameuse volatilité.
Choisir le bon contrat et le bon assureur
Tous les contrats d’assurance vie ne se valent pas.
Entre un contrat performant et un contrat moyen, l’écart peut atteindre plusieurs dizaines de milliers d’euros sur 20 ans, principalement à cause des frais et de la qualité des supports.
Les acteurs digitaux comme Nalo ont bouleversé le marché en proposant des frais réduits, une large gamme de supports et une gestion personnalisée accessible à tous.
Trois critères déterminent votre performance réelle :
1. Les frais
Sur 20 ans, une différence entre un contrat à 1% à 2,5% par an représente plusieurs milliers d’euros.
Exemple : Sur 50 000 € investis à 4% de rendement brut :
- Frais 1,65%/an (acteurs digitaux)
Capital final : 96 500 € - Frais 2,5%/an (acteurs traditionnels)
Capital final : 87 000 €
Cela représente une économie de 9 500 € dans le cas du contrat à 1,65% par an.
Privilégiez des frais totaux inférieurs à 1,7% par an.
2. La qualité des supports proposés
| Critère | À rechercher | À éviter |
| Fonds en euros | Plusieurs choix (classiques, boostés etc.) | Choix limité à des fonds peu performants. |
| Accès aux ETF indiciels | Large choix, frais inférieurs à 0,5% | Fonds maison avec des frais supérieurs à 1,5% |
| Transparence | Liste détaillée des supports accessible en ligne | Opacité sur la composition des investissements |
3. Le mode de gestion
Le mode de gestion détermine qui ajuste votre allocation quand les marchés sont volatiles.
Si vous êtes en gestion libre et que vous oubliez ou n’avez pas le temps de sécuriser votre épargne 2 ans avant votre projet, un krach peut réduire votre capital de 20%.
Gestion libre
- Vous choisissez vous-même vos supports (fonds en euros, ETF, SCPI)
- Vous décidez quand acheter, vendre ou arbitrer
- Correspond aux profils avertis avec de bonnes connaissances financières
Gestion pilotée classique
- Un questionnaire détermine votre profil (prudent, équilibré ou dynamique)
- Votre allocation est gérée automatiquement selon ce profil
- Ajustements progressifs au fil du temps (sécurisation à l’approche de la retraite)
- Correspond aux profils souhaitant déléguer les décisions
Gestion personnalisée par objectifs
- Au lieu d’un profil unique (« équilibré »), chaque projet a sa propre allocation
- Votre acompte maison (7 ans) se sécurise automatiquement
- Votre retraite (25 ans) reste dynamique
- Correspond aux profils ayant plusieurs projets avec des horizons différents
- Chez Nalo nous proposons cette approche multi-projets dans un seul contrat
L’importance de la durée de placement
L’assurance vie récompense les plus patients.
Plus vous laissez votre épargne travailler longtemps, plus vous bénéficiez de deux avantages considérables : la fiscalité réduite et la croissance des intérêts composés.
- La fiscalité de l’assurance-vie en 2026
| Durée | Taxation sur les gains | Abattement annuel |
| Contrats de moins de 8 ans | 30 % | Aucun |
| Contrats de plus de 8 ans | 24,7 % | 4 600 € pour une personne 9 200 € pour un couple |
Exemple : si vous retirez 10 000 € de gains après 10 ans, l’abattement de 4 600 € vous permet de ne payer que 1 333 € d’impôts (contre 3 000 € avant 8 ans).
Cela représente une économie de 1 667€.
2. L’impact des intérêts composés
Vos gains produisent eux-mêmes des gains.
Exemple : vous gagnez 500 € la première année sur 10 000 €. La deuxième année, 5% sur 10 500 € = 525 €.
Votre base de calcul augmente chaque année grâce aux gains précédemment générés.
Stratégies d’arbitrage et de gestion pilotée
Vous pouvez programmer des ajustements automatiques pour sécuriser vos gains au bon moment, sans avoir à surveiller les marchés.
1. Arbitrage programmé
Vous paramétrez un transfert automatique d’une partie de vos UC vers le fonds en euros (mensuel, trimestriel ou annuel). Votre assureur exécute l’opération sans intervention de votre part.
Configuration : Espace client, rubrique « Arbitrages » ou « Gestion automatique ».
2. Stop-loss
Vous fixez un seuil de perte acceptable (par exemple : -10%).
Si vos UC baissent au-delà, un arbitrage automatique s’exécute et transfère tout ou partie vers le fonds en euros.
3. Gestion pilotée
Vous déléguez entièrement. Un professionnel comme Nalo ajuste votre répartition selon les marchés et l’horizon de vos projets.
L’assurance vie en 2026 : un placement toujours pertinent ?
Avantages et inconvénients face aux autres placements
L’assurance vie reste le placement le plus polyvalent en 2026, car elle combine quatre avantages uniques :
- Sécurité + Performance : Les fonds en euros sont garantis, et les UC vous permettent de dynamiser la performance de vos placements.
- Fiscalité avantageuse : abattement de 4 600 €/an par personne après 8 ans et imposition réduite.
- Transmission optimisée : capitaux versés à vos bénéficiaires hors droits de succession.
- Flexibilité totale : aucun plafond, vous pouvez récupérer votre épargne à tout moment sous quelques jours.
