Que peut-on attendre du taux des fonds en euros en 2026 ?

En 2025, les fonds en euros ont confirmé leur retour à des rendements plus intéressants après plusieurs années de taux historiquement bas. Mais qu’en sera-t-il en 2026 ? Peut-on espérer une nouvelle progression des taux servis ? Faut-il s’attendre à une stabilisation, voire à un léger repli ? Si personne ne peut prédire avec certitude le rendement qui sera servi en fin d’année, il est néanmoins possible d’analyser les tendances et les positions des experts pour dégager des scénarios plausibles. Voici ce que l’on peut raisonnablement attendre dutaux des fonds en euros en 2026.

Quel rendement les fonds en euros ont-ils servi en 2025 ?

En 2025, les fonds en euros ont confirmé leur redressement amorcé depuis la remontée des taux d’intérêt. En moyenne, les assureurs ont servi autour de 2,6 % net de frais de gestion.

Toutefois, les écarts restent significatifs selon les contrats :

• Certains fonds « classiques » sont restés autour de 1,6 % à 2 %.
• À l’inverse, plusieurs fonds en euros dits « nouvelle génération » ont dépassé 3 %, grâce à une gestion plus dynamique ou une allocation différente.
• Enfin, certains assureurs ont proposé des taux bonifiés temporairement proches de 4 % voire 4,5 %, mais sous conditions (nouveaux versements, part d’unités de compte, durée limitée).

Finalement, 2025 n’a pas été une année spectaculaire, mais elle a confirmé une chose importante : les fonds en euros ont retrouvé un niveau de rendement plus confortable après les années très faibles de 2018 à 2021 (moins de 2 % en moyenne sur cette période).

Taux des fonds euros : quel est le consensus des experts pour le rendement 2026 ?

Les projections des professionnels de l’assurance-vie et des analystes sont plutôt convergentes concernant les taux des fonds euros pour 2026.

Selon eux, les rendements devraient se maintenir en 2026 à des niveaux proches de ceux observés en 2025. Autrement dit, ni envolée spectaculaire ni chute brutale.

La plupart des anticipations situent la moyenne du marché dans une fourchette autour de 2,4 % à 2,8 % nets de frais de gestion.

Certains fonds performants pourraient continuer à dépasser les 3 %. Les contrats plus anciens ou plus prudents resteraient légèrement en dessous.

Attention, ces projections constituent des estimations et ne sauraient en aucun cas être interprétées comme une garantie de rendement.

Bon à savoir : Pourquoi cette relative stabilité ?

D’abord parce que les assureurs bénéficient encore du renouvellement progressif de leurs portefeuilles obligataires. Les fonds en euros sont principalement investis en obligations. Celles achetées pendant la période de taux très bas rapportaient peu. Depuis 2022, les assureurs peuvent investir à des niveaux plus attractifs. À mesure que les anciens titres sont remplacés par ces nouvelles obligations mieux rémunérées, le rendement moyen s’améliore progressivement.
Ensuite, les réserves constituées ces dernières années (les provisions pour participation aux bénéfices) offrent encore une marge de manœuvre aux assureurs pour lisser les rendements si nécessaire.

Trois scénarios possibles pour les fonds en euros en 2026

1. Scénario optimiste

Dans le scénario le plus favorable, les fonds en euros pourraient afficher en 2026 un rendement légèrement supérieur à celui de 2025.

Ce scénario suppose d’abord que l’inflation reste maîtrisée et que les banques centrales maintiennent des taux d’intérêt à un niveau encore relativement intéressant. Dans ce cas de figure, les assureurs continueraient d’investir sur des obligations tout en offrant un rendement correct.

Les réserves constituées ces dernières années (notamment les provisions pour participation aux bénéfices) pourraient être utilisées de manière ciblée afin de soutenir les rendements servis. 

Dans ce scénario, le rendement moyen du marché pourrait se rapprocher de 2,8 % à 3 % nets, voire légèrement plus pour certains fonds en euros performants ou bien gérés.

Bon à savoir

Attention, il s’agit d’une hypothèse positive, et non d’un engagement sur le rendement qui sera effectivement servi.

2. Scénario central

Dans le scénario central (c’est-à-dire le plus cohérent au vu des données actuelles), les fonds en euros serviraient en 2026 des rendements proches de ceux de 2025, sans hausse ni baisse marquée.

Concrètement, cela signifie une moyenne de marché située autour de 2,5 % à 2,8 % nets de frais de gestion, avec toujours des écarts selon les contrats.

Ce scénario est considéré comme le plus plausible. En effet, les assureurs continuent de remplacer progressivement leurs anciennes obligations faiblement rémunérées par des placements plus récents, acquis dans un contexte de taux plus élevés.

