Taux du Livret A 2026 : nouveaux taux des livrets réglementés

Comme pour les autres livrets d’épargne réglementée, le taux du Livret A s’annonce en baisse en 2026. Une évolution qui soulève des questions très concrètes : faut-il encore garder son argent sur les livrets ? À quoi s’attendre pour le LDDS, le LEP ou le PEL ? Et comment adapter son épargne sans prendre de risques inutiles ? Réponses.

Quels sont les nouveaux taux des livrets réglementés en 2026 ?

Taux du Livret A et du LDDS au 1er février 2026

Depuis le 1er août 2025, le Livret A et le LDDS sont rémunérés à 1,7 % net. À l’heure actuelle, ce taux, qui sera réactualisé au 1er février 2026, n’est pas encore connu.

Il sera décidé officiellement en début d’année. En revanche, il est d’ores et déjà possible de prévoir une nouvelle baisse.

En effet, les indicateurs économiques utilisés pour calculer le taux (notamment l’inflation et les taux de marché) sont orientés à la baisse depuis plusieurs mois.

Si l’on applique la formule officielle telle qu’elle existe aujourd’hui, le taux théorique ressort plus bas que 1,7 %. Les estimations sérieuses tournent autour de 1,4 à 1,5 %.

Cela veut dire que, sauf décision politique exceptionnelle pour bloquer ou soutenir le taux, une baisse au 1er février 2026 est le scénario le plus probable.

Taux du LEP en 2026 : toujours plus intéressant, mais sous pression

De la même manière, le taux du Livret d’Épargne Populaire (LEP) va très probablement baisser aussi en 2026, même s’il restera plus intéressant que le Livret A ou le LDDS (comme cela a toujours été le cas).

Pour rappel, depuis le 1ᵉʳ août 2025, le taux du LEP est fixé à 2,7 % (hors fiscalité, car il est exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux, comme les autres livrets réglementés).

En revanche, lorsque les experts appliquent strictement la formule de calcul automatique (celle basée sur l’inflation et les taux du marché), le taux potentiel du LEP ressort à environ 1,9 %.

Cela étant, le gouvernement a l’habitude d’arrondir ce résultat à la hausse, pour que le LEP conserve une rémunération supérieure d’environ 0,5 point au Livret A.

Suivant cette logique, si le Livret A tombe autour de 1,4 % à 1,5 %, letaux du LEP pourrait être fixé proche de 2,4 % début 2026. D’autres prévisions plus prudentes le situent autour de 2,3 % ou légèrement moins si l’écart au-dessus du Livret A est réduit. 

Taux du PEL 2026 : un plan à 2 % brut pour les nouveaux contrats

Le Plan Épargne Logement (PEL) n’est pas comme le Livret A ou le LEP. Son taux d’intérêt est fixé une fois pour toutes à l’ouverture du plan et ne change plus pendant toute la durée du contrat.

Cela veut dire que deux PEL ouverts à des dates différentes peuvent avoir des taux différents.

Pour ce qui est des taux à venir, plusieurs médias économiques sérieux indiquent qu’un taux autour de 2 % brut est attendu pour les plans ouverts en 2026.

Là encore, ce n’est pas une promesse, car les taux officiels ne sont pas encore divulgués, mais du résultat d’une application de la formule réglementaire de calcul au contexte des taux de marché fin 2025, puis d’un arrondi réglementaire au quart de point supérieur.

Produit	Taux potentiel 2026	Fiscalité	Disponibilité	Usage principal
Livret A	1,4 à 1,5 % (net)	Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux	Immédiate	Épargne de précaution
LDDS	1,4 à 1,5 % (net)	Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux	Immédiate	Épargne de précaution/complément
LEP	2,3 à 2,4 % (net)	Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux	Immédiate	Épargne de précaution (sous conditions de revenus)
PEL ouvert en 2026	2 % brut (≈ 1,4 % net)	Prélèvements sociaux et impôt	Argent partiellement bloqué	Préparation d’un apport immobilier

Pourquoi le Livret A baissera-t-il probablement encore en 2026 ?