Comparaison face à d’autres placement en 2026 :
| Placement | Capital garanti | Fiscalité | Disponibilité |
| Livret A | Oui | Exonéré | Immédiate |
| Assurance-vie en euros | Oui pour les fonds en euros | Avantageuse après 8 ans | Sous quelques jours |
| PEA | Non | Avantageuse après 5 ans | Sous quelques jours |
| PER | Oui pour les fonds en euros | Déduction fiscale possible | Bloqué jusqu’à la retraite sauf exceptions. |
Assurance vie et projets de vie : quelle stratégie selon vos objectifs ?
Votre stratégie d’allocation doit s’adapter à l’horizon de vos projets, en plus de votre profil de risque.
La règle générale :
Plus votre échéance est lointaine, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques pour capter la croissance des marchés. À l’inverse, si votre projet est proche, sécurisez pour éviter qu’une chute de marché ne compromette votre capital.
| Horizon de votre projet | Allocation recommandée |
| Moins de 5 ans | 70 à 80% en fonds en euros (sécurisé) |
| 5 à 10 ans | 50 à 60% en fonds en euros (équilibré) |
| Plus de 15 ans | 20 à 30% en fonds en euros (dynamique) |
Plus votre échéance approche, plus vous sécurisez votre capital des volatilités du marché à court terme.
La fiscalité de l’assurance vie en 2026
Aucune modification majeure n’est prévue pour 2026. Le cadre actuel reste en vigueur, offrant une prévisibilité appréciable.
Fiscalité des retraits (rachats partiels ou totaux)
La taxation de vos gains dépend de l’ancienneté de votre contrat et du montant de vos versements.
| Ancienneté du contrat | Abattement annuel | Taxation sur les gains | Conditions |
| Avant 8 ans | Aucun | 30% | Possibilité d’opter pour le barème progressif de l’IR si plus favorable |
| Après 8 ans | 4 600 € (9 200 € couple) | 24,7% | Pour les contrats dont les versements < 150 000 € |
| Après 8 ans | 4 600 € (9 200 € couple) | • 24,7% sur gains issus des 150 000 € premiers versés • 30% sur gains issus des versements au-delà | Pour les contrats dont les versements > 150 000 € |
C’est pourquoi il est recommandé d’attendre 8 ans avant d’effectuer des retraits partiels.
Fiscalité de la transmission
L’assurance vie permet de transmettre votre patrimoine avec une fiscalité allégée. Les capitaux sont versés directement aux bénéficiaires, sans passer par la succession.
La fiscalité dépend de votre âge au moment des versements :
| Versements | Abattement | Taxation au-delà |
| Avant 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire | 20% jusqu’à 852 500 €31,25% au-delà |
| Après 70 ans | 30 500 € total (à partager entre tous) | Droits de succession classiques |
Exemple : Vous avez versé 200 000 € avant 70 ans. À votre décès, le contrat vaut 280 000 €. Vous avez désigné vos deux enfants bénéficiaires à parts égales.
Chaque enfant reçoit 140 000 € :
- Abattement : 152 500 € (non atteint)
- Base taxable : 0 €
- Chacun reçoit 140 000 € totalement exonéré
Dans une succession classique, les mêmes 280 000 € auraient généré environ 56 000 € de droits de succession au total (20% après abattement 100 000 € par enfant).
C’est pourquoi l’assurance vie reste l’un des outils les plus efficaces pour transmettre votre patrimoine.
FAQ
Quel rendement attendre de l’assurance vie en 2026 ?
- Les fonds en euros classiques devraient afficher 2,5-2,7% en moyenne, avec des écarts selon les assureurs. Les fonds boostés peuvent temporairement atteindre 4-4,5%.
- Les unités de compte visent 4 à 6% de croissance annuelle en moyenne sur le long terme, elles sont cependant plus volatiles.
L’assurance vie restera-t-elle attractive en 2026 ?
Oui, elle conserve plusieurs atouts : fiscalité avantageuse après 8 ans, transmission optimisée, flexibilité totale, et diversification entre sécurité (fonds en euros) et performance (UC).
C’est le placement le plus polyvalent pour préparer vos projets à moyen et long terme.
Faut-il privilégier les fonds en euros ou les unités de compte en 2026 ?
Cela dépend de votre horizon et de votre tolérance au risque.
Pour un projet à court terme, privilégiez les fonds en euros.
Pour un horizon long terme, une allocation majoritaire en unités de compte maximise le potentiel de croissance.
Comment choisir le meilleur contrat d’assurance vie en 2026 ?
Comparez trois critères essentiels :
- Les frais totaux (privilégiez ceux en dessous de 1,7% par an)
- La diversité des supports disponibles (ETF, SCPI, fonds obligataires)
- Le mode de gestion vous correspond
Vérifiez également les performances historiques du fonds en euros sur au moins 5 ans.
Peut-on encore ouvrir une assurance vie en 2026 ?
Oui, il est même conseillé de le faire tôt pour faire courir le délai de 8 ans et bénéficier de la fiscalité réduite. Un premier versement de 1 000 € suffit généralement pour démarrer. Vous pourrez ensuite alimenter votre contrat progressivement selon vos capacités d’épargne.
Vous souhaitez investir ?
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