Performance year to date (YTD)

Le concept de « year-to-date » (YTD) fait référence à la période s’étendant du premier jour de l’année civile en cours jusqu’à la date actuelle. Cette mesure temporelle est largement utilisée dans le domaine de la finance pour évaluer la performance d’un actif, tel qu’une action ou un fonds d’investissement, sur l’année en cours jusqu’à ce jour.

La performance YTD d’un actif financier est ainsi une indication précieuse de son rendement depuis le début de l’année, permettant aux investisseurs et aux analystes de mesurer et de comparer l’efficacité de différents investissements sur une même période.

En d’autres termes, la performance YTD offre un aperçu de la valeur ajoutée ou de la perte enregistrée par l’actif depuis le 1er janvier jusqu’à aujourd’hui, fournissant un baromètre utile pour évaluer la stratégie d’investissement et ajuster les décisions futures.

Utilisation de la notion de year to date

Ce concept est utilisé principalement en finance et en comptabilité. Cette notion permet de comparer la performance entre les actifs sur la période la plus récente. L’information cumulée depuis le début de l’année est utile pour rechercher les tendances ou mesurer le rendement délivré par rapport aux objectifs.

Il est important de préciser le jour de la “date”, s’il s’agit du début de l’année civile ou de l’exercice, car la comparaison de l’information cumulée depuis le début de l’année entre des sociétés ayant des dates de début d’exercice différentes peut fausser l’analyse : la période incluse peut varier, et les facteurs saisonniers apparaître à des moments très différents pour une même activité.

Calcul du rendement year-to-date

Le calcul du rendement year-to-date (YTD) pour un portefeuille représente une méthode d’évaluation cumulative de la performance financière, consistant à déterminer le gain ou la perte réalisés depuis le début de l’année civile en cours.

Cette mesure se calcule en soustrayant la valeur initiale du portefeuille (au début de l’année) de sa valeur actuelle, puis en divisant le résultat par la valeur initiale. Pour obtenir le pourcentage de rendement, on multiplie ensuite ce résultat par 100.

Ce processus fournit un indicateur clair du profit ou de la perte engendrés depuis le premier janvier, offrant ainsi une perspective globale sur la performance des investissements réalisés au cours de l’année.

Le rendement YTD est particulièrement apprécié pour sa simplicité de calcul et son utilité dans l’établissement d’un cadre temporel commun facilitant l’évaluation comparative des actifs financiers.

Il peut s’appliquer aussi bien à un actif individuel qu’à un ensemble plus vaste, tel qu’un portefeuille d’investissement, rendant cet indicateur versatile pour une multitude de concepts financiers.

Par ailleurs, la notion de rendement ne se limite pas uniquement au cadre annuel. Elle peut également être appliquée sur des périodes plus courtes, telles que le quarter-to-date (QTD) et le month-to-date (MTD), qui représentent respectivement la performance depuis le début du trimestre en cours et depuis le début du mois.

Ces mesures permettent d’affiner l’analyse de la performance en offrant des perspectives temporaires plus spécifiques, ce qui est utile pour adapter les stratégies d’investissement à court terme en fonction de l’évolution du marché.

L’Essentiel

  • Le concept de « year to date » correspond à la période commençant le premier jour de l’année civile ou de l’exercice en cours jusqu’à la date actuelle.
  • Il permet d’avoir une durée plus claire sur laquelle comparer deux activités, deux entreprises entre elles, ou une entreprise sur deux périodes différentes.
  • On peut également utiliser les concepts de month-to-date ou de quarter-to-date, moins fréquemment mais pour avoir une vision sur une période plus courte de l’activité.

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