Le taux du Livret A ne baisse pas par décision arbitraire. Il diminue parce que la formule officielle donne un résultat plus bas qu’avant. Cette formule repose sur deux éléments, que l’on regarde sur les six derniers mois :

1. L’inflation moyenne (hors tabac), soit la hausse des prix dans la vie quotidienne.
2. Les taux d’intérêt de court terme (les taux auxquels les banques se prêtent de l’argent).

La règle est la suivante. L’administration prend la moyenne de l’inflation récente et des taux de marché, puis on arrondit au dixième de point le plus proche. C’est ce résultat qui sert de base au taux du Livret A.

Entre 2022 et 2023, l’inflation était très élevée et les taux de marché montaient fortement. Conséquence, le Livret A est monté, jusqu’à 3 %, puis a commencé à redescendre quand l’inflation a ralenti.

En 2024 et surtout en 2025, l’inflation a nettement baissé et les taux de marché ont commencé à se détendre. La formule a donc donné un chiffre plus faible qu’avant. Pour le calcul du taux au 1er février 2026, on regarde :

• l’inflation de mi-2025 à fin-2025, qui est plus basse qu’avant ;
• les taux de marché sur la même période, qui sont également en recul.

Dès lors, la baisse n’est donc pas une surprise, mais la conséquence directe des chiffres économiques récents.

Livret A, LDDS, LEP, PEL : quel livret pour quel usage en 2026 ?

Épargne de précaution : combien conserver et sur quels livrets ?

L’épargne de précaution sert à éviter les ennuis. C’est l’argent que vous devez pouvoir utiliser en cas :

• de panne de voiture ;
• de réparation urgente ;
• de baisse temporaire de revenus ;
• de dépense imprévue, etc.

Cette épargne de précaution doit donc respecter certains critères : 

• disponibilité immédiate ;
• sécurité totale ;
• zéro risque.

La règle la plus utilisée pour savoir combien garder est la suivante : l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes du foyer. Concrètement :

• Si vos dépenses fixes et courantes sont de 2 000 € par mois, comptez une épargne de précaution entre 6 000 € et 12 000 €.
• Si vous êtes indépendants ou avec des revenus irréguliers, l’on se rapproche plutôt des 6 mois.
• Si vos situations sont très stables (CDI, peu de charges), 3 à 4 mois peuvent suffire.

Si vous vous demandez sur quels livrets garder cette épargne, optez, en priorité pour le Livret A et le LDDS. Ce sont les supports les plus adaptés pour l’épargne de précaution, parce que :

• l’argent est disponible à tout moment ;
• il n’y a aucun risque ;
• il n’y a aucun impôt.

Bon à savoir

En matière d’épargne de précaution, mieux vaut éviter :l’assurance-vie en unités de compte ;les placements bloqués ;les produits plus rémunérateurs, mais risqués.
Ces solutions sont très bien pour l’épargne de moyen/long terme, mais pas pour l’argent « au cas où ».

Projets immobiliers : intérêt du PEL 2 %

Un PEL sert historiquement à deux choses.

1. Constituer un apport.
2. Donner accès à un prêt épargne logement à taux « privilégié ».

Avec un PEL ouvert en 2026, le taux d’épargne serait d’environ 2 % brut, soit environ 1,4 % net après prélèvements.

Ce taux est faible, mais il a un avantage important : il est garanti dans le temps. Autrement dit, ce que vous perdez en rendement, vous le gagnez en visibilité.

En revanche, il faut être lucide sur le prêt PEL. Le taux du prêt associé à un PEL ouvert en 2026 serait probablement compris entre 3,2 % et 3,5 % (estimations), avec un plafond de prêt limité à 92 000 €.

Or, en 2026, il est très probable que les crédits immobiliers classiques proposés par les banques soient au même niveau, voire parfois en dessous. Cela signifie que le prêt PEL n’est plus un avantage décisif, contrairement à ce qu’il pouvait être il y a 15 ou 20 ans.

La vraie question n’est donc pas « le PEL est-il bon ou mauvais ? », mais plutôt dans quel cas il reste pertinent.

