Fonctionnement du PEL en 2025 : taux, plafond et fiscalité

Vous préparez un achat immobilier ou cherchez à diversifier votre épargne ? Le plan épargne logement (PEL) reste en 2025 un placement judicieux pour se constituer un capital… avec la possibilité de bénéficier d’un prêt immobilier à taux avantageux. Mais de nombreuses règles encadrent le fonctionnement du PEL. Découvrez tout ce qu’il faut connaître pour profiter au mieux de l’un des principaux produits d’épargne réglementés français !

Comment fonctionne le PEL ? 

Le PEL vous permet d’épargner, mais aussi de faciliter le financement d’un futur projet immobilier. Avant d’ouvrir votre compte, découvrez son fonctionnement détaillé.

Le principe du PEL : quel est l’objectif de ce placement ?

Produit bancaire réglementé, le PEL répond à deux objectifs :

• vous constituez progressivement un capital avec une rémunération fixe, connue dès la création du compte ;
• vous donnez droit à un prêt immobilier à taux préférentiel, après 4 ans d’épargne, pour financer :

• l’achat de votre résidence principale (bien neuf ou ancien) ;
• la construction de votre propriété (acquisition du terrain et travaux) ;
• les travaux d’agrandissement, de rénovation ou d’amélioration énergétique de votre habitat ;
• l’acquisition de parts de SCPI (société civile de placement immobilier) ;
• ou l’achat d’un local à usage mixte (avec une activité commerciale ou professionnelle et votre résidence principale).

Les grandes règles du PEL 

Jusqu’au 10 ans du contrat, vous devez verser un minimum de 540 € par an. C’est vous qui choisissez le rythme des versements : 

• chaque mois ;
• chaque trimestre ;
• ou chaque semestre. 

Côté rémunération, le PEL garantit un taux fixe qui dépend de sa date d’ouverture : actuellement, 1,75 % pour un plan ouvert après le 1^er janvier 2025.

Les intérêts sont ensuite versés chaque année, au 31 décembre. 

Autre avantage : vous cumulez des droits à prêt pour un projet immobilier. Ils sont calculés sur la base des intérêts acquis chaque année. 

Bon à savoir : Vous n’avez pas de projet immobilier ? Ce dispositif peut aussi servir de placement complémentaire à certains livrets comme le Livret A ou aux contrats d’assurance vie. Vous diversifiez ainsi votre épargne ! 

Attention : tout retrait entraîne la fermeture du plan.

Au bout de 15 ans, le PEL est automatiquement clôturé (sauf pour les plans ouverts avant 2011).

PEL, Livret A ou assurance vie : quelles sont les différences ?

Voici un tableau récapitulatif pour bien comprendre les différences entre les principaux produits d’épargne :

Caractéristiques	PEL	Livret A	Assurance vie
Objectif principal de placement	Financement résidence principale ou travaux	Épargne de précaution disponible en permanence	Objectifs multiples : épargne, transmission, succession
Versements	225 € au moins à la création, 540 €/an minimal	10 € au moins (1,5 € à La Banque Postale)	Versements libres ou programmés, sans valeur minimale
Plafond des dépôts	61 200 € (hors intérêts)	22 950 € (hors intérêt)	Aucun
Rémunération	Taux fixe à la création du compte (1,75 % en 2025)	Révisable 2 fois par an, sur décision du gouvernement après avis de la Banque de France. 1,7 % depuis le 1er août 2025	Variable selon le contrat et les choix d’investissement (fonds euros ou unités de compte)
Régime fiscal	Exonéré si ouvert avant 2018 (pendant 12 ans) Imposable depuis 2018 (flat tax 30 %)	Exonération d’impôt et de prélèvements sociaux	Fiscalité avantageuse après 8 ans
Détention	1 PEL par personne	1 Livret A par personne	Libre, plusieurs contrats possibles
Disponibilité des fonds	Retrait possible après 4 ans, sans pénalité	Disponibles à tout moment	Disponibles à tout moment (retraits partiels ou total)
Particularités	Permet d’obtenir un prêt immobilier avantageux (2,95 % pour une ouverture de PEL en 2025).Sert aussi de plan d’épargne classique : pas d’obligation d’investissement immobilier	Les fonds financent le logement social	Outil d’investissement et de transmission patrimoniale

Quelles sont les modalités d’ouverture d’un PEL ?

Montant minimal, pièces justificatives, modalités… La création d’un PEL reste une démarche simple, mais très encadrée par la réglementation bancaire. 

Ouvrir un PEL : pour qui, comment et à quelles conditions ? 

Voici les démarches à suivre et les règles essentielles pour ouvrir votre compte.

Conditions :

• personne physique ;
• pas d’âge minimal, pas de plafond de revenus ;
• ouverture possible auprès des banques traditionnelles, des banques en ligne et des banques mutualistes et coopératives (Banque Postale, BNP Paribas, Crédit Agricole, etc.) ;
• tous les établissements appliquent le même taux réglementé.

Documents requis :

• une pièce d’identité valide ;
• un justificatif de domicile de moins de 3 mois.

