À l’approche de la décision attendue mi-juillet, le scénario d’une hausse du taux du Livret A au 1er août 2026 se précise. Les indicateurs utilisés dans la formule de calcul (inflation et taux interbancaires de court terme) convergent vers un taux compris entre 1,70% et 1,80%, contre 1,50% actuellement.
Cette évolution marquerait un premier rebond après une série de baisses entamée début 2025. Pour autant, cette hausse probable ne change pas la nature du Livret A : un support d’épargne 100% liquide et garanti, mais dont le rendement réel reste dépendant du niveau d’inflation.
À retenir : Taux du Livret A au 1er août 2026 (prévisions)
- Décision officielle attendue autour du 15 juillet 2026.
- Taux actuel du Livret A : 1,50% net depuis le 1er février 2026.
- Inflation moyenne au 1er semestre 2026 attendue autour de 1,6%.
- Estimation de taux au 1er août 2026 : entre 1,70% et 1,80% si la formule est appliquée strictement.
- LEP : possible rebond autour de 2,80% si l’écart d’un point avec le Livret A est maintenu.
Comment est calculé le taux du Livret A ?
Le taux du Livret A est révisé deux fois par an, en février et en août. Il résulte d’une formule officielle qui prend en compte, sur les six derniers mois :
- l’inflation hors tabac, mesurée par l’Insee
- les taux d’intérêt interbancaires de court terme de la zone euro (dont l’€STR)
Concrètement, on calcule une moyenne de ces deux indicateurs, puis on applique un arrondi au dixième de point. En théorie, le taux obtenu reflète à la fois l’évolution des prix à la consommation et le niveau des taux sur les marchés monétaires.
Cependant, le gouvernement conserve la main sur la décision finale. Il peut suivre la formule “à la lettre”, mais aussi s’en écarter pour lisser une hausse ou une baisse jugée trop brutale, ou pour tenir compte d’enjeux économiques spécifiques comme le financement du logement social.
Pourquoi une hausse au 1er août 2026 devient le scénario central ?
Deux éléments expliquent pourquoi le scénario d’une hausse du taux du Livret A au 1er août 2026 s’impose progressivement comme le plus probable.
1. Une inflation repartie à la hausse
Après un reflux marqué en 2025, l’inflation en France repart légèrement à la hausse en 2026. Sur le 1er semestre, l’inflation moyenne est attendue autour de 1,6%, contre moins de 1% sur le semestre précédent.
Cette progression, même modérée, pèse directement dans la formule de calcul du taux du Livret A : plus l’inflation moyenne semestrielle remonte, plus le taux théorique du Livret A est poussé vers le haut.
2. La remontée progressive des taux interbancaires
En parallèle, les taux interbancaires de court terme (mesurés notamment par l’€STR) se redressent dans le sillage des décisions de la Banque centrale européenne.
Une hausse ou un maintien à un niveau élevé des taux directeurs se répercute sur ces taux de marché, qui entrent eux aussi dans la formule.
Combinés, ces deux facteurs/inflation légèrement plus élevée et remontée des taux interbancaires – conduisent à un taux théorique du Livret A supérieur à 1,50%.
Les projections de marché convergent aujourd’hui vers une fourchette de 1,70%–1,80% au 1er août 2026, sous réserve de la décision finale du gouvernement.
Quelle estimation pour le taux du Livret A au 1er août 2026 ?
Un taux estimé entre 1,70% et 1,80%
En appliquant la formule officielle aux données disponibles (inflation moyenne du 1er semestre et taux interbancaires), on obtient un taux calculé légèrement supérieur au taux actuel de 1,50%.
En tenant compte de l’arrondi et des pratiques passées, la plupart des scénarios crédibles positionnent le futur taux du Livret A dans une fourchette comprise entre 1,70% et 1,80%.
Cette hausse resterait “modérée” : elle améliore la rémunération nominale du Livret A, mais ne transforme pas radicalement son rendement.
Sur un Livret A au plafond (22 950 €), passer de 1,50% à 1,80% représente environ 68 € d’intérêts supplémentaires par an.
Le rôle du gouvernement : suivre ou non la formule
Même si la formule mathématique donne un ordre de grandeur, le gouvernement n’est pas obligé de l’appliquer à la lettre. Il peut décider :
- de suivre la formule et retenir un taux proche de 1,70–1,80%
- de lisser la hausse et de rester à 1,50%
- ou, plus rarement, de aller au‑delà du taux calculé
Dans le contexte actuel, l’hypothèse la plus commentée reste celle d’une application relativement stricte de la formule, ce qui plaide pour une hausse effective au 1er août 2026. Mais la confirmation ne viendra qu’au moment de l’annonce officielle.
Et le LEP dans tout ça ?
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) bénéficie d’un avantage-clé : son taux est historiquement supérieur à celui du Livret A, afin de mieux protéger le pouvoir d’achat des ménages modestes.
