Le PEA expliqué « aux nuls » 2024 : le guide pour débutants

PEA, trois lettres pour désigner un dispositif d’épargne accessible et efficace. Le plan d’épargne en actions (PEA) est un portefeuille d’actions qui vous permet d’investir en bourse tout en profitant de conditions fiscales avantageuses. Contrairement aux idées reçues, le PEA s’adresse à tous les épargnants, même ceux qui débutent en finance. Il n’y a pas besoin d’être expert en bourse pour détenir un PEA. Exit le jargon compliqué. Voici un guide complet sur le PEA pour débutants.

Qu’est-ce qu’un PEA ?

Définition simple du PEA

Le Plan d’Epargne en Actions (PEA) est un produit d’épargne conçu pour investir en bourse. Pour comprendre le PEA, il faut visualiser un portefeuille pouvant accueillir deux types de titres :

• des actions d’entreprises cotées de l’Union européenne
• des placements collectifs (fonds et sicav, ETF, etc.) investis à 75 % au moins en actions d’entreprise.

Investir dans un PEA, même si vous êtes débutant, vous permet de bénéficier d’avantages fiscaux.

Pourquoi choisir un PEA ?

Dans ce guide du PEA pour débutant, on vous donne 3 bonnes raisons de choisir ce placement financier pour faire fructifier votre épargne :

• C’est un atout pour la retraite : le PEA est une solution à ne pas négliger au moment d’élaborer une stratégie de préparation de votre retraite. À partir de 5 ans de détention, il est possible de transformer le capital de votre PEA en rente viagère exonérée d’impôt.
  
  
• Il offre des avantages fiscaux attractifs : les plus-values ne sont pas soumises à l’impôt après 5 ans de détention.
  
  
• Vous avez un large choix d’options de gestion : vous pouvez décider de vous essayer à la bourse en gérant vous-même votre PEA ou bien passer le relais à un gestionnaire qui fera le travail pour vous.

PEA, comment ca marche ?

Les bases du fonctionnement d’un PEA

Le fonctionnement du PEA est similaire à celui de l’assurance-vie. L’épargnant détenteur du PEA réalise des versements sur un compte-espèces (rattaché au PEA).

Ce dernier permet de financer l’achat d’actions ou des parts de placements collectifs qui sont ensuite inscrits sur un compte-titres (inclus dans le PEA). Le PEA est donc composé de deux comptes (un compte-espèces et un compte-titres) qui s’auto alimentent.

Les titres ne peuvent pas être acquis si le compte-espèces n’est pas alimenté avec de l’argent, sonnant et trébuchant. À l’inverse, les titres ne peuvent pas se transformer en capital qui peut être récupéré si le compte-espèces n’existe pas.

Il existe deux types de PEA disponibles sur le marché :

• Le PEA classique : il permet d’investir dans des actions cotées et des parts de placements collectifs.
  
  
• Le PEA PME-ETI : il va plus loin dans l’offre de types de supports d’investissement. L’épargnant peut investir dans des actions cotées ou non-cotées de petites et moyennes entreprises (PME). Les titres proposés sont plus diversifiés (parts de SARL, titres de capital de coopératives, obligations convertibles en actions).

Le PEA classique et le PEA PME-ETI possèdent le même fonctionnement et les mêmes avantages fiscaux. Les deux types de PEA sont cumulables, mais aucune raison de se précipiter. Généralement, l’ouverture d’un PEA PME-ETI intervient dans un second temps, lorsque l’épargnant maîtrise le PEA classique.

Considéré comme un placement financier à long terme, le PEA est souple et s’adapte aux besoins de son détenteur. Des retraits peuvent être réalisés à tout moment :

• Si un retrait est effectué dans les 5 premières années de détention, le PEA sera automatiquement clos. Les gains récupérés (dividendes et plus-values issues des actions) sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
  
  
• Après 5 ans de détention, les retraits peuvent être effectués sans clôture automatique du PEA. Les sommes générées ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu, mais seulement aux prélèvements sociaux.

Si vous envisagez de souscrire un PEA, la durée minimale de détention conseillée est donc de 5 ans afin de minimiser la fiscalité appliquée.

il existe des cas particuliers qui autorisent des retraits avant le cinquième anniversaire de votre PEA, sans entraîner la clôture du contrat.