Il reste pertinent comme :

• outil d’épargne sécurisée ;
• préparation d’un apport.

Mais il ne faut plus l’ouvrir en pensant qu’il donnera un important avantage de crédit.

LEP : une opportunité pour les ménages éligibles

Si votre foyer remplit les conditions de revenus, le LEP peut être l’un des meilleurs livrets pour l’épargne de précaution. En effet, il offre un rendement supérieur au Livret A pour la même sécurité et la même disponibilité.

En revanche, tout le monde n’y a pas droit. La condition principale d’ouverture du LEP concerne le revenu fiscal de référence (RFR) de votre foyer.

Ce n’est pas le salaire brut, ni le salaire net mensuel, mais le revenu fiscal indiqué sur votre avis d’imposition.

Chaque année, l’État fixe un plafond de revenus qui dépend de la composition du foyer (couple, enfants, etc.). Si votre revenu fiscal de référence est inférieur à ce plafond, vous avez le droit d’ouvrir (ou de conserver) un LEP.

Que faire si le Livret A baisse encore ?

Les limites des livrets pour les horizons de 5 à 20 ans 

Sur une longue période, le problème principal des livrets qu’ils rapportent peu, surtout une fois l’inflation prise en compte. Même quand un livret affiche 1,5 %, 2 % ou même 3 %, si l’inflation est proche ou supérieure, votre pouvoir d’achat ne progresse pas, voire recule.

Sur 10 ou 20 ans, cela signifie que votre argent est en sécurité, mais il ne « travaille » quasiment pas (autrement dit, ne vous rapporte pas, ou du moins, pas beaucoup).

Par ailleurs, contrairement à un PEL ou à certains placements de long terme le taux des livrets peut changer tous les 6 mois à la hausse comme à la baisse.

Sur 15 ou 20 ans, vous traversez des périodes favorables et des périodes très peu rémunératrices. Vous n’avez aucune visibilité sur le rendement réel à long terme.

Finalement, la sécurité totale est un atout à court terme. Mais à long terme, elle a un coût. Sur 10 à 20 ans, ne prendre aucun risque, c’est presque accepter un rendement réel proche de zéro. Autrement dit, vous évitez les variations, mais acceptez l’érosion lente.

Bon à savoir

Les livrets sont aussi plafonnés. Même si vous vouliez y mettre davantage, vous ne pourriez pas. Ils ne permettent donc pas de construire une épargne importante sur le long terme.

Quand passer d’un livret à une assurance‑vie en ETF ?

Il est possible de passer d’un livret à une assurance-vie en ETF lorsque l’argent n’a plus besoin d’être immédiatement disponible et qu’il est destiné à un projet de moyen ou long terme.

Un livret sert à garder de l’argent disponible à tout moment et sans risque pour faire face aux imprévus ou à des projets proches.

Tant que l’argent peut être utilisé à court terme (dépense imprévue, projet incertain, marge de sécurité), le livret est le bon support, même s’il rapporte peu.

Le problème des livrets commence quand l’argent « dort ». Autrement dit, dès que vous avez une somme dont vous savez que vous n’aurez pas besoin dans les prochaines années, mais qui reste sur un livret uniquement par habitude.

Le livret devient alors un outil moins adapté. Non pas parce qu’il est risqué, mais parce qu’il ne permet pas à l’argent de progresser sur la durée.

L’assurance-vie peut alors devenir pertinente à ce moment-là puisqu’elle est conçue pour placer de l’argent dans le temps. Lorsqu’elle est investie en ETF :

• elle permet d’investir sur les marchés de façon diversifiée ;
• avec des frais limités ;
• dans un cadre fiscal adapté à du long terme.

Exemple de répartition : livret de sécurité et assurance‑vie en gestion pilotée

Imaginons un couple avec :

• 2 500 € de dépenses mensuelles ;
• 30 000 € d’épargne disponible au total ;
• aucun projet immobilier immédiat (rien de prévu avant 5–7 ans).

Ce couple doit commencer par définir son épargne de précaution. Avec 2 500 € de dépenses mensuelles, une base raisonnable est 4 à 6 mois, soit 10 000 € à 15 000 €.

