C’est officiel, le taux du Livret d’épargne populaire sera fixé à 2,5 % à partir du 1er février 2026 (contre 2,7 % entre le 1^er août 2025 et le 31 janvier 2026).

Cette décision, annoncée par les pouvoirs publics, confirme le maintien d’un taux supérieur à celui du Livret A et du LDDS.

Reste une question centrale : ce taux de 2,5 % sera-t-il suffisant face à l’évolution de l’inflation et des prix dans les mois à venir ?

Rendement du LEP pour 2026 : analyse et scénarios

Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est un livret d’épargne réglementé par l’État, comme le Livret A, mais réservé aux ménages aux revenus modestes.

Concrètement, l’argent que vous y déposez reste disponible à tout moment. Il n’y a aucun risque de perte (le capital est garanti par l’État). Les intérêts sont nets d’impôts (pas d’impôt sur le revenu, pas de prélèvements sociaux).

La grande particularité du LEP, c’est que son taux est volontairement plus élevé que celui du Livret A, afin de protéger l’épargne des ménages modestes face à l’inflation. En revanche, il évolue chaque année. 

En pratique, la Banque de France calcule un taux théorique deux fois par an. Ce calcul repose notamment sur :

• l’inflation ;
• les taux d’intérêt à court terme en Europe.

Puis le gouvernement décide d’appliquer ce taux ou de l’augmenter volontairement.

Le taux du LEP sera de 2,5 % à partir du 1er février 2026. Attention, toutefois, comme tous les livrets réglementés, ce taux est théoriquement révisable deux fois par an. Il pourrait donc évoluer au 1er août 2026.

Bon à savoir

En 2026, pour le LEP la formule officielle aurait donné un taux de 1,9 %. Cela étant, l’État a choisi d’appliquer un « coup de pouce » pour maintenir un taux plus protecteur pour les ménages concernés. Autrement dit, le taux baisse, mais moins que prévu, par choix politique.

Évolution du taux du Livret d’épargne populaire

Période d’effet	Taux du LEP
1ᵉʳ février 2023	6,10% ​
1ᵉʳ août 2023	6,00% ​
1ᵉʳ février 2024	5,00% ​
1ᵉʳ août 2024	4,00% ​
1ᵉʳ février 2025	3,50% ​
1ᵉʳ août 2025	2,70% ​
1ᵉʳ février 2026 (décidé)	2,50%

Impact du taux du LEP sur votre épargne et votre pouvoir d’achat

Le taux du LEP détermine le niveau d’intérêts que vous percevez sur l’argent placé. À partir du 1er février 2026, le LEP est rémunéré à 2,5 % par an.

Concrètement, si vous placez 5 000 € sur ce livret pendant un an sans jamais y toucher, cela représente environ 125 € d’intérêts, nets d’impôt et de prélèvements sociaux.

Avec la même somme de 5 000 €, sur un Livret A ou un LDDS, rémunérés à 1,5 %, les intérêts seraient d’environ 75 € sur un an.

Dans ce cas de figure précis, le taux du LEP améliore donc directement le niveau de votre épargne par rapport à ces deux autres supports sécurisés.

En parallèle, ce taux a aussi un impact sur votre pouvoir d’achat. De manière générale, l’épargne n’a de sens que si elle conserve sa capacité à financer des dépenses futures.

Or, les prix augmentent dans le temps. En 2025, par exemple, l’inflation était d’environ 0,9 % sur l’ensemble de l’année 2025.

Si le taux du LEP (2,5 %) est supérieur à l’inflation observée (environ 0,9 %), cela a un effet positif. La valeur réelle de l’épargne est préservée.

Autrement dit, l’argent placé sur le LEP permet, à ce stade, d’acheter au moins autant, voire un peu plus, qu’au moment où il a été épargné.

Il faut toutefois préciser un point important. Cette comparaison repose sur les données d’inflation connues fin 2025. L’inflation réelle de 2026 n’est pas encore connue à ce moment précis et pourra être plus élevée ou plus faible.

Concrètement, si l’inflation en 2026 reste en dessous de 2,5 %, le LEP protège votre pouvoir d’achat. Si l’inflation dépasse 2,5 %, alors le LEP ne compense plus totalement la hausse des prix.

Que faire si le LEP ne suffit plus ?

Le LEP a un objectif précis : sécuriser une épargne disponible, sans risque. Lorsque son taux est supérieur à l’inflation, il remplit parfaitement ce rôle. En revanche, si l’inflation dépasse le taux du LEP ou si le taux du LEP baisse, le raisonnement doit évoluer.

Avant toute chose, il est important de rappeler que même dans un contexte défavorable (avec une inflation supérieure au taux du LEP, par exemple), le contrat ne devient pas inutile.

