Comment calculer un taux d’intérêt et le rendement d’un placement ?

Le calcul des taux d’intérêt est une étape essentielle avant d’envisager tout placement financier. Il permet d’anticiper de manière prospective les rendements d’un placement et d’effectuer des comparaisons. Que ce soit pour un contrat d’assurance-vie, l’ouverture d’un compte épargne à terme ou d’une épargne à vue (livret A, LDD…), nous vous présentons les clefs de compréhension afin de pouvoir calculer vous-même les intérêts de vos placements !

Quelle est la différence entre intérêts simples et intérêts composés ?

Savoir faire la différence entre les intérêts simples et les intérêts composés est primordial puisqu’il en découle une méthode de calcul différente et donc, des rendements différents.

Le calcul des intérêts simples

Les intérêts simples correspondent à une méthode de calcul où seuls les intérêts sur le capital initial sont pris en compte, sans réinvestissement de ces intérêts au fil du temps.

Autrement dit, les intérêts ne génèrent pas eux-mêmes d’intérêts, contrairement aux intérêts composés. C’est une méthode de calcul linéaire et particulièrement facile à comprendre.

Formule des intérêts simples :

Pour calculer les intérêts perçus sur une période donnée, la formule est la suivante :
Intérêts = Capital × Taux d’intérêt × Durée (en années)

Exemple : Si vous placez 10 000 € à 3 % pendant 4 ans, vous toucherez :
10 000 € × 3 % × 4 = 1 200 € d’intérêts.

Pour connaître le capital total à l’issue de la période :

Capital final = Capital initial × (1 + Taux × Durée)

Avec notre exemple : 10 000 € × (1 + 0,03 × 4) = 11 200 €

Ce type de calcul est souvent utilisé pour des placements de courte durée ou des prêts simples, où les intérêts ne sont pas réinvestis chaque année.

Le calcul des intérêts composés

À la différence des intérêts simples, les intérêts composés ont cette particularité précieuse : ils génèrent eux-mêmes des intérêts.

Chaque année, les intérêts produits s’ajoutent au capital initial pour former un nouveau capital de départ, plus élevé. C’est ce qu’on appelle la capitalisation.

D’où l’expression « intérêts composés » : les intérêts sont réinvestis et viennent nourrir le rendement des périodes suivantes. Plus le temps passe, plus la croissance s’accélère : on parle souvent de « boule de neige » financière.

Formule des intérêts composés :

Capital final = Capital initial × (1 + taux d’intérêt)ⁿ
(n = nombre d’années de placement)

Exemple concret :

Vous placez 1 000 € pendant 5 ans à un taux d’intérêt composé de 5 %.
Le calcul devient :
1 000 × (1 + 0,05)⁵ = 1 276,28 €

➡️ Vous percevez donc 276,28 € d’intérêts, dont 26,28 € proviennent uniquement de la capitalisation des intérêts des années précédentes.

Pourquoi c’est important ?

À taux égal, les intérêts composés sont toujours plus rémunérateurs que les intérêts simples, surtout sur le long terme. Plus la durée est longue, plus l’écart se creuse. C’est l’un des principes clés de l’investissement à long terme.

Albert Einstein aurait même qualifié les intérêts composés de « huitième merveille du monde »…

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Comment calculer les intérêts par quinzaine ?

De nombreux placements financiers affichent des taux d’intérêt annuels pour faciliter le calcul des épargnants. Pourtant dans la pratique, les taux d’intérêt s’appliquent souvent sur des périodes de temps plus courtes.

Par exemple, les intérêts d’un livret A sont acquis par quinzaine : les intérêts sont calculés par tranche de 15 jours en fonction des sommes disponibles sur le livret d’épargne. Vous pouvez consulter ce simulateur de comparabanques.fr pour calculer les intérêts de votre livret A.

Remarque : Pour les livrets d’épargne, les intérêts sont calculés à partir des sommes disponibles le 1er et le 16 de chaque mois. Le meilleur moment pour effectuer un virement sur votre compte épargne est donc le 30 (ou 31 selon le mois) et le 15 du mois. Inversement, le meilleur moment pour effectuer un retrait est le 17 ou le 2 du mois.

Pour calculer le montant des intérêts simples acquis par quinzaine sur une année, il convient d’appliquer la formule suivante :

Capital x taux d’intérêt  x (nombre de quinzaines / 24)

Remarque : Il y a 24 quinzaines dans une année.

À noter que cette formule permet de calculer les intérêts acquis pendant une année (et pas plus puisque les intérêts d’une année sur l’autre sont capitalisés) pour un capital constant.

Si le capital varie en cours d’année, il convient de calculer les intérêts séparément sur chaque montant de capital puis de faire une somme du total.

Exemple :

Soit un livret A rémunéré à 0,75%, entre le 1er janvier et le 17 mars, le montant disponible est de 1000 euros. Puis un versement de 1 000 a été effectué le 30 mars. Quels seront les intérêts perçus en n+1 ?

Entre le 1er janvier et 17 mars (6 quinzaines) : 1 000 x 0,75%x 6 / 24 = 1,88 euros

Entre le 18 mars et le 31 décembre : 2 000 x 0,75% x 18 / 24 = 11,25 euros

Le montant total des intérêts perçus sur une année est donc de 13,13 euros soit un total d’épargne 1 012,25 euros à l’issue de l’année.

Comment passer d’un taux nominal à un taux actuariel pour comparer des placements ?

Pour comparer efficacement plusieurs placements financiers, il ne suffit pas de regarder le taux nominal affiché.

Il est souvent plus pertinent de s’appuyer sur le taux actuariel, qui permet de mesurer la véritable rentabilité d’un investissement en tenant compte du temps et de la fréquence des versements.

Taux nominal vs taux actuariel : quelle différence ?

Le taux nominal ne tient pas compte de la périodicité des flux financiers (versement des intérêts, capitalisation, etc.). Il donne une vision « brute » du rendement.

À l’inverse, le taux actuariel traduit la valeur actualisée des flux, en intégrant le fait qu’un euro aujourd’hui vaut plus qu’un euro demain.

Autrement dit : 1 000 € aujourd’hui ≠ 1 000 € dans 10 ans. Même si le montant est identique, leur valeur réelle diffère à cause du temps et de l’inflation.

Pourquoi c’est utile ?

Prenons un exemple simple :
Un compte à terme vous promet 4 % d’intérêts versés au bout de 4 ans.

C’est très différent d’un placement qui vous verse 4 % chaque année pendant 4 ans, car dans le second cas, vous pouvez réinvestir les intérêts annuels et profiter de l’effet des intérêts composés.

Pour comparer ces deux offres sur une base équivalente, il faut donc transformer le taux nominal en taux actuariel, qui reflète mieux la performance réelle du placement.

Formule de conversion du taux nominal en taux actuariel :

Taux actuariel = ((1 + Taux nominal / Coef) ^ Coef) – 1

où :
Coef = durée d’une année / période totale
(par exemple : 1 an ÷ 4 ans = 0,25)

Exemple :

Un compte à terme affiche un taux nominal de 4 % sur 4 ans, avec paiement des intérêts à l’échéance.

Le coefficient est :
Coef = 1 / 4 = 0,25

Taux actuariel =
((1 + 0,04 / 0,25) ^ 0,25) – 1 = 3,7 %

👉 Le rendement réel est donc de 3,7 % par an, inférieur au taux nominal annoncé, car les intérêts ne sont pas capitalisés chaque année.