Ces derniers mois, l’écart a été calibré autour d’un point de pourcentage. Si cette logique est reconduite, une hausse du Livret A vers 1,80% pourrait se traduire par un LEP autour de 2,80%.
Pour les épargnants qui y ont droit (sous conditions de revenus), le LEP reste donc, de loin, le meilleur livret réglementé pour placer son épargne de précaution. Dans de nombreux cas, la stratégie optimale consiste à :
- Remplir d’abord le LEP
- Utiliser le Livret A en complément, pour le surplus d’épargne de sécurité
Février 2027 : une nouvelle hausse possible vers 2%–2,20% ?
La prochaine échéance de révision du Livret A, après août 2026, interviendra en février 2027. À ce stade, il est évidemment impossible de connaître le taux qui sera décidé. En revanche, plusieurs éléments laissent entrevoir un nouveau relèvement potentiel.
Les dernières projections macroéconomiques anticipent :
- une inflation plus élevée en fin d’année 2026, avec une hausse des prix qui pourrait se rapprocher de 2,5%–2,7%
- la possibilité d’une nouvelle hausse ou d’un maintien à un niveau élevé des taux directeurs de la BCE, ce qui soutiendrait les taux interbancaires
Dans un tel scénario, la formule de calcul du Livret A, appliquée aux données du second semestre 2026, pourrait conduire à un taux théorique autour de 2% voire 2,20% en février 2027.
Là encore, ce résultat restera soumis à l’arbitrage du gouvernement, qui peut choisir de lisser la trajectoire plutôt que d’enchaîner deux hausses marquées.
Livret A, LEP, LDDS, assurance-vie : comment positionner chaque support ?
Même avec une hausse à 1,70–1,80%, le Livret A reste avant tout un outil d’épargne de précaution. Il n’a pas vocation à “doper” votre patrimoine, mais à sécuriser des liquidités immédiatement disponibles.
Pour y voir plus clair, voici un tableau synthétique :
| Produit | Taux actuel (févr. 2026) | Taux possible août 2026 | Fiscalité | Rôle dans la stratégie |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 1,50% net | 1,70–1,80% estimés | Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux | Épargne de précaution court terme |
| LEP | 2,50% net (indicatif) | ~2,80% si écart d’1 point maintenu | Exonéré, sous conditions de revenus | Protection du pouvoir d’achat des ménages modestes |
| LDDS | 1,50% net | 1,70–1,80% si aligné sur le Livret A | Exonéré | Complément d’épargne de précaution |
| Assurance-vie (fonds en euros) | Rendement 2025–2026 souvent supérieur au Livret A selon les contrats | Non indexé Livret A | Fiscalité avantageuse après 8 ans, avec abattements | Construction de capital moyen / long terme |
| Assurance-vie (unités de compte, ETF) | Rendement non garanti, mais potentiel supérieur sur longue durée | Non indexé Livret A | Imposition à la flat tax ou au barème, après abattement | Investissement pour faire croître son patrimoine et battre l’inflation sur le long terme |
Que faire concrètement avec la hausse annoncée du Livret A ?
Une probable hausse du Livret A est une bonne nouvelle pour votre épargne de précaution. Mais elle ne doit pas masquer l’essentiel : à 1,70–1,80%, ce placement reste peu rémunérateur, surtout si l’inflation se rapproche de 2%–3%.
Quelques repères pour agir :
- Conserver une épargne de sécurité sur Livret A (et LEP si vous êtes éligible) pour faire face aux imprévus
- Éviter d’y laisser un capital très supérieur à vos besoins de précaution, au risque de voir votre argent s’éroder face à l’inflation
- Réfléchir à une stratégie d’investissement à moyen / long terme (assurance-vie, ETF, etc.) pour chercher un meilleur couple rendement/risque
Chez Nalo, nous considérons le Livret A comme un socle de sécurité, pas comme un moteur de performance.
La question clé n’est donc pas seulement “quel sera le taux du Livret A en août 2026 ?”, mais “quelle part de mon patrimoine dois-je vraiment laisser sur ce livret, et que faire du reste pour atteindre mes objectifs ?”.
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Conseils pour une épargne résiliente
Une stratégie simple consiste à :
- garder une épargne de précaution sur le Livret A ;
- répartir vos placements sur des supports plus performants comme l’assurance-vie, avec des fonds en euros pour la sécurité et des unités de compte pour le rendement potentiellement plus important.
Le taux du Livret A à partir d’août 2026 dépendra du niveau de l’inflation, qui entre dans une période d’incertitude en raison du contexte international.
Mais plus que le taux, c’est la stratégie d’épargne qui compte. Si le Livret A reste une base solide pour sécuriser son capital, il gagne à être complété par d’autres placements comme l’assurance-vie pour s’adapter à un environnement économique incertain.
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