Stratégies d’investissement par objectif : guide pour optimiser votre portefeuille
Experts de la finance, de l’investissement et de la gestion de patrimoine.
Vous avez franchi le pas : l’idée de laisser votre argent inactif ne vous séduit plus, et vous êtes décidé à investir. Avant de plonger, prenez un moment pour vous interroger : « Pour quelles raisons ? » Quels sont vos objectifs en investissant ? À première vue, cette question peut sembler secondaire, votre curiosité portant probablement plus sur « dans quoi » investir. Cependant, cette réflexion initiale est cruciale, car c’est elle qui devrait orienter vos choix d’investissement. La stratégie à adopter pour préparer votre retraite dans 20 ans différera grandement de celle visant à augmenter votre capital à court terme, disons sur 5 ans, pour un achat immobilier par exemple.
Investir par objectif consiste donc à définir un ou plusieurs projets, ayant chacun un horizon d’investissement qui leur est propre, et à se munir d’un placement adapté en fonction de celui-ci.
Planifiez, soyez maître de votre avenir
L’investissement en bourse est une démarche qui attire de nombreux épargnants souhaitant valoriser leur patrimoine. Cependant, il est crucial de comprendre un principe fondamental avant de se lancer : la relation entre le risque de perte et la durée de l’investissement. Ce concept s’articule autour de trois points essentiels :
- Risque de perte à court terme : Investir en bourse sur une courte période comporte un risque élevé de perte. Les marchés financiers peuvent être volatils, et les fluctuations à court terme peuvent affecter négativement la valeur de vos investissements.
- Risque de perte diminué à long terme : À l’inverse, les investissements à long terme présentent généralement un risque de perte moindre. Historiquement, les marchés ont tendance à croître sur le long terme, ce qui peut compenser les périodes de baisse.
- Volatilité des investissements : Il est aussi important de noter que tous les types d’investissements ne comportent pas le même niveau de risque. Par exemple, les obligations tendent à être moins volatiles que les actions, mais offrent souvent des rendements plus faibles.
Si ces concepts vous semblent complexes, nous vous encourageons à approfondir votre compréhension en explorant des ressources telles que nos articles sur le risque des actions et des obligations. De plus, nos conseillers financiers sont à votre disposition pour vous offrir des éclaircissements et vous guider dans vos premiers pas.
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L’importance de l’horizon d’investissement
Prendre la décision d’investir en actions avec l’intention de retirer ses fonds au bout d’un an pourrait s’avérer contre-productif, vous exposant à un risque inutile. À l’opposé, ne pas saisir l’opportunité d’investir à plus long terme peut représenter un manque à gagner significatif, car cela limite la capacité de votre épargne à se valoriser.
Il est donc essentiel d’adopter une stratégie d’investissement réfléchie, qui prend en compte votre horizon d’investissement. Cela signifie planifier selon deux grandes catégories d’épargne :
- L’Épargne de disponibilité : C’est l’argent que vous prévoyez d’utiliser dans un avenir proche, comme pour des vacances ou l’achat d’un nouvel appareil. Cette forme d’épargne est généralement moins susceptible de générer des profits significatifs.
- L’Épargne de moyen et long terme : Il s’agit des fonds dont vous n’avez pas besoin immédiatement, mais qui pourraient vous être utiles à l’avenir, que ce soit pour assurer une retraite confortable, financer les études de vos enfants, ou construire un patrimoine solide. Cette épargne représente une opportunité précieuse de bénéficier de la croissance à long terme des marchés.
Stratégies pour fructifier son épargne
Dans les sections suivantes, nous explorerons différentes stratégies pour optimiser votre épargne de moyen et long terme. Que ce soit à travers des investissements diversifiés, l’adoption d’un plan d’investissement régulier, ou l’exploitation des avantages fiscaux, l’objectif sera de maximiser le potentiel de croissance de votre patrimoine tout en maîtrisant le risque.