Processus de création du compte :

• remplissez le formulaire d’ouverture ;
• choisissez la périodicité des versements ;
• signez le contrat ;
• réalisez un premier dépôt d’au moins 225 €. 

Peut-on détenir plusieurs PEL par personne ou par famille ?

Chaque individu ne peut détenir qu’un seul PEL à la fois. En revanche, il est tout à fait possible que plusieurs membres d’un même foyer fiscal possèdent chacun leur propre plan, toujours dans la limite d’un seul par personne.

A lire aussi : Comment choisir sa banque en 2025 ?

Taux, rendement et intérêts du PEL : ce que le dispositif vous offre

Le PEL assure un taux garanti et une rétribution connue à l’avance. C’est donc un investissement sécurisé et sans surprise. Le rendement dépend uniquement de la date de création du compte et des taux en vigueur au moment de souscrire.

Le taux du PEL 2025 : chiffres et historique

Le taux du PEL reste fixe tout au long de son existence :

• 1,75 % pour les PEL ouverts à partir du 1^er janvier 2025 ; 
• 2,25 % pour les PEL ouverts entre le 1^er janvier 2024 et le 31 décembre 2024 ;
• 2 % pour les PEL ouverts entre le 1^er janvier 2023 et le 31 décembre 2023 ;
• 1 % pour les PEL ouverts entre le 1^er août 2016 et le 31 décembre 2022.

<h3> Taux brut, taux net, calcul des intérêts et de la rémunération

Après prélèvements sociaux et impôts, le taux net passe à environ 1,23 % pour les PEL 2025, contre 1,58 % pour les PEL 2024.

Les intérêts du PEL sont calculés selon un système de quinzaine : 

• ceux de la première quinzaine sont calculés le 16 du mois ; 
• ceux de la seconde quinzaine sont calculés le 1^er du mois suivant. 

Ils sont ensuite capitalisés tous les ans au 31 décembre et s’ajoutent à la somme déjà épargnée. Votre capital croît ainsi plus rapidement : les gains générés produisent à leur tour de nouveaux intérêts l’année suivante.

Simulation de rendement du PEL selon montant et durée 

Logiquement, plus vous épargnez régulièrement et longtemps, plus votre capital et vos intérêts seront importants.

Exemple sur 10 ans pour un PEL ouvert en 2025 : 

• taux d’intérêt du PEL de 1,75 % brut ;
• dépôt initial de 225 € ; 
• dépôts mensuels de 45 € ;
• durée d’épargne de 4 ans. 

Au bout de 10 ans, vous aurez versé un total de 5 625 €. Vos intérêts nets s’élèvent à 374,67 € pour un capital total de 5 999,67 €

Comparaison entre le PEL, le Livret A et le CEL 

Découvrez les différences entre le PEL, le Livret A et le CEL au niveau des taux, du rendement et du régime fiscal :

Produit d’épargne	PEL	Livret A	Compte Épargne Logement
Taux (2025)	1,75 % brut	• 3 % jusqu’en janv. 2025 • 2,4 % de fév. à juil. 2025 • 1,7 % depuis le 1er août 2025	1,25 % depuis le 1er août 2025
Rendement	Taux fixe garanti dès la création	Révision du taux possible 2 fois par an	Révision du taux possible 2 fois par an
Fiscalité	Flat tax 30 % (par défaut)	Intérêts exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux	Flat tax 30 % (par défaut)
Particularités	Intérêts produisent des droits à prêt immobilier	Fonds disponibles à tout moment	Permet d’obtenir un prêt immobilier à taux préférentiel

Le plafond du PEL : versements et intérêts

Le PEL est soumis à un plafond de versement, mais qu’en est-il des intérêts cumulés ? 

Plafond de versement et intérêts cumulés

Ce dispositif est soumis à une limite globale de dépôts de 61 200 €. Une fois ce seuil atteint, vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements, mais votre épargne continue de croître avec les intérêts.

Comparaison du PEL avec d’autres livrets

Voici un tableau comparatif des plafonds de versement du PEL et d’autres placements :

Produit d’épargne	Plafond de versement	Capitalisation des intérêts	Particularités
PEL	61 200 €	Oui	Versements bloqués une fois la limite atteinte, intérêts non plafonnés
Livret A	22 950 €	Oui
Compte Épargne Logement	15 300 €	Oui
Assurance-vie	Pas de seuil	Oui	Souplesse dans les dépôts, versements illimités

La fiscalité du PEL : ce qu’il faut savoir

Voici l’essentiel à connaître concernant la fiscalité PEL.

Fiscalité selon la date d’ouverture du PEL 

La fiscalité des PEL dépend de leur date de création :

• pour les plans souscrits à partir de 2018, les intérêts sont soumis dès la 1^re année au PFU de 30 % qui inclut :

• 12,8 % d’impôt sur le revenu ;
• et 17,2 % de prélèvements sociaux. 

Il est possible d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si cette option est plus avantageuse dans votre situation.

