Le taux du Livret de développement durable et solidaire (LDDS) est fixé à 1,7 % net depuis le 1er août 2026, contre 1,5 % depuis février. Cette hausse de 0,2 point, annoncée le 15 juillet par le ministre de l’Économie Roland Lescure, met fin à cinq révisions consécutives à la baisse. Elle s’applique jusqu’au 31 janvier 2027.
L’essentiel en cinq points
- Taux du LDDS au 1er septembre 2026 : 1,7 % net, identique au Livret A, exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Décision annoncée le 15 juillet 2026 par le ministre de l’Économie, sur proposition du gouverneur de la Banque de France.
- Application stricte de la formule : aucun coup de pouce cette fois, contrairement à février 2026.
- Le LEP reste à 2,5 %, soit 0,8 point de plus que le LDDS, sous conditions de revenus.
- Prochaine révision : 1er février 2027.
Plafond du LDDS : 12 000 €. Intérêts annuels au plafond : 204 € à 1,7 %, contre 180 € à 1,5 %.
Taux du LDDS au 1er août 2026 : ce qui a été décidé
1,7 %, soit l’application stricte de la formule
Le 15 juillet 2026, Roland Lescure a annoncé le relèvement du taux du Livret A et donc du LDDS, qui lui est mécaniquement aligné de 1,5 % à 1,7 %.
Contrairement à février 2026, où le ministre avait retenu 1,5 % là où la formule donnait environ 1,4 %, la décision d’août ne comporte aucun ajustement discrétionnaire.
Avec une inflation moyenne de 1,52 % sur le premier semestre 2026 et un €STR resté proche de 1,9 %, la moyenne des deux paramètres ressort à 1,7 % après arrondi. Le calcul et la décision coïncident.
Pourquoi une hausse : le retour de l’inflation
Après un point bas en 2025, les prix sont repartis à la hausse au premier semestre 2026, principalement sous l’effet de l’énergie dans un contexte de tensions au Moyen-Orient.
L’Insee a mesuré un pic à 2,4 % sur un an en mai 2026, très au-dessus des prévisions de début d’année.
C’est cette accélération, intégrée dans la moyenne semestrielle d’inflation, qui a mécaniquement tiré le taux théorique vers le haut.
Le LEP maintenu à 2,5 %, un cas à part
Le Livret d’épargne populaire suit une formule distincte, qui aurait conduit à un taux de 2,2 % au 1er août. Le gouvernement a choisi de maintenir le LEP à 2,5 %, préservant ainsi un écart de 0,8 point avec le Livret A et le LDDS.
Conditions d’accès inchangées : revenu fiscal de référence 2024 inférieur ou égal à 22 823 € pour une part fiscale, plafond de dépôt de 10 000 €.
Historique du taux du LDDS
Le LDDS est aligné sur le Livret A depuis sa création. Son historique récent est donc identique.
| Date d’entrée en vigueur | Taux du Livret A et du LDDS |
|---|---|
| 1er février 2023 | 3,00 % |
| 1er février 2024 | 3,00 % |
| 1er février 2025 | 2,40 % |
| 1er août 2025 | 1,70 % |
| 1er février 2026 | 1,50 % |
| 1er août 2026 | 1,70 % |
Le taux d’août 2026 ramène la rémunération à son niveau d’août 2025, après le creux de 1,5 % du premier semestre.
Comment le taux du LDDS est-il calculé ?
La formule réglementaire
Le taux du LDDS est celui du Livret A, calculé deux fois par an selon la formule suivante :
Taux = max ( 0,5 % ; moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac + moyenne semestrielle de l’€STR, divisée par 2 ), arrondie au dixième de point le plus proche.
L’€STR est le taux de référence des prêts interbancaires en zone euro, directement lié à la politique monétaire de la Banque centrale européenne. Le plancher de 0,5 % garantit une rémunération minimale quelle que soit la conjoncture.
Qui décide, et quand
La révision intervient au 1er février et au 1er août. Le gouverneur de la Banque de France formule une proposition ; le ministre de l’Économie tranche et conserve la faculté de déroger à la formule, à la hausse comme à la baisse.
Cette édition s’est déroulée dans un contexte institutionnel particulier : Emmanuel Moulin a été nommé gouverneur de la Banque de France, sa nomination ayant été validée par le Parlement au printemps 2026, en remplacement de François Villeroy de Galhau.
L’arbitrage porte toujours sur le même équilibre : protéger le pouvoir d’achat des épargnants d’un côté, contenir de l’autre le coût du financement du logement social et des PME, indexé sur le Livret A.
Ce que 1,7 % change concrètement
Sur votre épargne
| Livret | Plafond | Intérêts annuels au plafond |
|---|---|---|
| LDDS | 12 000 € | 204 € |
| Livret A | 22 950 € | 390 € |
| Livret A + LDDS pleins | 34 950 € | 594 € |
| LEP (sous conditions) | 10 000 € | 250 € |
Pour un LDDS au plafond, la hausse représente 24 € d’intérêts supplémentaires sur une année pleine. Un gain réel, mais modeste au regard des montants concernés.