Investir intelligemment exige de comprendre vos objectifs personnels, votre tolérance au risque, et l’importance de la patience. En gardant ces principes à l’esprit, vous pourrez prendre des décisions éclairées qui contribueront à la sécurité financière et à la prospérité de votre avenir.
L’épargne de disponibilité
Nous l‘avons dit, l’épargne de disponibilité a vocation à être dépensée dans l’année. Il n’est donc pas envisageable de l’exposer à de fortes fluctuations. Il faut donc se replier sur des placements garantis. Il existe deux grandes familles de placements garantis :
- les comptes bancaires rémunérés ;
- le fonds en euros de l’assurance-vie.
Les comptes bancaires rémunérés sont bien connus, il s’agit des livrets, avec le livret A en tête ou encore le LDDS (Livret développement durable et solidaire) mais on peut aussi évoquer les comptes à terme ou encore le PEL.
Le fonds en euros de l’assurance-vie est un des supports d’investissement offerts par l’assurance-vie, mais pas le seul. En effet, au sein de l’assurance-vie, il est possible de réaliser des investissements très divers : en actions, en obligations, en immobilier, etc. Nous y reviendrons plus loin dans ce guide. Le fonds en euros est une de ces nombreuses possibilités. Il présente l’avantage d’être garanti, mais comme tout placement sans risque, son rendement est faible.
Le rendement des placements sans risque a largement baissé depuis ces deux dernières décennies, de sorte que le choix est moins aisé que dans le passé. Parmi les placements bancaires, le livret A et le LDDS restent la meilleure option car ils sont entièrement défiscalisés. Cependant, avec 0,5% par an, soit un rendement inférieur à l’inflation, le livret A n’est pas très encourageant.
Côté fonds en euros, le rendement moyen en 2023 s’est établi à 2,5%. Une fois déduite la fiscalité, on arrive à 1,10 % par an en moyenne, cela reste mieux que le livret A. À condition d’avoir un contrat d’assurance-vie qui permet de faire des retraits rapidement, il peut donc être envisageable d’utiliser le fonds en euros comme épargne de disponibilité, sinon rabattez-vous sur le livret A.
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Quel montant conserver en épargne de disponibilité ?
Une erreur trop souvent commise est de conserver des capitaux trop importants en disponibilité. En effet, ce sont autant de capitaux qui rapportent peu. En général, l’épargne de disponibilité ne doit pas dépasser 1 à 2 mois de salaire. Inutile, donc de vouloir remplir vos livrets jusqu’à leur plafond.
Le conseil de Nalo : le portefeuille obligataire
Compte tenu de la baisse des rendements de l’épargne garantie, Nalo a souhaité créer un portefeuille exclusivement composé de fonds en euros premium et d’actifs obligataires peu risqués dont certains sont indexés sur l’inflation. Ce portefeuille obligataire, appelé également épargne de précaution, constitue une excellente alternative aux livrets. Sa performance moyenne a été de 3,6% en 2020. De plus, grâce aux retraits pouvant être effectués en 72h, l’assurance-vie Nalo est adapté à une épargne de disponibilité.
Objectifs de moyen et de long terme
Dès lors que votre horizon d’investissement dépasse quelques années, vous pouvez vous permettre des fluctuations au sein de votre portefeuille d’investissement. Cette prise de risque, forte ou modérée, s’accompagne d’une performance elle aussi forte ou modérée.
Nous l’avons vu, au-delà de 5 ans le risque de perte avec des obligations diversifiées est nul. Au delà de 15 ans, le risque de perte des actions diversifiées est nul. Cependant, les rendements moyens seront plus élevés avec les actions qu’avec les obligations. En fonction de votre horizon d’investissement, il faudra donc veiller à construire votre portefeuille de la manière suivante :
- horizon supérieur à 15 ans : principalement des actions ;
- horizon compris entre 5 et 15 ans : une combinaison d’actions et d’obligations ;
- horizon inférieur à 5 ans : principalement des obligations et du fonds en euros.