Le niveau actuel des taux obligataires permet de maintenir un rendement cohérent sans recourir massivement aux réserves. Aucun élément à ce stade ne laisse entrevoir une rupture susceptible de modifier fortement l’équilibre actuel.

Dans ce scénario, 2026 ressemblerait donc à une année avec des fonds performants au-dessus de 3 % pour certains contrats, et une moyenne globale stable par rapport à 2025.

Il ne s’agit pas d’une certitude, mais du cadre le plus cohérent au regard des tendances observées.

3. Scénario prudent

Dans le scénario prudent, les fonds en euros connaîtraient en 2026 un léger recul par rapport à 2025, sans pour autant revenir aux niveaux très bas observés entre 2018 et 2021.

Concrètement, la moyenne du marché pourrait se situer plus près de 2,2 % à 2,5 % nets, avec des écarts selon les contrats.

Cette baisse pourrait notamment s’expliquer par :

• Une baisse plus rapide que prévu des taux d’intérêt obligataires.
• Une marge de manœuvre plus limitée sur les réserves si celles-ci ont déjà été sollicitées les années précédentes.

L’idée de ce scénario n’est donc pas celle d’un effondrement, mais plutôt d’un ajustement lié à l’évolution des marchés obligataires.

Fonds en euros bonifiés en 2025–2026 : opportunité réelle ou effet marketing ?

Depuis 2024, et plus encore en 2025, certains assureurs ont mis en avant des fonds en euros bonifiés avec des taux pouvant dépasser 4 % sur une période donnée.

Pour rappel, un fonds en euros bonifié est un fonds en euros classique auquel l’assureur applique un bonus de rendement temporaire, sous certaines conditions.

Autrement dit, le fonds fonctionne de la même manière qu’un fonds en euros traditionnel (capital garanti, rendement annuel), mais le taux annoncé inclut un bonus additionnel.

Ce bonus est souvent limité dans le temps et il est généralement conditionné. Dans la majorité des cas, le taux bonifié est accordé si :

• l’épargnant réalise un nouveau versement ;
• une part minimale est investie en unités de compte ;
• le capital reste investi pendant une période définie.

Le rendement boosté n’est donc ni automatique ni garanti pour l’ensemble de l’encours.

Ces offres peuvent s’avérer intéressantes, mais il faut garder plusieurs points à l’esprit :

• Le taux mis en avant est souvent temporaire.
• Il ne s’applique pas toujours à l’intégralité de l’épargne.
• Il peut être conditionné à une prise de risque partielle via les unités de compte.
• Il ne reflète pas nécessairement le rendement structurel du fonds sur le long terme

Faut-il encore investir en fonds en euros en 2026 ?

Le fonds euros conserve deux atouts : la garantie du capital et une visibilité relative sur le rendement annuel.

Avec des rendements moyens compris entre 2,5 % et 3 % selon les contrats, le fonds en euros peut tout à fait trouver sa place dans une allocation patrimoniale. Il reste, en effet, pertinent pour :

• constituer une poche sécurisée ;
• protéger un capital à court ou moyen terme ;
• stabiliser une allocation avec des actifs plus volatils.

En revanche, si l’objectif est de faire croître significativement son capital sur 15 ou 20 ans, le fonds en euros seul peut s’avérer insuffisant. Son rendement, bien que redevenu correct, reste modéré. Sur le long terme, il peut avoir du mal à compenser pleinement l’inflation. 

C’est pour cela qu’on l’utilise souvent comme base sécurisée, autour de laquelle on peut ajouter d’autres supports plus dynamiques.

Toutefois, il est important de rappeler que tous les fonds en euros ne se valent pas. Avant d’investir, prenez donc le temps de regarder :

• l’historique de rendement du contrat ;
• la solidité de l’assureur ;
• sa politique de gestion des réserves ;
• les conditions associées (unités de compte, bonus temporaires, etc.).

Taux des fonds en euros en 2026 : tout ce que vous devez savoir 

Les taux des fonds en euros peuvent-ils redevenir inférieurs à 2 % ?

Oui, cela reste possible si les taux d’intérêt obligataires reculent. Les fonds en euros sont principalement investis en obligations : si celles-ci rapportent moins, le rendement servi finit par s’ajuster.

Les fonds en euros sont-ils toujours garantis en capital en 2026 ?

Oui, le principe du fonds en euros reste le même. Le capital investi est garanti par l’assureur (hors frais éventuels du contrat).

En revanche, le rendement annuel n’est jamais garanti à l’avance. Il est fixé chaque année par l’assureur en fonction de ses résultats.

Peut-on obtenir 4 % ou plus sur un fonds en euros en 2026 ?

Certains contrats peuvent proposer des taux bonifiés proches de 4 %, mais ces offres sont généralement temporaires et soumises à conditions (nouveaux versements, parts en unités de compte, durée minimale d’investissement).