Le Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) est un dispositif d’épargne retraite d’entreprise qui permet aux salariés de se constituer, progressivement, un complément de revenus pour la retraite grâce à l’épargne salariale.
Les PERCO ne peuvent plus être mis en place dans les entreprises depuis le 1er octobre 2020, mais les PERCO déjà existants peuvent continuer à fonctionner et à accueillir de nouveaux participants, sans limitation de durée.
L’Essentiel
- Le PERCO est un plan d’épargne retraite collectif d’entreprise : il ne peut plus être mis en place depuis le 1er octobre 2020, mais les PERCO existants peuvent continuer à fonctionner et accueillir de nouveaux participants sans limitation de durée.
- Il permet de placer participation, intéressement, prime de partage de la valeur, abondement et versements volontaires dans une optique retraite, avec blocage des fonds jusqu’à la retraite sauf cas de déblocage anticipé (notamment achat de la résidence principale).
- L’abondement de l’employeur est un levier clé : il peut aller jusqu’au triple des versements du salarié, dans la limite d’un plafond annuel exonéré d’impôt (7 690 € en 2025).
- La fiscalité est avantageuse : exonération d’impôt sur le revenu sur l’abondement et les sommes d’épargne salariale investies, gains imposés aux prélèvements sociaux à la sortie, et régime favorable des rentes viagères à titre onéreux.
- Le PER d’entreprise collectif (PERECO) remplace le PERCO pour les nouvelles mises en place et offre, en plus, la possibilité de déduire certains versements volontaires du revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite.
PERCO :
Le PERCO est un plan d’épargne retraite collectif proposé par l’entreprise. Le salarié peut y verser tout ou partie de sa participation, de son intéressement, bénéficier de l’abondement de l’employeur et, le cas échéant, effectuer des versements volontaires.
L’épargne est en principe bloquée jusqu’au départ à la retraite, avec des cas de déblocage anticipé prévus par la loi (notamment l’acquisition de la résidence principale).
Ses principaux objectifs :
- Aider le salarié à se constituer une épargne de long terme pour compléter ses pensions de retraite.
- Profiter des mécanismes d’épargne salariale (participation, intéressement, prime de partage de la valeur, abondement).
- Permettre, à la retraite, une sortie sous forme de capital, de rente viagère ou un mix des deux, lorsque le règlement du plan le prévoit.
Exemple : un salarié qui reçoit chaque année une prime d’intéressement peut décider de l’affecter à son PERCO plutôt que de la percevoir immédiatement, et bénéficier en plus d’un abondement de l’employeur, ce qui augmente fortement son effort d’épargne pour la retraite.
Pour aller plus loin
PERCO et PER d’entreprise collectif : ce qui a changé
Remplacement du PERCO par le PER d’entreprise collectif
La loi Pacte a instauré le plan d’épargne retraite (PER), dont l’une des formes est le PER d’entreprise collectif (souvent appelé PERECO ou PER collectif). Ce nouveau dispositif a vocation à remplacer progressivement le PERCO.
Depuis le 1er octobre 2020 :
- Une entreprise ne peut plus mettre en place un nouveau PERCO.
- Les PERCO mis en place avant cette date peuvent continuer à fonctionner dans les mêmes conditions et à accueillir de nouveaux adhérents, sans limite de durée, tant que l’employeur ne décide pas de les transformer ou de les fermer.
- L’employeur peut choisir de transformer le PERCO existant en PER d’entreprise collectif, selon une procédure simplifiée prévue par le Code monétaire et financier.
Le PER d’entreprise collectif reprend les grandes caractéristiques d’un plan d’épargne retraite d’entreprise, avec en plus la possibilité de déduire certains versements volontaires du revenu imposable (dans la limite du plafond global épargne retraite).
PERCO, PEE et PER d’entreprise collectif : les grandes différences
Le PERCO s’inscrit dans la famille de l’épargne salariale et retraite, aux côtés du PEE et du PER d’entreprise collectif :
- PEE (plan d’épargne entreprise) : épargne à moyen terme (blocage 5 ans), pour financer des projets avant la retraite.
- PERCO : épargne orientée retraite, avec blocage jusqu’à la retraite sauf cas de déblocage.
- PER d’entreprise collectif (PERECO / PER collectif) : dispositif actuel d’épargne retraite d’entreprise, qui succède au PERCO.