Ils prennent donc la décision de placer 12 000 € sur des livrets réglementés (LEP si éligible, sinon Livret A et LDDS).

Cet argent :

• est disponible immédiatement ;
• sert uniquement à absorber les imprévus.

Il n’a pas vocation à « performer », seulement à sécuriser.

Il reste alors 18 000 € qui :

• ne sont pas nécessaires pour la sécurité ;
• ne sont pas destinés à un projet à court terme ;
• peuvent rester investis plusieurs années.

Ces 18 000 € peuvent donc être placés sur une assurance-vie en gestion pilotée.

Cet exemple est donné à titre pédagogique et illustratif. Il ne constitue pas un conseil personnalisé ni une recommandation d’investissement.

Bon à savoir

Pourquoi la gestion pilotée ?parce qu’elle délègue les arbitrages à des professionnels ;parce qu’elle adapte le niveau de risque à l’horizon (ici moyen/long terme) ;parce qu’elle évite de devoir « faire des choix techniques ».

Livrets réglementés vs assurance‑vie vs ETF : comparatif 2026

Voici un tableau comparatif des livrets réglementés face à l’assurance-vie et aux ETF. 

Critères	Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP)	Assurance-vie	ETF
Liquidité	Très élevée : argent disponible immédiatement	Élevée : retraits possibles à tout moment, mais avec un délai de quelques jours	Élevée sur le marché, mais dépend du support utilisé (compte-titres ou assurance-vie)
Rendement potentiel	Faible à moyen, dépendant des décisions publiques et de l’inflation	Variable selon les supports choisis (fonds euros et unités de compte)	Plus élevé sur le long terme, lié aux marchés financiers
Risque	Aucun risque en capital	Faible à élevé selon l’allocation (fonds euros = faible, unités de compte = plus risqué)	Risque de marché : fluctuations possibles, surtout à court terme
Fiscalité	Exonération totale d’impôt et de prélèvements sociaux	Fiscalité avantageuse dans le temps, surtout après 8 ans	Dépend de l’enveloppe (compte-titres : fiscalité immédiate/assurance-vie : fiscalité adoucie)
Horizon recommandé	Court terme/épargne de précaution	Moyen à long terme (5 à 20 ans)	Long terme (8–10 ans et plus)
Objectif principal	Sécurité et disponibilité	Construire une épargne dans le temps avec souplesse	Faire croître le capital sur la durée
Rôle dans une stratégie globale	Socle de sécurité	Pilier central de l’épargne à moyen/long terme	Outil de performance à intégrer dans une stratégie encadrée

FAQ 

Le Livret A va‑t‑il encore baisser en 2026 ?

Une baisse du taux du Livret A en 2026 est probable, mais pas certaine à 100 %. Les indicateurs utilisés pour calculer le taux (notamment l’inflation et les taux de marché) sont orientés à la baisse depuis plusieurs mois.

Si cette tendance se confirme, la formule officielle conduirait à un taux inférieur à celui d’aujourd’hui.

Faut‑il fermer son Livret A si les taux baissent ?

Non, il n’y a généralement aucune raison de fermer son Livret A, même si son taux baisse. Le Livret A n’est pas conçu pour offrir de la performance, mais pour garantir :

• la sécurité du capital ;
• une disponibilité immédiate ;
• une épargne sans impôt.

Ces caractéristiques restent valables, quel que soit le niveau du taux.

Est‑ce le bon moment pour ouvrir un PEL à 2 % ?

Un PEL ouvert en 2026, rémunéré à 2 % brut peut être pertinent dans certains cas, mais il ne constitue pas une solution universelle.

Il peut avoir du sens si vous souhaitez :

• préparer un apport immobilier sur plusieurs années ;
• mettre en place une épargne régulière et sécurisée ;
• bénéficier d’un taux garanti dans le temps.

Quelle part de mon épargne garder sur des livrets ?

Il est généralement recommandé de conserver sur des livrets l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes. Cette épargne correspond à la réserve de sécurité, destinée aux imprévus et aux besoins immédiats.