Baisse du taux LDDS en février 2026 : tout savoir sur rendement

Coup dur pour l’épargne réglementée en ce début 2026. Après une période de taux maintenus artificiellement pour préserver de l’inflation les placements des Français, la rémunération du Livret de développement durable et solidaire (LDDS) diminue. Avec un taux fixé à 1,5 % dès le 1^er février 2026, ce placement emblématique suit la même tendance que le Livret A. Une baisse qui interroge les épargnants sur la stratégie à adopter.

Le taux du LDDS en février 2026

Sur la base du calcul, la Banque de France a proposé un taux de 1,4 % à compter du 1^er février. Néanmoins, le gouvernement reste décisionnaire.

Le ministre de l’Économie a finalement décidé d’accorder un petit coup de pouce au Livret A et au LDDS en retenant un taux de 1,5 % net. Pour les experts, ce niveau reflète le contexte macroéconomique actuel.

Scénarios pour août 2026

Le gouvernement peut modifier 2 fois par an les taux du Livret A et du LDDS. La prochaine révision interviendra le 1^er août 2026.

Voici les trois scénarios possibles :

• scénario de stabilité à 1,5 % : si l’inflation se maintient et que la Banque centrale européenne conserve une politique monétaire stable, le taux du LDDS devrait rester inchangé à 1,5 % ;
• scénario de légère remontée à 1,6-1,7 % : en cas de rebond modéré de l’inflation, l’application mécanique de la formule de calcul pourrait conduire à une revalorisation limitée du taux, autour de 1,6-1,7 %. Cette hypothèse de légère reprise de l’inflation a la faveur des analystes ;
• scénario défavorable : baisse à 1,2 % : si la croissance française ralentit encore et que l’inflation passait sous le seuil des 1 %, une baisse du taux à 1,2 % serait envisageable, bien qu’assez improbable compte tenu des indicateurs actuellement disponibles.

Comprendre l’enjeu du taux du LDDS en 2026

Qu’est‑ce que le LDDS et pourquoi son taux est‑il important ?

Le LDDS est le successeur du CODEVI (créé en 1983) et du LDD. C’est un produit d’épargne réglementé dont les conditions sont fixées par l’État. Ce livret tient un double rôle :   

• pour l’épargnant, il offre une sécurité totale du capital (garanti par l’État), une disponibilité immédiate des fonds et une exonération totale de fiscalité sur les intérêts ;
• pour l’économie nationale, les fonds collectés (plafonnés à 12 000 € par livret) servent à financer les PME, la transition énergétique et des projets de l’économie sociale et solidaire.   

Le taux du LDDS détermine si votre livret préserve bien votre épargne de la hausse des prix.

Analyse des tendances économiques et monétaires prévisionnelles

Le taux du LDDS est directement lié à celui du Livret A : les deux livrets affichent exactement la même rémunération. Le calcul du taux du livret A répond à un calcul précis :

taux du Livret A = max (0,5 % ; (inflation moyenne sur 6 mois + €STR moyen sur 6 mois) / 2), arrondi au 0,1 % le plus proche.

Actuellement, les indicateurs montrent une inflation autour de 1 % et une baisse de l’€STR (taux interbancaire) qui se stabilise aux environs de 1,93 %. 

Ces facteurs entraînent mécaniquement une diminution du niveau de rémunération de l’épargne réglementée.

Contexte économique et financier actuel impactant les taux

Après le choc inflationniste de 2022-2023, la hausse des prix a retrouvé un niveau normal :

• 5,2 % en 2022 ;
• 4,9 % en 2023 ;
• 2 % en 2024 ;
• 0,8 % en 2025.

Pour 2026, les économistes tablent sur une progression des prix de 1,5 %, soit un niveau considéré comme sain pour l’économie.

Comme l’inflation atteint l’objectif des politiques monétaires, la BCE a progressivement réduit ses taux directeurs jusqu’en 2025, avant de les stabiliser. Conséquence : une diminution du rendement des placements à court terme comme le LDDS.

Face à cette baisse de rémunération du LLDS, voici les perspectives et les alternatives pour optimiser votre stratégie d’épargne.

Facteurs clés influençant le taux du LDDS en 2026

Évolution de l’inflation en France et en zone euro

Selon les projections de la Banque de France et de l’INSEE, la hausse des prix pourrait s’établir autour d’1,3 % en 2026.

Dans ce contexte, un taux de LDDS à 1,5 % laisse aux épargnants un rendement réel légèrement positif : +0,2 point. 

Malgré la forte baisse du LDDS en quelques mois, cette situation marque en réalité une amélioration sensible par rapport à 2023.

À cette époque, le taux nominal était certes plus haut (3 %) mais le rendement réel de l’épargne réglementée était négatif face à l’inflation élevée.

Politique monétaire de la BCE et taux directeurs

Le taux du LDDS dépend aussi de l’€STR, un taux de référence lié à la politique monétaire de la Banque centrale européenne. En ce début d’année 2026, la BCE maintient ce taux à 1,93 %.

Cependant, toute nouvelle baisse des taux directeurs aurait un impact direct à la baisse sur le LDDS.

