La sortie en capital désigne le fait de récupérer, à la retraite, tout ou partie de l’épargne constituée sur un Plan d’Épargne Retraite (PER) sous forme de versement unique ou fractionné, plutôt qu’en rente viagère.
L’Essentiel
- La sortie en capital dépend du compartiment d’origine des sommes (volontaire, salariale, obligatoire).
- Les versements obligatoires ne peuvent être liquidés qu’en rente viagère.
- La sortie anticipée pour l’achat de la résidence principale exclut le compartiment obligatoire.
- Les produits d’une sortie en capital sont soumis au PFU, pas uniquement aux prélèvements sociaux.
- En 2026, la fiscalité du PER est en attente de mise à jour officielle liée à la LFSS 2026.
Sortie en capital : quelles sont les règles selon le type de PER ?
Il existe trois formes de PER :
- PER individuel (PERIN) ;
- PER d’entreprise collectif (PERECO, ex‑PERCO) ;
- PER d’entreprise obligatoire (PERO).
Le choix entre rente, capital ou mixte dépend du type de versements réalisés :
Pour aller plus loin
| Type de versements | Possibilités à la retraite | Particularités |
| Versements volontaires (sur PERIN, PERECO ou PERO) | Capital, rente ou mixte | Capital fractionnable sur plusieurs années |
| Versements issus de l’épargne salariale (intéressement, participation, abondement) | Capital, rente ou mixte | Conditions identiques au PER individuel |
| Versements obligatoires de l’employeur ou du salarié (compartiment 3 du PERO) | Rente viagère obligatoire | Sortie en capital impossible pour ces montants |
Exemple : un salarié ayant un PERO possède des droits issus de versements obligatoires (liquidés uniquement en rente), mais peut aussi avoir des versements volontaires sur le même plan, qu’il pourra récupérer en capital.
Sortie anticipée : des cas encadrés par la loi
Il est possible de récupérer son épargne avant la retraite, uniquement dans certains cas prévus par la législation :
- décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- invalidité (titulaire, conjoint ou enfant) ;
- expiration des droits au chômage ;
- surendettement ;
- cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ;
- acquisition de la résidence principale.
Attention : l’achat de la résidence principale est autorisé pour les droits issus des versements volontaires et de l’épargne salariale, mais pas pour les versements obligatoires du PERO.
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Je découvre le PER NaloQuelle fiscalité s’applique en cas de sortie en capital ?
La fiscalité dépend du type de versements et du choix de déduction à l’entrée.
1. Pour les versements volontaires
- Versements déduits du revenu imposable à l’entrée :
- le capital versé est soumis à l’impôt sur le revenu selon le barème progressif ;
- les produits (gains) sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), à déclarer (ligne 2TZ).
- Versements non déduits :
- le capital récupéré n’est pas imposable ;
- seuls les produits sont taxés au PFU.
Remarque : le taux global des prélèvements sociaux (17,2 %) pourrait évoluer conformément à la Loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (LFSS 2026). Les nouvelles règles exactes seront précisées par l’administration fiscale dans le courant de l’année.
2. Pour les droits issus de l’épargne salariale
Fiscalité similaire à celle des sommes d’épargne salariale débloquées : exonération sur le capital, PFU sur les produits.
3. Pour les versements obligatoires (PERO)
Pas de sortie en capital : fiscalité spécifique à la rente viagère imposable selon le régime des pensions.
Pour aller plus loin
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FAQ
Peut-on retirer la totalité de son PER en capital ?
Oui, sauf pour les sommes issues des versements obligatoires (PERO). Ces dernières doivent être perçues sous forme de rente viagère.
La sortie en capital est-elle imposée ?
Oui, selon la nature des versements et l’option fiscale choisie à l’entrée (déduction ou non). Les produits sont soumis au PFU.
Puis-je débloquer mon PER pour acheter ma résidence principale ?
Oui, pour les compartiments volontaire et épargne salariale, mais pas pour les versements obligatoires.