• pour les dispositifs ouverts avant le 1^er janvier 2018 : les intérêts restent exonérés d’impôt sur le revenu pendant les 12 premières années. À partir de la 13ᵉ année, les gains deviennent imposables soit selon le PFU, soit selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus chaque année.

Quelle est la durée de vie du PEL ?

Entre durée minimale, plafond pour les versements et impacts sur les droits à prêt, la durée du PEL suit des étapes clés à bien connaître.

Durée minimale, maximale et retraits anticipés du PEL

La durée minimale du PEL est de 4 ans : tout retrait anticipé entraîne la fin du contrat, la perte des droits à prêt et des intérêts recalculés au taux du CEL. La période maximale pour les dépôts est de 10 ans.

Que devient un PEL après 10 ans ou à échéance ?

Après 10 ans, plus aucun dépôt n’est possible mais le capital continue de générer des intérêts pendant 5 ans supplémentaires.

Le PEL est ensuite automatiquement clôturé ou transformé en livret bancaire au bout des 15 ans, sauf pour les plans ouverts avant mars 2011. Les détenteurs de ces anciens plans peuvent les conserver indéfiniment, tant qu’aucun retrait n’est effectué. 

En résumé :

Durée de détention	Possibilité de retrait	Possibilité de versements	Rémunération
De 0 à 4 ans	Des pénalités s’appliquent	Oui	Intérêts recalculés au taux du CEL en cas de retrait
De 4 à 10 ans	À chaque date anniversaire	Oui	Intérêts selon le taux d’origine
De 10 à 15 ans	À tout moment	Non	Le capital constitué continue de produire des intérêts

Impacts du PEL sur le rendement, le taux et les droits à prêt

Les « droits à prêt » du PEL sont acquis au bout de 4 ans de détention et restent utilisables jusqu’aux 15 ans du contrat. Voici les autres conditions à remplir pour souscrire un prêt :

• respecter les dépôts réguliers ;
• avoir un projet immobilier éligible ;
• souscrire une assurance emprunteur.

Le montant du prêt épargne logement peut atteindre 92 000 € en fonction des intérêts générés au cours de la période d’épargne. Les taux appliqués pour ce prêt dépendent de la date de création du plan :

• PEL 2025 : 2,95 % ;
• PEL 2024 : 3,45 % ;
• PEL 2023 : 3,20 %.

Comment est calculé le montant du prêt auquel vous avez droit ?

Pour connaître vos droits à prêt de PEL, il faut multiplier le montant total des intérêts générés par 2,5, puis diviser le total par la durée de remboursement (en années). Sur simple demande, votre banque vous fournit une simulation de vos droits à prêt PEL.

À noter : la prime d’État a été supprimée pour les PEL ouverts après janvier 2018. Pour les plans souscrits avant cette date, elle reste valable sous certaines conditions.

Peut-on céder des droits à PEL ? 

Vous pouvez transmettre vos droits à PEL à un proche. Il peut s’agir de :

• votre conjoint marié ;
• vos enfants ; 
• vos petits-enfants ; 
• vos frères et sœurs ;
• vos parents ;
• vos grands-parents ;
• vos neveux ou nièces ;
• vos oncles et tantes ; 
• et aussi des membres de la famille de votre conjoint. 

Attention : les concubins, partenaires pacsés et cousins ne peuvent pas bénéficier de la cession des droits à prêt !

Pour céder ses droits à prêt, le bénéficiaire doit détenir un PEL depuis au moins 3 ans. Vous ne pouvez céder vos droits qu’une seule fois et vous renoncez, de fait, à en bénéficier pour vous-même. 

Questions fréquemment posées sur le PEL

Peut-on utiliser un PEL pour un investissement locatif ? 

Non, le prêt PEL est exclusivement réservé au financement de la résidence principale.

Que se passe-t-il en cas de décès de la personne titulaire ? 

En cas de décès du titulaire, le PEL est en principe clôturé. Toutefois, il peut être exceptionnellement repris par un héritier, à condition que le plafond de versement n’ait pas été atteint. Dans ce cas, l’héritier doit s’engager à respecter toutes les obligations du plan, notamment la poursuite des versements réguliers.

Peut-on transférer un PEL vers une autre banque ? 

Un PEL peut être transféré vers un autre établissement bancaire mais ce n’est pas automatique. Il faut en faire la demande auprès de votre nouvelle banque qui peut refuser ! 

Peut-on modifier la périodicité des versements en cours de contrat ? 

Oui, la fréquence des dépôts est modifiable après accord de votre établissement financier.

Peut-on suspendre temporairement les versements sur un PEL ? 

Les dépôts doivent respecter la valeur minimale annuelle de 540 €, sans interruption possible. Sinon, le plan est automatiquement clôturé et vous perdez les droits à prêt.

Avec toutes ces informations, vous pouvez à présent déterminer si PEL répond à vos objectifs. Parmi ses atouts : la possibilité de bénéficier d’un prêt immobilier à taux avantageux.

En revanche, gare à la baisse de rendement des récents PEL. Pour booster vos placements, des solutions comme l’assurance-vie constituent une alternative judicieuse avec un cadre fiscal très intéressant.