Chez Nalo, nous avons à cœur de proposer des solutions d’investissement innovantes et adaptées à des contextes de marché spécifiques. C’est dans cette optique que nous lançons, à partir de juin 2025, deux premiers produits structurés : Nalo Rivage et Nalo Ascension. Conçus pour répondre à des profils de risque différents, ils permettent aux investisseurs d’allier rendement potentiel et maîtrise des risques.
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier dont la performance est définie à l’avance, selon une formule mathématique dépendant de l’évolution d’un actif financier (le « sous-jacent »).
Il peut offrir un rendement conditionnel intéressant, tout en protégeant partiellement ou totalement le capital investi, à condition de le conserver jusqu’à son échéance.
Les produits structurés prennent souvent la forme d’obligations ou de fonds, avec une durée déterminée, et sont accessibles via notre assurance-vie Nalo Patrimoine.
Nalo Rivage : stabilité et sécurité
Nalo Rivage est un produit de type Phoenix mémoire, conçu pour les investisseurs prudents, à la recherche d’un rendement régulier tout en conservant une garantie en capital à l’échéance.
Garantie du capital
La garantie totale ou partielle du capital n’est valable qu’à l’échéance du produit et sous réserve de la solvabilité de l’émetteur. En cas de sortie anticipée, cette garantie ne s’applique pas.
Fonctionnement
- Durée : 10 ans maximum (jusqu’au 30 juillet 2035), avec possibilité de remboursement anticipé chaque année.
- Sous-jacent : taux TEC 10 (taux à 10 ans de l’État français).
- Coupon : 6,5 % brut/an, conditionné par le niveau du taux.
- Effet mémoire : les coupons non versés peuvent être rattrapés si les conditions sont à nouveau remplies.
- Capital garanti : remboursement intégral du capital à échéance, sauf en cas de défaut de l’émetteur (JP Morgan).
- Impact : les fonds sont alloués à des projets durables certifiés Green Bond.
Scénarios possibles
- Si le taux TEC 10 ≤ 3 % à une date annuelle : remboursement anticipé, avec versement du capital et de tous les coupons dus.
- Si le taux est compris entre 3 % et 3,6 % : coupon mis en mémoire.
- Si le taux > 3,6 % : aucun coupon.
- À l’échéance : si le taux ≤ 3,6 %, tous les coupons en mémoire sont versés ; sinon, seul le capital est remboursé.
Rendement conditionnel
Le rendement par an est brut de frais, de prélèvements sociaux et fiscaux. Le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont et sous réserve que l’émetteur ne fasse pas défaut.
Pour qui ?
Ce produit s’adresse aux épargnants souhaitant une exposition modérée au risque, dans un contexte de taux d’intérêt élevés, tout en privilégiant la visibilité et la sécurité du capital à terme.
Indicateur de risque
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’à son échéance. Le risque réel peut varier si vous optez pour une sortie anticipée et vous pourriez obtenir un rendement moins élevé. Il est possible que vous ne puissiez pas revendre facilement votre produit ou que vous deviez le vendre à un prix qui aurait un impact significatif sur votre rendement.
Nalo Ascension : performance et opportunités
Nalo Ascension est un produit de type Athena dégressif, plus dynamique, qui mise sur l’évolution d’un indice ESG diversifié : le TRPAB50P (Euronext Transatlantic PAB 50 Decrement).
Fonctionnement
- Durée : 12 ans maximum (jusqu’au 14 août 2037).
- Sous-jacent : indice ESG (Europe + USA), avec barrière de rappel dégressive (de 100 % à 57 %).
- Observation quotidienne : dès la 2e année, chaque jour de bourse est une opportunité de remboursement anticipé.
- Gain quotidien fixe : 0,0282 % par jour, soit environ 10 % brut par an, cumulé jusqu’au jour du rappel.
- Protection du capital : partielle à l’échéance, l’investisseur récupère le capital si l’indice ≥ 50 % du niveau de référence ; en dessous, il subit une perte proportionnelle.
Scénarios à l’échéance
- Si l’indice ≥ 56 % : capital + gain de 120 % (≈ 10 % × 12 ans).
- Si 50 % ≤ indice < 56 % : capital seul.
- Si indice < 50 % : perte en capital.
Performances passées : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour qui ?
Ce produit est destiné aux investisseurs prêts à assumer un risque de perte en capital en contrepartie d’un rendement potentiellement plus élevé, avec des possibilités de sortie flexibles et fréquentes.
Conseil personnalisé : Ce document ne constitue pas un conseil en investissement. Il est recommandé de consulter un conseiller pour évaluer l’adéquation de ces produits à votre situation personnelle et à vos objectifs d’investissement.
Synthèse comparative
| Caractéristiques | Nalo Rivage | Nalo Ascension |
| Capital garanti | ✅ Oui (à échéance) | ❌ Non |
| Rendement cible brut max | Jusqu’à 6,5 % / an sous conditions*. | Jusqu’à 12 % / an sous conditions*. |
| Versement des gains | Annuel si conditions remplies | À l’échéance ou au rappel |
| Observation | Annuelle | Quotidienne |
| Sous-jacent | Taux TEC 10 | Indice ESG TRPAB50P |
| Risque | Faible (2/7)*** | Modéré (7/7)*** |
| ESG | ✅ Green Bond | ✅ Label PAB |
Mentions légales et avertissements
Rendement conditionnel : Le rendement par an est brut de frais, de prélèvements sociaux et fiscaux. Le rendement espéré est conditionné à la réalisation du scénario établi en amont et sous réserve que l’émetteur ne fasse pas défaut.
Indicateur de risque : L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’à son échéance. Le risque réel peut varier si vous optez pour une sortie anticipée et vous pourriez obtenir un rendement moins élevé. Il est possible que vous ne puissiez pas revendre facilement votre produit ou que vous deviez le vendre à un prix qui aurait un impact significatif sur votre rendement.
Garantie du capital : La garantie totale ou partielle du capital n’est valable qu’à l’échéance du produit et sous réserve de la solvabilité de l’émetteur. En cas de sortie anticipée, cette garantie ne s’applique pas.
En conclusion
Avec Nalo Rivage et Nalo Ascension, Nalo propose deux produits structurés complémentaires, qui permettent de répondre à des objectifs différents : sécurité et régularité pour l’un, performance et flexibilité pour l’autre.
Il est essentiel de bien comprendre les mécanismes et les conditions associées à ces produits avant d’investir. Nos conseillers sont à votre disposition pour évaluer avec vous lequel de ces produits correspond le mieux à votre profil et à vos objectifs.
0 commentaires