Investissement pour la retraite

L’investissement pour la retraite désigne le fait de placer son argent sur des supports financiers (actions, obligations, immobilier, etc.) dans une optique de long terme, afin de compléter ses revenus au moment de la retraite.

L’objectif n’est pas seulement de « mettre de côté », mais de chercher un rendement potentiel supérieur aux placements très sécurisés, en acceptant un niveau de risque maîtrisé et adapté à sa situation.

En pratique, plusieurs enveloppes et supports peuvent être utilisés pour l’investissement retraite, parmi lesquelles :

• Le Plan d’Épargne Retraite (PER), spécialement conçu pour la retraite, avec une épargne en principe bloquée jusqu’à la liquidation des droits à la retraite (ou l’atteinte de l’âge légal), sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
• L’assurance-vie, une enveloppe d’investissement souple permettant de préparer sa retraite tout en gardant la possibilité d’effectuer des retraits à tout moment.
• D’autres solutions pouvant entrer dans une stratégie d’investissement retraite : PEA, épargne salariale (PEE, PER d’entreprise collectif), immobilier locatif, compte-titres, etc.

L’idée clé de l’investissement retraite est de :

• Commencer suffisamment tôt pour profiter de la durée et de la capitalisation.
• Adapter le niveau de risque à son profil d’investisseur, à son horizon de retraite et à sa situation personnelle.
• Diversifier ses placements entre différentes classes d’actifs pour limiter l’impact des fluctuations de marché, quitte à ajuster progressivement l’allocation au fil du temps (même si la réduction du risque avec l’âge n’est pas une règle absolue).

L’Essentiel

• L’investissement retraite consiste à placer son argent sur des supports financiers de long terme pour compléter ses revenus au moment de la retraite.
• Il peut s’appuyer sur plusieurs enveloppes (PER, assurance-vie, PEA, épargne salariale, immobilier locatif, etc.), chacune avec ses caractéristiques propres.
• Le PER est en principe récupéré au moment de la retraite, avec des cas précis de déblocage anticipé encadrés par la loi.
• La réduction progressive du risque à l’approche de la retraite est une pratique courante, mais elle reste un choix de stratégie et non une obligation.

Cas de déblocage anticipé du PER

Le PER est pensé comme un outil d’investissement retraite de long terme : les sommes sont en principe récupérées au moment de la liquidation d’un régime obligatoire de retraite ou à l’atteinte de l’âge légal de départ à la retraite.

Cependant, la loi prévoit plusieurs cas dans lesquels vous pouvez récupérer votre épargne avant la retraite, notamment :

• Invalidité de l’épargnant, de son conjoint ou partenaire de PACS ou de l’un de ses enfants.
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
• Expiration des droits aux allocations chômage.
• Situation de surendettement.
• Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire.
• Acquisition de la résidence principale.

Ces cas de sortie anticipée permettent de tenir compte des aléas de la vie, tout en conservant la vocation principale du PER : l’investissement retraite.

Pour aller plus loin

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Exemple concret

Par exemple, une personne de 35 ans peut décider d’orienter son investissement retraite vers :

• Un PER, pour profiter d’un avantage fiscal éventuel sur les versements, en acceptant que l’épargne soit en principe immobilisée jusqu’à la retraite.
• Une assurance-vie, pour investir également en vue de la retraite tout en gardant la possibilité de puiser dans ce capital pour d’autres projets.

Au fil du temps, elle peut choisir de réduire progressivement la part d’actifs les plus risqués (par exemple les actions) à l’approche de la retraite, même si certains investisseurs conservent volontairement une part significative d’actions pendant la retraite pour maintenir un potentiel de rendement.

Pour aller plus loin

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