PERCO, PEE, PER collectif
| Caractéristiques | PERCO (plans existants) | PEE | PER d’entreprise collectif (PERECO / PER collectif) |
| Objectif principal | Épargne retraite | Épargne à moyen terme | Épargne retraite |
| Mise en place depuis 1/10/2020 | Ne peut plus être mis en place, plans existants maintenus | Peut toujours être mis en place | Peut être mis en place |
| Durée de blocage standard | Jusqu’à la retraite (avec cas de déblocage) | 5 ans (avec cas de déblocage) | Jusqu’à la retraite (avec cas de déblocage) |
| Sortie | Capital, rente ou mixte selon le règlement | Capital uniquement | Capital, rente ou mixte |
| Origine des versements | Participation, intéressement, PPV, abondement, volontaires | Participation, intéressement, PPV, abondement, volontaires | Participation, intéressement, PPV, abondement, volontaires |
| Plafond d’abondement employeur 2025 | 16% du PASS (≈ 7 536 €) | 8% du PASS (≈ 3 768 €) | 16% du PASS (≈ 7 536 €) |
| Fiscalité des versements volontaires | Pas de déduction retraite spécifique, hors épargne salariale | Pas de déduction retraite spécifique | Vers. volontaires déductibles dans la limite du plafond épargne retraite |
Qui peut bénéficier d’un PERCO et comment est-il mis en place ?
Un dispositif d’entreprise toujours actif pour les plans existants
Un salarié peut bénéficier d’un PERCO si son entreprise a mis en place ce dispositif avant le 1er octobre 2020. Depuis cette date :
- Les PERCO ne peuvent plus être mis en place dans les entreprises.
- Les PERCO déjà existants continuent à accueillir de nouveaux participants, même après le 1er octobre 2020, et ce sans limitation de durée.
- L’employeur peut choisir de maintenir le PERCO, de le transformer en PER d’entreprise collectif ou de le fermer selon les modalités prévues.
En pratique :
- Tous les salariés de l’entreprise peuvent en principe y adhérer, avec une condition d’ancienneté qui ne peut dépasser 3 mois.
- Dans les PME de moins de 250 salariés, le chef d’entreprise et son conjoint collaborateur peuvent également accéder aux plans d’épargne salariale et retraite mis en place.
Comment alimenter un PERCO ?
Versements du salarié
Le salarié peut verser sur son PERCO :
- Des sommes issues de la participation et de l’intéressement.
- Des primes de partage de la valeur, si l’accord le prévoit.
- Des droits inscrits sur un compte épargne temps (CET).
- En l’absence de CET, des jours de repos non pris, dans la limite de 10 jours par an (seule la part au-delà de 24 jours ouvrés de congés annuels peut être utilisée).
- Des versements volontaires en numéraire.
Les versements volontaires sont plafonnés à 25% de la rémunération annuelle brute du salarié.
Exemple : un salarié rémunéré 40 000 € brut par an pourra verser au maximum 10 000 € de versements volontaires sur son PERCO sur l’année. Au-delà, les versements ne sont pas admis.
Abondement de l’entreprise
L’entreprise peut compléter les versements du salarié par un abondement.
Cet abondement :
- Est facultatif et dépend de l’accord ou du règlement du plan.
- Ne peut pas dépasser le triple du montant versé par le salarié.
- Est plafonné à un montant annuel fixé par la réglementation.
En 2025, l’abondement de l’entreprise sur un PERCO est exonéré d’impôt sur le revenu pour le salarié dans la limite de 7 690 € par an.
Selon le ministère du Travail, l’abondement PERCO reste en principe limité à 16% du PASS (soit un ordre de grandeur d’environ 7 500 €), mais le plafond exact peut légèrement varier selon l’actualisation annuelle.
Fiscalité du PERCO : versements, gains et sortie
Fiscalité à l’entrée
À l’entrée, la fiscalité du PERCO se caractérise par :
- Participation et intéressement versés sur le PERCO : exonérés d’impôt sur le revenu dans la limite des plafonds légaux, mais soumis aux prélèvements sociaux.
- Abondement de l’entreprise : exonéré d’impôt sur le revenu dans la limite du plafond d’abondement (7 690 € en 2025), soumis aux prélèvements sociaux.
- Versements volontaires en numéraire (hors intéressement/participation) : ne donnent pas droit à une réduction ou déduction spécifique d’impôt sur le revenu.