Décisions gouvernementales et enjeux budgétaires

Le gouvernement peut déroger à la formule de calcul, qui repose sur l’inflation et l’€STR. C’est d’ailleurs le cas au 1^er février 2026, avec un bonus de 0,1 point par rapport au résultat de la formule pour soutenir l’épargne des Français. 

Néanmoins, un niveau du Livret A et du LLDS trop supérieur alourdit le coût des financements destinés au logement social et aux PME, deux secteurs essentiels pour l’économie française.

Tout indique que les prochaines évolutions ne s’éloigneront donc pas énormément du taux théorique. 

Impact des crises géopolitiques et chocs économiques

En cas de forte tension sur les prix de l’énergie (pétrole, gaz), de rupture des chaînes d’approvisionnement mondiales ou de conflit armé, l’inflation pourrait redécoller.

Le taux du LDDS serait alors révisé pour suivre la hausse des prix, avec un décalage de quelques mois.

Le LDDS en 2026 : un placement toujours pertinent ?

LDDS vs Livret A : plafonds, conditions, usages et dimension solidaire

Le taux est identique (1,5 %) mais leurs caractéristiques diffèrent :

• plafonds : 22 950 € pour le Livret A contre 12 000 € pour le LDDS ;
• dimension solidaire : le LDDS permet, sur une base volontaire, de donner tout ou partie des intérêts à des organismes d’intérêt général. Les dons effectués peuvent ouvrir droit à une réduction d’impôt : jusqu’à 75 % pour certains organismes bénéficiaires.

LDDS vs LEP : conditions de revenus et niveau de rémunération

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste imbattable pour les foyers les plus modestes. En général, le LEP affiche un taux supérieur d’1 point à celui du Livret A et du LDDS.

Dès le 1^er février, son taux sera donc de 2,5 %. Pour en bénéficier, votre revenu fiscal de référence (RFR) de 2024 ne doit pas dépasser 22 823 € pour une part fiscale. Le plafond du LEP est fixé à 10 000 €.

LDDS vs. fonds en euros d’assurance-vie : rendement, liquidité, fiscalité et risque

En 2026, le fonds euros reprend l’avantage. Alors que les livrets baissent, les assureurs servent des rendements entre 2,5 et 3 % bruts grâce aux obligations à haut rendement achetées récemment.

Côté fiscalité, le LDDS est net d’impôt contrairement à l’assurance vie.

Exemple : une assurance vie de plus de 8 ans donne droit à un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les plus-values.

En cas de rachat, si le montant des gains retirés reste inférieur à cet abattement, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent. 

Un fonds euros qui affiche 3 % de rendement brut passe ainsi à 2,48 % net, soit 0,98 point de plus que le LDDS ! 

Autre atout : l’absence totale de plafond avec l’assurance vie.

Comment articuler LDDS et autres placements pour optimiser son épargne

Voici une stratégie recommandée :

• épargne de précaution immédiate : pour faire face aux imprévus, placez sur votre Livret A et votre LDDS l’équivalent de 4 mois de salaire ;
• règle des quinzaines : versez avant le 15 ou avant le 30 du mois pour ne pas perdre 15 jours d’intérêts ;
• investissez ensuite sur une assurance vie en fonds euros qui offre environ 1 point de rendement en plus, avec un capital garanti !

Questions fréquentes sur le taux du LDDS 2026

Quand le taux du LDDS est-il généralement révisé ?

Le taux est potentiellement révisé deux fois par an, le 1^er février et le 1^er août.  

Comment suivre l’évolution du taux du LDDS ?

Vous pouvez consulter le site de la Banque de France ou votre espace client bancaire. Les annonces officielles ont généralement lieu à la mi-janvier et à la mi-juillet.

Le plafond du LDDS peut-il changer en 2026 ?

Aucune augmentation du plafond de 12 000 € n’est prévue pour 2026. Ce montant reste inchangé depuis 2012.

Le LDDS est-il toujours exonéré d’impôt en 2026 ?

Oui, les intérêts du LDDS restent totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.   

Y a‑t‑il un risque que le taux du LDDS devienne négatif en 2026 ?

Historiquement, l’État a toujours maintenu une rémunération positive. En revanche, le rendement réel, en tenant compte de l’inflation, peut s’avérer négatif.

Comment calculer le taux réel du LDDS après inflation ?

Le taux réel correspond au taux nominal moins l’inflation. Pour 2026, avec un taux à 1,5 % et une inflation prévue à 1,3 %, le calcul est : 1,5 % – 1,3 % = +0,2 %. Avec ce résultat positif, votre épargne gagne du pouvoir d’achat. Dans le cas contraire, la valeur réelle de votre capital diminue.

En 2026, le LDDS conserve un rôle utile d’épargne de précaution en raison de sa sécurité, de sa liquidité et de sa fiscalité avantageuse.

Avec un taux d’1,5 % dès le 1^er février, il protège tout juste le pouvoir d’achat, mais ne peut plus répondre à des objectifs de rendement à moyen ou long terme.

L’enjeu : l’intégrer intelligemment dans une stratégie globale, en complément de placements plus performants comme l’assurance vie.