Les plafonds du PEA

Pour bien comprendre le PEA, il faut savoir que ce placement possède un plafond qui diffère en fonction du type de PEA détenu :

• Pour un PEA classique, le plafond est de 150 000 €. Ainsi, vous ne pouvez pas verser plus de cette somme-limite sur un plan d’épargne en actions. Cependant, il faut savoir que ce plafond ne prend pas en compte des gains réalisés grâce aux actions achetées.
  
  
• Pour un PEA PME-ETI, le plafond est plus élevé : 250 000 €.

Astuce : une fois le plafond du PEA classique atteint, vous pouvez souscrire un PEA PME-ETI afin de continuer à investir dans des actions et augmenter encore plus votre capital.

Comment ouvrir un PEA ?

Toute personne majeure, domiciliée en France, peut ouvrir un plan d’épargne en actions. Depuis 2019, la loi Pacte a instauré un PEA Jeune, destiné aux épargnants âgés de 18 à 25 ans, rattachés au foyer fiscal de leurs parents.

Pour ouvrir un PEA simplement, il vous suffit de vous rapprocher d’une banque ou d’une société de courtage en ligne. Vous signez alors un contrat qui atteste de l’ouverture du PEA et correspond à la date du premier versement.

Attention, l’ouverture et la détention d’un PEA engendrent des frais qui peuvent varier d’une banque à l’autre :

• Des frais d’ouverture.
• Une commission de tenue de compte prélevée annuellement.
• Des frais de courtage appliqués pour chaque ordre passé sur des actions.
• Des droits d’entrée et des frais spécifiques sont appliqués, si vous investissez sur des placements collectifs.
• Des frais de transfert ou de clôture peuvent également être appliqués.

À savoir : depuis le 1er juillet 2020, certains frais du PEA sont plafonnés.

Comment investir dans un PEA pour débutants ?

Quelle stratégie adopter pour un débutant ?

Investir avec un PEA peut paraître complexe pour les débutants, voici un petit guide du PEA pour débutants afin de vous aider construire votre propre stratégie d’investissement :

• Conseil n°1 : alimentez régulièrement votre PEA en optant pour les versements programmés. Un PEA qui dort n’a aucun intérêt. Pour voir son épargne croître, il faut investir dans des actions.
• Conseil n°2 : identifiez votre profil investisseur. Cette étape vous permet de définir vos limites en tant qu’investisseur et surtout votre degré d’aversion au risque.
• Conseil n°3 : diversifiez vos actions dans votre PEA pour répartir les risques de perte.
• Conseil n°4 : optez, dans un premier temps, pour des actions d’entreprises solides.
• Conseil n°5 : n’investissez pas dans ce que vous ne comprenez pas.

Quels sont les risques associés au PEA ?

Le PEA repose sur des actions cotées ou non cotées en bourse. Cela signifie donc que la valeur de ces actions varie dans le temps ce qui peut avoir un impact sur la valeur de votre PEA. Lorsque vos actions gagnent de la valeur, votre PEA aussi.

En revanche, si vous détenez des actions qui perdent de la valeur, vous perdrez aussi de l’argent au moment de la revente. Le risque de perte en capital est donc réel avec un PEA. Contrairement aux fonds en euros de l’assurance-vie, le capital d’un PEA n’est pas garanti.

Attention, il ne s’agit pas de vendre toutes ses actions à la première dévaluation. Il ne faut pas oublier que le PEA est un placement à long terme. Il faut parfois détenir certaines actions plusieurs années pour récolter les fruits de vos choix d’investissement.

Avantages et inconvénients du PEA pour les débutants

Avantages du PEA

Les avantages du PEA pour les débutants sont multiples, car il rassemble d’une certaine manière certains avantages de l’assurance-vie (investissement dans des supports financiers) et d’autres avantages des livrets d’épargne réglementé (exonération fiscale).

• Souplesse : le PEA est un des rares placements qui allie le dynamisme des marchés financiers à une exonération d’impôts. Mais ce n’est pas le seul avantage.
  