Se référer à cette grille de lecture est une étape importante puisqu’elle va vous permettre de bien calibrer votre prise de risque. Son objectif est de maximiser la performance de votre investissement sans vous mettre en situation de risque de perte élevé.
Diviser vos investissements en projets
L’horizon d’investissement permet de calibrer la prise de risque. Mais dans bien des cas, vous aurez plusieurs horizons d’investissement. En effet, vous pouvez par exemple vouloir préparer votre retraite en parallèle d’économiser pour vos enfants lorsqu’ils seront en âge des faire des études, ou encore vous pourriez vouloir constituer un apport pour l’achat d’un appartement. Autant de projets financiers qui ont des horizons différents. Autant de projets qu’il faudra donc préparer indépendamment les uns des autres avec un portefeuille d’investissement adapté.
Il se peut aussi que vous n’ayez pas de projets bien définis, auquel cas posez-vous la question de savoir à quelle échéance vous pensez avoir besoin de votre argent.
Retraite et épargne de sécurité : deux objectifs universels
Il existe deux objectifs financiers primordiaux que chacun devrait considérer, indépendamment des circonstances personnelles : la préparation de la retraite et la constitution d’une épargne de sécurité.
Préparation de la Retraite : Une nécessité à long terme
La retraite est un événement significatif dans la vie de chacun, marquant la transition vers une phase où l’activité professionnelle cède la place à un temps de repos mérité. Toutefois, cette transition s’accompagne souvent d’une réduction notable des revenus. Pour contrer cette baisse, un placement réfléchi et précoce de vos fonds s’avère indispensable. La bonne nouvelle ? La préparation à la retraite est un projet à long terme.
Même si vous approchez de l’âge de la retraite, par exemple à 60 ans, il est crucial de se rappeler que vous n’utiliserez pas l’intégralité de votre épargne en une fois. Au contraire, vous puiserez dedans progressivement, permettant au reste de continuer à fructifier sur 20, 30 ans ou plus. Dans ce contexte, un horizon d’investissement étendu vous autorise à orienter une part significative de votre portefeuille vers les actions. Grâce à la performance des actions et au principe des intérêts composés opérant sur de longues périodes, il est possible de significativement augmenter le capital accumulé.
Épargne de sécurité : Un filet de protection essentiel
L’épargne de sécurité se distingue de l’épargne de disponibilité, cette dernière étant destinée à des dépenses prévues dans l’année. L’épargne de sécurité, quant à elle, représente une réserve pour les imprévus : un problème de santé inattendu, une perte d’emploi… L’idéal est de disposer d’une épargne de sécurité équivalente à six mois de dépenses courantes.
Contrairement à l’épargne de disponibilité, l’épargne de sécurité n’a pas d’horizon d’investissement défini, car on ne prévoit pas les aléas de la vie. Néanmoins, il est probable que vous n’ayez pas à y recourir, ce qui, dans la plupart des cas, étend votre horizon d’investissement à l’infini. Afin d’assurer à cette épargne un rôle de protection tout en saisissant l’opportunité de valoriser ce capital, il est conseillé de constituer un portefeuille comprenant entre 20% et 30% d’actions, le reste étant investi dans des actifs obligataires et des fonds en euros.
Vos projets financiers : deux exemples
Exemple 1 : Julie, 30 ans
- N’a pas de projet définis en tête.
- 3 500 euros net /mois
- Capacité d’épargne mensuelle : 1 000 euros
- Patrimoine : 22 000 euros de patrimoine financier.
Répartition recommandée pour Julie :
- Epargne de disponibilité : 4 000 euros, Livret A
- Épargne de précaution : 10 000 euros. Actions : 25%
- Retraite : 8000 euros + 1000 euros / mois. Actions : 90%
Exemple 2 : Nicolas, 45 ans
- 9000 € net / mois
- Souhaite constituer un apport pour l’acquisition d’une résidence secondaire dans 5 ans. Et constituer une épargne pour les études de sa fille.
- Capacité d’épargne mensuelle : 2 500 euros.
- Patrimoine : 472 000 euros.