Face à l’inflation
À 1,7 %, le LDDS repasse légèrement au-dessus de l’inflation moyenne constatée au premier semestre 2026 (1,52 %). Le rendement réel redevient donc marginalement positif.
La nuance est importante : si les prix se maintiennent au rythme observé en mai (2,4 % sur un an), le pouvoir d’achat de l’épargne placée sur le LDDS continue de s’éroder. Une revalorisation de 0,2 point ne compense pas un choc inflationniste.
Ce que font les épargnants : la décollecte se poursuit
Les chiffres de la Caisse des Dépôts racontent une histoire claire. Sur les cinq premiers mois de 2026 :
- Livret A : 5,01 milliards d’euros de collecte nette, cinq mois de décollecte consécutifs, pour un encours ramené à 447 milliards.
- LDDS : 710 millions d’euros sur la même période.
- LEP : 290 millions d’euros, malgré son taux de 2,5 %.
- Encours total de l’épargne réglementée : 609,5 milliards d’euros fin mai 2026.
Où va cet argent ? Principalement vers l’assurance-vie, qui enregistre 36,5 milliards d’euros de collecte nette au premier semestre 2026 son meilleur niveau depuis 2006, avec un pic de 17,6 milliards de cotisations sur le seul mois d’avril.
LDDS, Livret A, LEP, fonds en euros : le comparatif
| LDDS | Livret A | LEP | Fonds en euros | |
|---|---|---|---|---|
| Taux (sept. 2026) | 1,7 % net | 1,7 % net | 2,5 % net | 2,65 % brut en moyenne¹ |
| Rendement net estimé² | 1,7 % | 1,7 % | 2,5 % | ≈ 2,19 % |
| Plafond | 12 000 € | 22 950 € | 10 000 € | Aucun |
| Conditions d’accès | Résidence fiscale FR | Aucune | Revenus plafonnés | Aucune |
| Fiscalité | Exonéré | Exonéré | Exonéré | PS 17,2 % + IR selon le cas |
| Disponibilité | Immédiate | Immédiate | Immédiate | Quelques jours |
| Garantie du capital | Oui (État) | Oui (État) | Oui (État) | Oui, par l’assureur, nette de frais de gestion |
¹ Rendement moyen des fonds en euros servi au titre de 2025, brut de prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
² Fonds en euros : après prélèvements sociaux de 17,2 %.
Boost de +1,50% sur le fonds en euros
LDDS ou Livret A ?
Le taux est le même. Trois différences seulement :
- le plafond : 22 950 € pour le Livret A contre 12 000 € pour le LDDS ;
- la dimension solidaire : le LDDS permet, sur une base volontaire, de verser tout ou partie des intérêts à un organisme d’intérêt général, avec une réduction d’impôt pouvant atteindre 75 % selon l’organisme bénéficiaire ;
- la destination des fonds : le LDDS finance les PME, la transition énergétique et l’économie sociale et solidaire.
En pratique, il n’y a pas à choisir : les deux se cumulent, pour une capacité d’épargne réglementée totale de 34 950 €.
LDDS ou fonds en euros ?
Sur 12 000 €, soit un LDDS plein :
- LDDS à 1,7 % : 204 € d’intérêts nets sur un an.
- Fonds en euros au rendement moyen du marché (2,65 % brut) : environ 263 € après prélèvements sociaux, soit 59 € de plus.
- Fonds en euros parmi les mieux rémunérés (3,5 % brut) : environ 348 € après prélèvements sociaux.
À cela s’ajoute, sur un contrat de plus de huit ans, l’abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple) sur les plus-values retirées : en deçà de ce seuil, seuls les prélèvements sociaux s’appliquent.
Le fonds en euros conserve donc l’avantage en rendement, sans plafond de versement. En contrepartie, la disponibilité se compte en jours plutôt qu’en heures, et le rendement n’est connu qu’a posteriori, en début d’année suivante.
Comment articuler LDDS et autres placements
Ces repères sont généraux et ne constituent pas une recommandation personnalisée.
1. Constituer l’épargne de précaution en premier. Trois à quatre mois de dépenses courantes sur le Livret A et le LDDS, disponibles immédiatement, garantis, sans fiscalité. C’est la fonction pour laquelle ces livrets sont imbattables.
2. Appliquer la règle des quinzaines. Les intérêts sont calculés par quinzaine. Un versement effectué au plus tard le 15 ou le dernier jour du mois commence à produire des intérêts dès la quinzaine suivante ; un retrait effectué le 1er ou le 16 évite de perdre la quinzaine en cours.
3. Orienter le surplus au-delà du plafond. Une fois l’épargne de précaution constituée et les plafonds atteints, l’assurance-vie prend le relais : fonds en euros pour la part sécurisée, unités de compte pour viser un rendement supérieur sur le moyen et long terme. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital et ne sont pertinentes qu’avec un horizon de placement suffisant.
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