Stratégies d'investissement

e calcul des taux d’intérêt est une étape essentielle avant d’envisager tout placement financier. Il permet d’anticiper de manière prospective les rendements d’un placement et d’effectuer des comparaisons. Que ce soit pour un contrat d’assurance-vie, l’ouverture d’un compte épargne à terme ou d’une épargne à vue (livret A, LDD…), nous vous présentons les clefs de compréhension afin de pouvoir calculer vous-même les intérêts de vos placements !

Il n’est plus possible d’investir en 2019 comme on pouvait le faire il y a 20 ans. Les vieilles recettes, comme le fonds en euros garanti, n’offrent plus les mêmes rendements. Les livrets sécurisés quant à eux, livret A et PEL en tête, voient leurs taux tellement diminuer d’année en année qu’ils flirtent désormais avec le niveau de l’inflation.

Depuis 2004, les rendements des fonds en euros de l’assurance-vie sont en constante diminution, en cause notamment la chute des rendements obligataires. En 2011, ces fonds à capital garanti offraient en moyenne des rendements de 3%, alors qu’en 2017, leur taux d’intérêt moyen n’était que de 1,8%. Cette baisse des rendements pousse naturellement à la recherche d'alternatives plus rémunératrices. Les SCPI peuvent en être une, les unités de compte de l’assurance-vie (supports en actions par exemple) en sont une autre.

La corrélation entre les indices boursiers et les taux d’intérêt directeurs diffère selon l’actif (action ou obligation). Le taux réel s’obtient par la soustraction du taux directeur et du niveau d’inflation. Il est possible de se protéger contre une forte hausse du taux réel en investissant dans des actifs qui sont peu voir pas corrélés au taux directeur.

Ce n’est pas un secret, le niveau de vie des personnes exerçant une activité libérale a tendance à baisser drastiquement lors de leur départ à la retraite. Cet état de fait n’est toutefois pas une fatalité : il est possible, en choisissant le bon placement, de l’anticiper.

Une hausse des taux n’implique pas de baisse des différents actifs obligataires dans la majorité des cas. Il est donc bon d’avoir des obligations dans son portefeuille.

Un CFD est un produit dérivé permettant d'investir en bourse. Il permet notamment l'utilisant de l'effet de levier et de réaliser des ventes à découvert. Mais les risques liés à l'utilisation d'un tel produit sont importants.

Les ETF et les ETN sont deux types de produits financiers à l'objectif similaire : répliquer la performance d'un indice boursier. Mais leur fonctionnement est différent ce qui créé des différences de risques et de rendement sur le long terme.

La rentabilité d’un placement n’est pas pérenne dans le temps. Soit à cause d’évolutions fiscales, soit à cause d’évolutions économiques, certains placements qui ont eu la cote pendant des années peuvent se révéler très médiocres aujourd’hui.

Mettre en place des versements programmés permet de ne pas laisser dormir son épargne. Sur le long terme, l'écart de performance entre un investissement mensuel et un investissement occasionnel est significatif.