Pour l’entreprise, l’abondement versé est déductible du bénéfice imposable et bénéficie d’exonérations de certaines taxes (taxe sur les salaires, taxe d’apprentissage, participation à la formation, etc.) sous conditions, dans les mêmes limites que pour les autres plans d’épargne salariale.
Fiscalité pendant la phase d’épargne
Pendant la durée de placement, les gains générés par les supports d’investissement du PERCO :
- Ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu tant qu’ils restent investis dans le plan.
- Supportent les prélèvements sociaux au moment de la sortie.
Fiscalité à la sortie
La fiscalité à la sortie dépend du mode de liquidation :
- Sortie en capital à la retraite :
- La part correspondant aux sommes investies (participation, intéressement, abondement, versements volontaires) est en principe exonérée d’impôt sur le revenu.
- Les plus-values (gains) sont soumises aux prélèvements sociaux (taux global de 17,2%).
- Sortie en rente viagère :
- La rente est imposée comme une rente viagère à titre onéreux : seule une fraction de la rente est soumise à l’impôt sur le revenu, selon l’âge du bénéficiaire lors de la première liquidation (par exemple 40% entre 60 et 69 ans, 30% à partir de 70 ans).
- La part imposable est également soumise aux prélèvements sociaux.
En cas de déblocage anticipé pour un motif autorisé (par exemple acquisition de la résidence principale), le régime se rapproche de celui d’une sortie en capital à la retraite : exonération d’impôt sur le revenu sur les sommes investies et prélèvements sociaux sur les gains.
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Sortie à la retraite : capital ou rente ?
À l’âge légal de départ à la retraite, le titulaire d’un PERCO peut, selon le règlement du plan :
- Percevoir son épargne sous forme de capital (en une ou plusieurs fois).
- Percevoir une rente viagère (revenu régulier à vie).
- Combiner capital et rente si cette option est prévue.
Exemple : avec 80 000 € d’épargne sur son PERCO, un retraité peut choisir de récupérer 30 000 € en capital pour financer des travaux dans sa résidence principale et transformer les 50 000 € restants en rente viagère pour compléter sa pension.
Cas de déblocage anticipé
Comme les autres plans d’épargne retraite, le PERCO prévoit des cas de déblocage anticipé strictement encadrés, notamment :
- Acquisition ou construction de la résidence principale.
- Décès du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs.
- Invalidité (du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint).
- Expiration des droits à l’assurance chômage du titulaire.
- Situation de surendettement, sur demande de la commission de surendettement.
Le titulaire doit fournir les justificatifs nécessaires dans les délais indiqués par le gestionnaire du plan pour que le déblocage anticipé soit accepté.
Plafonds de versement et limites à connaître
Les principaux plafonds applicables au PERCO sont :
- Versements volontaires du salarié :
- Au maximum 25% de la rémunération annuelle brute.
- Jours de repos / CET :
- Dans la limite de 10 jours par an, et uniquement au-delà d’un minimum de 24 jours ouvrés de congés annuels.
- Abondement de l’entreprise :
- Ne peut pas dépasser le triple des versements du salarié.
- Exonéré d’impôt sur le revenu pour le salarié dans la limite de 7 690 € en 2025.
Exemple : un salarié percevant 45 000 € brut annuel peut verser jusqu’à 11 250 € de versements volontaires. Son employeur peut abonder jusqu’à trois fois ce montant, dans la limite du plafond d’abondement exonéré.
Gestion financière : gestion pilotée et supports d’investissement
La gestion financière d’un PERCO repose généralement sur :
- Une gestion pilotée par défaut : l’allocation d’actifs est automatiquement sécurisée au fur et à mesure que le salarié se rapproche de la retraite (plus d’actions au début, davantage d’obligations et de supports sécurisés ensuite).
- Plusieurs supports d’investissement : le règlement du plan doit proposer au moins 3 supports présentant des orientations de gestion différentes, et offrir la possibilité de placer une partie de l’épargne dans des fonds solidaires.
Pour l’épargnant, il est possible, dans de nombreux PERCO, de choisir entre :
La gestion libre, en sélectionnant lui-même les supports selon son profil de risque.
La gestion pilotée par l’établissement gestionnaire.
Pour aller plus loin
Assurance-vie expliquée aux nuls : fonctionnement de ce placement