Il reste un support sécurisé (aucun risque de perte en capital), liquide (argent disponible à tout moment), non fiscalisé.

Il reste donc très pertinent pour l’épargne de précaution. En revanche, ce contexte signifie que le LEP n’est plus suffisant à lui seul pour préserver la valeur globale de votre patrimoine sur la durée.

Lorsque l’inflation devient durablement plus élevée que les livrets sécurisés, laisser toute l’épargne sur ces supports entraîne un effet mécanique. L’argent augmente en euros, mais s’érode en pouvoir d’achat.

La réponse n’est donc pas de sortir brutalement du LEP, mais de changer la logique :

• une partie de l’épargne reste sécurisée ;
• une autre partie peut viser un rendement plus élevé, en acceptant davantage de fluctuations.

Pour ce second cas, vous pourriez alors opter pour un contrat d’assurance-vie, par exemple, un PER ou encore un PEA, selon votre profil ou vos objectifs. 

Comprendre le Livret d’Épargne Populaire (LEP)

Le LEP est réservé aux personnes physiques majeures et qui remplissent des conditions de revenus.

Ces conditions sont fixées chaque année en fonction de vos revenus fiscaux de référence (RFR) figurant sur votre avis d’imposition.

À titre indicatif, les plafonds sont de : 

• 22 823 € pour une personne seule ;
• 35 012 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune ;
• 47 203 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune et ayant 2 enfants à charge principale ou exclusive.

Si vos revenus dépassent ces plafonds une année, vous pouvez conserver votre LEP l’année suivante si vos revenus repassent en dessous. Ce n’est qu’après deux années consécutives de dépassement que la banque peut clôturer votre LEP.

Même si le LEP présente de nombreux avantages, il compte aussi certaines limites, comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous. 

	Avantages	Inconvénients
Sécurité	Capital garanti par l’État	Pas de rendement fort en cas d’inflation élevée
Liquidité	Retraits possibles à tout moment	Plafond de versement limité
Fiscalité	Intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux	Pas d’abattement fiscal particulier, car déjà net d’impôts
Rendement (2026)	Taux attractif par rapport aux livrets classiques (2,5 %)	Peut être inférieur à l’inflation si celle-ci dépasse le taux
Conditions d’accès	Accessible sous conditions de revenus	Réservé aux foyers modestes
Plafond de versement	Suffisant pour épargne de précaution	Limité à 10 000 € de versements

Enfin, le LEP affiche un plafond des versements de 10 000 €. Cela signifie que vous ne pouvez plus faire de versements une fois ce plafond atteint.

Les intérêts capitalisés peuvent toutefois porter le solde total au-delà de 10 000 €. Ce n’est pas un blocage du produit, simplement une limite aux versements.

FAQ

Quels sont les critères d’éligibilité au LEP en 2026 ?

Le LEP (Livret d’épargne populaire) est réservé :

• aux personnes majeures ;
• résidentes fiscales en France ;
• dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un plafond déterminé selon la composition du foyer.

Ces plafonds sont vérifiés à partir de votre avis d’imposition.

En cas de dépassement ponctuel une année, le LEP n’est pas immédiatement fermé. La clôture n’intervient qu’après deux années consécutives de non-éligibilité.

Quel est le taux du LEP en février 2026 ?

À compter du 1er février 2026, le taux officiel du LEP est fixé à 2,5 % par an. Ce taux :

• est net d’impôt et de prélèvements sociaux ;
• résulte d’une décision gouvernementale ;
• inclut un « coup de pouce » par rapport à la formule de calcul réglementaire.

Comment est calculé le taux du LEP ?

Le taux du LEP repose sur une formule réglementaire, fondée principalement sur :

• l’évolution de l’inflation ;
• les taux d’intérêt à court terme en zone euro.

Deux fois par an, la Banque de France propose un taux au gouvernement. Cependant, l’État peut s’en écarter, notamment pour préserver le pouvoir d’achat des ménages modestes.

Le LEP est-il toujours le placement le plus rémunérateur et sans risque en 2026 ?

Oui, en 2026, le LEP reste le livret réglementé sans risque le mieux rémunéré devant le Livret A et le LDDS, rémunérés à 1,5 %.

En revanche, cela ne signifie pas qu’il est suffisant pour toute l’épargne. Il est idéal pour une épargne de précaution, mais il est plafonné et dépend de l’évolution de l’inflation.

Est-ce que le LEP restera un placement intéressant en 2026 ?

Oui, dans son rôle, le LEP reste pertinent en 2026. Tant que son taux reste supérieur ou proche de l’inflation et supérieur aux autres livrets sécurisés, il protège correctement l’épargne destinée aux besoins à court terme.

En revanche, si l’inflation devait dépasser durablement le taux du LEP, son efficacité en matière de pouvoir d’achat réel serait plus limitée.