Répartition recommandée pour Nicolas
- epargne de disponibilité : 12 000 euros (5000 euros en livret A + 7000 euros en portefeuille obligataire)
- Épargne de précaution : 20 000 euros | Actions 30%
- Etude de Laura dans 10 ans: 20 000 euros Actions | 60 %
- Retraite : 300 000 euros + 1 500 / mois. | Actions 90%
- Résidence secondaire dans 5 ans : 120 000 + 1 000 euros / mois | Actions : 40%
Quelques commentaires s’imposent
- Dans ces exemples, on remarquera que le montant de l’épargne de disponibilité est contenu : un peu plus d’un mois de salaire.
- L’épargne de précaution de Nicolas est plus exposée aux actions que celle de Juliette : son patrimoine et son revenu lui permettent une prise de risque plus importante.
- Pour ces deux profils, le projet retraite est composé quasi exclusivement d’actions, leur départ en retraite n’étant pas prévu avant 20 ans.
- Concernant Nicolas, on voit que l’exposition aux actions est plus importante pour les études de sa fille que pour l’achat de sa résidence secondaire. Cela est cohérent avec l’horizon : 10 ans pour sa fille et de 5 ans pour sa résidence secondaire.
Investissez tôt, obtenez davantage
Lorsque vous planifiez vos projets, vous prenez de l’avance. Les intérêts et les dividendes perçus s’accumulent. Ils augmentent donc le capital et génèrent des intérêts à leur tour. On parle de composition des intérêts. Ainsi, plus vous investissez tôt, plus vous gagnerez : c’est un cercle vertueux.
Prenons l’exemple d’un placement destiné à pourvoir aux frais d’éducation de vos enfants. Admettons que 45 000 euros vous seront nécessaires pour leurs études et émettons l’hypothèse d’un taux de rendement moyen à 5%.
- Sur un horizon de 2 ans, vous devrez investir environ 41 000 euros, et vous obtiendrez 45 202 euros.
- Sur un horizon de 10 ans et en investissant seulement 30 000 euros, vous obtiendrez 48 866 euros à l’échéance, dont 2 866 € qui auront été générés du seul fait des intérêts composés.
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Ce que Nalo fait pour vous
Nous savons que votre situation financière et vos projets évoluent au cours du temps. C’est pourquoi nous vous proposons plusieurs portefeuilles adaptés à chacun de vos objectifs financiers et gérés indépendamment, réunis en un seul compte.
Contrairement à la gestion sous mandat habituellement proposée, qui vous attribue un profil « prudent » ou « dynamique », nous vous permettons d’organiser l’ensemble de vos projets au sein d’un même compte. Chacun de vos projets bénéficie d’une stratégie d’investissement totalement personnalisée : une prise de risque adaptée et un investissement optimisé pour un rendement espéré maximal.
Au fil du temps, votre portefeuille d’investissement est sécurisé : plus l’échéance de votre projet approche, plus la part risquée diminue (actions), et plus la part moins risquée (obligations) ou garantie (fonds euro) augmente. Sachez également que nous adaptons nos choix d’investissement en fonction des conditions économiques et financières.
Vous souhaitez investir ?
L’essentiel:
- Avoir un objectif et un horizon de placement permet d’optimiser votre prise de risque.
- Organiser votre épargne par projets vous permettra d’atteindre vos objectifs plus facilement.
Bonjour, je tiens à vous remercier pour ce guide très enrichissant .
Merci pour vos articles et vos bons conseils !
Merci pour cet article pertinent!
sujet tres interessant et plein de bonnes infos.
Merci beaucoup pour cet article très interessant je vais le partager sur fb
Excellents conseils et pédagogie. L éducation financière pour les nuls c’est parfait. Et pas de forcing à la vente qui plus est. De la bienveillance presque ? Bravo Nalo j’adore votre philosophie ….pourvu je cela dure
C’est TRÈS BIEN pour les personnes féminines et de plus âgées qui sont « hermétiques »aux comptes et surtout
À L’INFORMATIQUE : cela aide un maximum !