L’essentiel
- Le PERCO ne peut plus être créé par une entreprise depuis le 1ᵉʳ octobre 2020 ; les plans déjà en place continuent de fonctionner et d’accueillir de nouveaux participants.
- Il permet de placer la participation, l’intéressement, la prime de partage de la valeur, l’abondement de l’employeur et des versements volontaires.
- L’abondement employeur ne peut pas dépasser le triple des versements du salarié ; il est exonéré d’impôt sur le revenu dans la limite de 7 536 € en 2025, portée à 7 689,60 € en 2026 (16 % du plafond annuel de la Sécurité sociale).
- Les gains sont soumis aux prélèvements sociaux à la sortie.
- Depuis la loi PACTE, le PER d’entreprise collectif (PERECO) remplace le PERCO pour toute nouvelle mise en place.
Qu’est-ce que le PERCO ?
Le PERCO (plan d’épargne pour la retraite collectif) est un dispositif d’épargne retraite d’entreprise qui permet aux salariés de se constituer, progressivement, un complément de revenus pour la retraite grâce à l’épargne salariale.
Aucune entreprise ne peut plus mettre en place un nouveau PERCO depuis le 1ᵉʳ octobre 2020 : la loi PACTE l’a remplacé par le PER d’entreprise collectif. Les PERCO ouverts avant cette date continuent toutefois de fonctionner normalement et peuvent encore accueillir de nouveaux participants.
L’épargne est en principe bloquée jusqu’au départ à la retraite, avec des cas de déblocage anticipé strictement encadrés (voir plus bas). À la retraite, le PERCO se dénoue sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un mix des deux.
PERCO et PER d’entreprise collectif : ce qui a changé
La loi PACTE du 22 mai 2019 a créé le plan d’épargne retraite (PER) et réorganisé l’épargne retraite autour de trois nouveaux produits. Depuis le 1ᵉʳ octobre 2020 :
- une entreprise ne peut plus mettre en place de nouveau PERCO ;
- les PERCO existants avant cette date peuvent continuer de fonctionner ;
- l’employeur peut transformer un PERCO existant en PER d’entreprise collectif (PERECO).
Le PER d’entreprise collectif reprend les grandes caractéristiques du PERCO (participation, intéressement, abondement, versements volontaires) avec un avantage supplémentaire : la possibilité de déduire certains versements volontaires du revenu imposable, ce que le PERCO ne permettait pas.
PERCO, PEE et PER d’entreprise collectif : les grandes différences
- PEE (plan d’épargne entreprise) : épargne à moyen terme, bloquée 5 ans, pour financer des projets avant la retraite.
- PERCO : épargne orientée retraite, bloquée jusqu’au départ à la retraite sauf cas de déblocage anticipé.
- PER d’entreprise collectif (PERECO) : dispositif actuel d’épargne retraite d’entreprise, qui succède au PERCO depuis le 1ᵉʳ octobre 2020.
PERCO, PEE, PER d’entreprise collectif : tableau comparatif (2026)
| Caractéristique | PERCO (plans existants) | PEE | PER d’entreprise collectif |
|---|---|---|---|
| Objectif principal | Épargne retraite | Épargne à moyen terme | Épargne retraite |
| Mise en place depuis le 1ᵉʳ octobre 2020 | Impossible ; plans existants maintenus | Toujours possible | Possible |
| Durée de blocage standard | Jusqu’à la retraite (cas de déblocage anticipé) | 5 ans (cas de déblocage anticipé) | Jusqu’à la retraite (cas de déblocage anticipé) |
| Sortie | Capital, rente ou mixte selon le règlement | Capital uniquement | Capital, rente ou mixte |
| Origine des versements | Participation, intéressement, PPV, abondement, versements volontaires | Participation, intéressement, PPV, abondement, versements volontaires | Participation, intéressement, PPV, abondement, versements volontaires |
| Plafond d’abondement employeur 2026 | 16 % du PASS, soit 7 689,60 € | 8 % du PASS, soit 3 844,80 € | 16 % du PASS, soit 7 689,60 € |
| Plafond d’abondement employeur 2025 (référence) | 16 % du PASS, soit 7 536 € | 8 % du PASS, soit 3 768 € | 16 % du PASS, soit 7 536 € |
| Fiscalité des versements volontaires | Pas de déduction retraite spécifique | Pas de déduction retraite spécifique | Versements volontaires déductibles dans la limite du plafond épargne retraite |
Source des plafonds : Légisocial — Abondement PEE et PERCO 2026.
Qui peut bénéficier d’un PERCO et comment y adhérer ?
Un salarié peut bénéficier d’un PERCO si son entreprise l’a mis en place avant le 1ᵉʳ octobre 2020. Tous les salariés de l’entreprise peuvent en principe y adhérer, sous réserve d’une condition d’ancienneté qui ne peut dépasser 3 mois.
