Qu’est-ce qu’un fonds indiciel (ou ETF) ?

L’essentiel

  • Un fonds indiciel est un fonds d’investissement composé d’actions ou d’obligations provenant de plusieurs centaines d’entreprises (ou des obligations de plusieurs Etats).
  • La gestion d’un fonds indiciel est passive : celui-ci réplique un indice boursier en suivant fidèlement son évolution.
  • En investissant dans un fonds indiciel, vous bénéficiez d’un investissement diversifié à moindres frais.

Encore peu connus du grand public, les ETF (pour Exchange-Traded Fund) ou fonds indiciels cotés, aussi appelés trackers, cachent sous un nom compliqué un moyen simple et efficace d’investir en bourse. Le point de départ est la diversification: investir dans des centaines ou des milliers d’entreprises est la méthode la plus efficace pour réduire son risque, tout en conservant un rendement significatif. Les fonds indiciels permettent justement d’investir instantanément dans l’ensemble des entreprises qui constituent un indice boursier.  Les ETF ne se limitent pas aux entreprises, ils permettent aussi d’investir dans des obligations d’Etats, aussi appelés bons du trésor.   

Un fonds indiciel est un panier de titres

Un fonds indiciel est avant tout un fonds d’investissement. Les sociétés de gestion qui gèrent ces fonds vous donnent la possibilité d’y investir votre capital et le placent en achetant des titres: soit des actions, soit  des obligations. Ces fonds ne sont donc rien d’autre que des paniers d’actions ou d’obligations groupées par zone géographique, ou par secteur d’activité. Vous n’avez plus besoin de choisir une à une des entreprises pour vous constituer un portefeuille, ces paniers d’actions vous permettent d’investir dans plusieurs centaines d’entreprises en une seule fois.

Un panier de titres qui reproduit un indice boursier

Un panier de titres, oui, mais lequel ? Un fonds d’investissement traditionnel (SICAV ou FCP) va chercher à constituer le panier, pièce par pièce, en ayant comme objectif de “battre le marché”, c’est-à-dire en cherchant à obtenir une meilleure performance que la moyenne des autres investisseurs. Cette démarche nécessite de nombreuses ressources et manque souvent sa cible. En revanche, pour assurer leur fonctionnement, ces fonds prélèvent des frais importants qui amoindrissent in fine la performance qui vous est délivrée.

A contrario, un fonds indiciel réplique un indice boursier. Un indice boursier est en général constitué des  plus grandes entreprises d’un pays ou d’un secteur d’activité. Il tend par conséquent à refléter l’évolution économique d’une zone géographique, ou d’un secteur industriel. Il existe aussi des indices pour les bons du trésor, qui réunissent la dette obligataire de plusieurs Etats.

L’objectif d’un fonds indiciel est de suivre le plus fidèlement possible l’évolution de son indice. L’intérêt des fonds indiciels provient alors du fait que leur gestion est passive : automatique et à frais réduits.

Leur avantage : une diversification à frais réduits

En investissant avec un fonds indiciel, vous avez les avantages d’un fonds traditionnel sans en avoir les inconvénients. Votre investissement est diversifié à moindres frais. Vous tirez profit du mouvement d’ensemble d’une zone géographique sans subir les défaillances d’une entreprise isolée. En éliminant les intermédiaires superflus, la performance des fonds indiciels n’est pas rognée par des frais excessifs.

Sachez enfin que la plupart des fonds indiciels sont cotés en continu, ils sont donc négociables à tout instant, pendant les heures d’ouverture des places boursières. Les sociétés de gestion émettrices interviennent régulièrement  pour assurer la liquidité et la correspondance entre leur prix et celui de l’indice sous-jacent.

 Pour en savoir plus sur les avantages des ETF (ou trackers) sur les fonds traditionnels.

Comment investir dans un fonds indiciel ?

Pour investir dans un fonds indiciel, deux possibilités s’offrent à vous. La première consiste à passer par un courtier ou par votre banque. Attention néanmoins, tous n’offrent pas la possibilité d’investir dans des fonds indiciels. Il faudra aussi que vous soyez attentif aux frais de transaction pratiqués par votre établissement. Vous devrez enfin choisir avec soin les fonds indiciels dans lesquels investir. Un conseiller en investissement financier peut vous aider dans la constitution de votre portefeuille.

La seconde possibilité est de choisir une plate-forme d’investissement comme Nalo. Nous tirons pleinement profit des fonds indiciels en construisant pour vous un portefeuille de fonds  sur-mesure et optimisé. Quels que soient vos objectifs (préparer l’achat d’un appartement, investir pour votre retraite, ou encore pour vos enfants) et votre environnement patrimonial (revenus, patrimoine immobilier et financier, statut matrimonial), Nalo vous conseille un portefeuille adapté et correspondant à votre profil qui est unique.

De plus, nous nous chargeons de faire évoluer votre portefeuille au cours du temps, en fonction de la conjoncture économique et de l’horizon de vos projets financiers. Vous investissez efficacement, et vous n’avez plus rien à faire, seulement nous informer des évolutions de vos objectifs et de votre environnement patrimonial afin que nous puissions adapter vos investissements.

En savoir plus sur l’investissement par objectifs.

L’infographie

Si vous êtes toujours dans le flou avec les ETF voici une infographie pour vous éclairer d’avantage.

Infographie etf

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Hugo Bompard

Hugo Bompard

Directeur scientifique de Nalo.

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