  
• Avantage fiscal : après 5 ans de détention, vous ne payez aucun impôt sur les plus-values accumulées sur votre PEA.
  
  
• Simplicité : le PEA est assurément le meilleur produit pour les débutants qui souhaitent s’essayer à la bourse.
  
  
• Frais réduits : le PEA présente moins de frais que d’autres placements financiers.

Inconvénients du PEA

Tout placement financier vient avec ses avantages, mais aussi avec ses inconvénients. Et le PEA ne déroge pas à la règle. Toutefois, on parle plutôt de limites que d’inconvénients.

• Les supports d’investissements sont limités : le PEA pour les débutants se limite aux actions européennes. Au fil du temps, cette contrainte, qui assure une certaine solidité des actions proposées, peut se transformer en inconvénient.
  
  
• L’avantage fiscal n’est accessible qu’au bout de 5 ans : l’exonération d’impôt sur le revenu ne s’applique que si vous n’avez pas effectué de retrait pendant 5 ans.
  
  
• Le montant est plafonné : il s’applique uniquement aux versements réalisés.

Comparaison entre PEA et d’autres produits d’épargne pour les débutants

PEA vs Assurance-vie

Le PEA et l’assurance-vie sont des placements financiers similaires dans leur fonctionnement. Toutefois, ils ont de grandes différences :

• La durée de détention pour profiter des avantages fiscaux (5 ans pour le PEA contre 8 ans pour l’assurance-vie).
  
  
• Les modalités fiscales (exonération complète pour le PEA vs. abattement fiscal pour l’assurance-vie).
  
  
• Les versements ne permettent pas d’investir dans des fonds garantissant le capital pour le PEA, contrairement à l’assurance-vie qui propose des fonds en euros.
  
  
• L’assurance-vie peut être attribuée à des bénéficiaires après le décès du souscripteur.

PEA vs PER

Ils n’ont qu’une seule lettre de différence, mais le PEA et le PER sont deux placements financiers bien distincts. Le PER est destiné à préparer votre retraite et il reste bloqué jusqu’à cette date. Aucun retrait n’est possible contrairement au PEA.

Côté fiscalité, le PER permet de déduire ses versements de son revenu imposable durant toute la phase d’épargne. Le PEA, quant à lui, applique une exonération d’impôts aux plus-values accumulées.

PEA vs Livret A

Souvent considéré comme la meilleure option pour les débutants, le livret A est un produit d’épargne réglementée. Le capital versé est garanti et le rendement est fixé annuellement par l’Etat selon une formule de calcul fixe.

À l’inverse, le PEA ne garantit pas le capital, mais il permet d’investir dans des actions qui peuvent décoller et augmenter significativement votre capital.

Tableau récapitulatif

	PEA	Assurance-vie	PER	Livret A
Age de souscription	À partir de 18 ans	Dès la naissance	À partir de 18 ans	Dès la naissance
Plafond de versement	150 000 euros (+ 75 000 euros sur le PEA PME).	Illimité	Illimité	22 950 €
Supports d’investissement	Actions cotées ou non cotées ou placements collectifs	Fonds en euros et unités de compte	Actions, Sicav, obligations, etc.	Obligations
Disponibilité	Clôture à tout moment. Pas de retrait partiel avant 5 ans.	Clôture à tout moment. Retraits partiels possibles à tout moment.	Bloqué jusqu’à l’âge de la retraite	Retraits possibles à tout moment
Fiscalité	Uniquement au moment de la clôture et des retraits (seule la part des gains composant le retrait est imposée). Moins de 5 ans de détention : Barème de l’IR + PS ou PFU de 30 % Plus de 5 ans : Exonération d’IR mais pas de PS clôture avant 5 ans en perte : report sur les plus-values de compte titres de l’année et pendant 10 ans	Contrat de + de 8 ans :Abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200) sur les plus-valuesImposition de 7,5 % sur les versements effectués avant 1997.Sinon flat tax 30 %Appliqué à la sortieTransmission :Abattement de 152 500 € par bénéficiaire	Exonération d’impôt sur les versements volontaires	Exonération d’impôt et de prélèvements sociaux sur les intérêts
Mode de sortie	Capital ou rente viagère	Capital ou rente viagère	Capital ou rente viagère	Capital