Dans les PME de moins de 250 salariés, le chef d’entreprise et son conjoint collaborateur peuvent également accéder aux plans d’épargne salariale, PERCO compris.
Comment alimenter un PERCO ?
Versements du salarié
Le salarié peut verser sur son PERCO :
- les sommes issues de la participation et de l’intéressement ;
- les primes de partage de la valeur ;
- les droits inscrits sur un compte épargne temps (CET), ou en l’absence de CET, des jours de repos non pris, dans la limite de 10 jours par an et uniquement au-delà d’un minimum de 24 jours ouvrés de congés annuels ;
- des versements volontaires en numéraire, plafonnés à 25 % de la rémunération annuelle brute du salarié (economie.gouv.fr).
Abondement de l’entreprise
L’entreprise peut compléter les versements du salarié par un abondement. Facultatif, il dépend de l’accord ou du règlement du plan et ne peut pas dépasser le triple du montant versé par le salarié.
Son plafond annuel est fixé à 16 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) :
- en 2025 : 7 536 € (16 % d’un PASS fixé à 47 100 €) (Previssima — PASS 2025) ;
- en 2026 : 7 689,60 € (16 % d’un PASS porté à 48 060 €) (Légisocial — Abondement PEE et PERCO 2026).
Dans cette limite, l’abondement est exonéré d’impôt sur le revenu pour le salarié.
Fiscalité du PERCO : versements, gains et sortie
Fiscalité à l’entrée
- La participation et l’intéressement versés sur un PERCO sont exonérés d’impôt sur le revenu dans la limite des plafonds légaux, mais soumis aux prélèvements sociaux.
- L’abondement de l’entreprise est exonéré d’impôt sur le revenu dans la limite du plafond d’abondement (7 536 € en 2025, 7 689,60 € en 2026), et soumis aux prélèvements sociaux.
- Les versements volontaires en numéraire ne donnent droit à aucune réduction ou déduction spécifique d’impôt sur le revenu.
Pour l’entreprise, l’abondement versé est déductible du bénéfice imposable et bénéficie d’exonérations de certaines taxes.
Fiscalité pendant la phase d’épargne
Les gains générés par les supports d’investissement du PERCO ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu tant qu’ils restent investis dans le plan. Ils supportent les prélèvements sociaux au moment de la sortie.
Fiscalité à la sortie
- Sortie en capital à la retraite : la part correspondant aux sommes investies est en principe exonérée d’impôt sur le revenu ; les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux, au taux global de 17,2 %.
- Sortie en rente viagère : la rente est imposée comme une rente viagère à titre onéreux — seule une fraction est soumise à l’impôt sur le revenu, selon l’âge du bénéficiaire lors de la première liquidation : 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans (barème de la fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux). La part imposable est également soumise aux prélèvements sociaux.
- Déblocage anticipé : le régime se rapproche de celui d’une sortie en capital à la retraite — exonération d’impôt sur le revenu sur les sommes investies, prélèvements sociaux sur les gains.
Modalités de sortie et déblocages anticipés
Sortie à la retraite : capital ou rente ?
À l’âge légal de départ à la retraite, le titulaire d’un PERCO peut percevoir son épargne sous forme de capital, de rente viagère, ou combiner les deux.
Cas de déblocage anticipé
Le PERCO prévoit des cas de déblocage anticipé strictement encadrés, notamment :
- l’acquisition ou la construction de la résidence principale ;
- le décès du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs ;
- l’invalidité (du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint) ;
- l’expiration des droits à l’assurance chômage du titulaire ;
- une situation de surendettement.
Le titulaire doit fournir les justificatifs nécessaires dans les délais indiqués par le gestionnaire du plan.
Plafonds de versement et limites à connaître
| Plafond | Montant |
|---|---|
| Versements volontaires du salarié | 25 % de la rémunération annuelle brute |
| Jours de repos / CET convertibles | 10 jours par an, au-delà d’un minimum de 24 jours ouvrés de congés annuels |
| Abondement employeur | Triple des versements du salarié, et au maximum 7 536 € en 2025 / 7 689,60 € en 2026 |
Gestion financière : gestion pilotée et supports d’investissement
Par défaut, la gestion d’un PERCO est pilotée : l’allocation d’actifs est automatiquement sécurisée au fur et à mesure que le salarié se rapproche de la retraite.
Le règlement du plan doit proposer au moins 3 supports présentant des orientations de gestion différentes, et offrir la possibilité de placer une partie de l’épargne dans des fonds solidaires.
L’épargnant garde deux options : la gestion libre, en sélectionnant lui-même les supports, ou la gestion pilotée, confiée à l’établissement gestionnaire.
Transparence et sources
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Nalo commercialise par ailleurs des solutions de PER susceptibles de constituer une alternative au PERCO.
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Sources citees dans cet article :
