Qu’est-ce que le Year-To-Date (YTD) ?

Le terme Year-To-Date (YTD) désigne la période comprise entre le 1er janvier de l’année en cours et la date du jour.

En finance, il sert à mesurer la performance d’un actif ou d’un portefeuille d’investissement depuis le début de l’année.

Exemple : si une action valait 100 € au 1er janvier et 110 € aujourd’hui, sa performance YTD est de +10 %.

L’Essentiel

• Le YTD mesure la performance d’un actif depuis le début de l’année.
• Il facilite la comparaison entre investissements sur une base commune.
• Il peut s’appliquer à une année civile ou un exercice comptable selon le contexte.
• Le rendement YTD se calcule simplement à partir de la variation de valeur.
• Des variantes comme le MTD et le QTD offrent une analyse plus fine à court terme.

Comment fonctionne le YTD ?

L’indicateur YTD permet de suivre l’évolution d’un placement sur une période commune à tous les investisseurs : l’année civile en cours.

Il aide à comparer plus facilement plusieurs actifs (actions, fonds, portefeuilles…) ou plusieurs périodes (ex. comparer la performance YTD 2025 et 2026).

En revanche, certaines entreprises utilisent un exercice comptable différent du calendrier civil. Dans ce cas, la période YTD couvre le début de l’exercice jusqu’à la date du jour, ce qui peut fausser les comparaisons entre sociétés si les dates diffèrent.

Pour aller plus loin

Pourquoi n’est il pas conseillé d’épargner sur son livret A ?

Calcul du rendement Year-To-Date

La performance YTD se calcule facilement avec la formule suivante :

\text{Rendement YTD (%) = [(Valeur actuelle – Valeur au 1er janvier) / Valeur au 1er janvier] × 100}

Exemple : un portefeuille valait 20 000 € au 1er janvier et vaut aujourd’hui 22 000 €.

[(22 000 – 20 000)÷20 000] × 100 = 10 

[(22 000 – 20 000)÷20 000] × 100 = 10 

→ Le rendement YTD est donc de +10 %.

Cet indicateur est très apprécié des investisseurs et analystes car il offre une vue instantanée et cumulative de la performance sur l’année en cours.

Autres indicateurs associés : MTD et QTD

Le YTD a ses équivalents sur des périodes plus courtes :

• MTD (Month-To-Date) : performance depuis le début du mois en cours.
• QTD (Quarter-To-Date) : performance depuis le début du trimestre.

Ces variantes permettent d’ajuster ou d’affiner l’analyse à court terme, selon la stratégie de suivi.

Pour aller plus loin

Ou placer de l’argent qui rapporte mensuellement ? 

Tableau de synthèse

Indicateur	Période couverte	Usage principal	Exemple d’application
YTD (Year-to-date)	Du 1er janvier à aujourd’hui	Suivi annuel de performance	Comparer l’évolution d’un portefeuille sur l’année
QTD (Quarter-to-date)	Début du trimestre à aujourd’hui	Analyse trimestrielle	Suivi de performance d’un fonds sur le 1er trimestre
MTD (Month-to-date)	Début du mois à aujourd’hui	Analyse mensuelle	Suivi des rendements mensuels d’un actif